4月26日晚間，中國(guó)平安發(fā)布2023年一季度業(yè)績(jī)報(bào)告。報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)413.85億元，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)383.52億元，同比增長(zhǎng)48.9%；年化營(yíng)運(yùn)ROE達(dá)18.8%。

其中，平安的壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)績(jī)核心指標(biāo)全面回暖，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值在報(bào)告口徑下同比增長(zhǎng)8.8%，在同假設(shè)口徑下同比增長(zhǎng)21.1%。代理人渠道、銀保渠道等主要渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。一季度，平安壽險(xiǎn)保費(fèi)同比增速5.6%，領(lǐng)先行業(yè)，3月單月保費(fèi)同比增長(zhǎng)7.8%，表明經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。平安持續(xù)三年的壽險(xiǎn)高質(zhì)量轉(zhuǎn)型改革已逐步收獲成效。

在行業(yè)面，多家券商預(yù)計(jì)，一季度上市險(xiǎn)企新業(yè)務(wù)價(jià)值同比有望明顯改善，負(fù)債端拐點(diǎn)將近。華創(chuàng)證券分析，壽險(xiǎn)方面在后疫情時(shí)代線下展業(yè)恢復(fù)+代理人轉(zhuǎn)型產(chǎn)能提升下，新單增速有望加速提升，壽險(xiǎn)行業(yè)拐點(diǎn)已至。

平安的壽險(xiǎn)改革是在壽險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品趨于同質(zhì)化難以滿足客戶日益豐富的需求，以及行業(yè)增員難、留存難、獲客難的背景下提出的。業(yè)內(nèi)人士分析，依托綜合金融和醫(yī)療健康領(lǐng)域積累的近35年經(jīng)驗(yàn)，乘勢(shì)壽險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)修復(fù)，歷時(shí)3年的壽險(xiǎn)改革正造就平安的“二次騰飛”。

產(chǎn)能驅(qū)動(dòng)精細(xì)化發(fā)展，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值同比增8.8%

變革業(yè)務(wù)模式促行業(yè)變革。過(guò)去，壽險(xiǎn)行業(yè)以“大進(jìn)大出”的粗放型驅(qū)動(dòng)模式為主流，這種模式已經(jīng)無(wú)法滿足市場(chǎng)多樣化的產(chǎn)品需求和服務(wù)形態(tài)。由此，2020年以來(lái)平安啟動(dòng)以隊(duì)伍產(chǎn)能驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的精細(xì)化發(fā)展模式，對(duì)渠道、產(chǎn)品進(jìn)行了雙輪升級(jí)，致力于解決行業(yè)供需錯(cuò)配的問(wèn)題，更好地匹配客戶需求、行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)趨勢(shì)。

一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，平安壽險(xiǎn)改革成效持續(xù)顯現(xiàn)，保費(fèi)收入加速增長(zhǎng)。2023年第一季度，壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)同比增104.5至249.71億元，新業(yè)務(wù)價(jià)值137.02億元，新業(yè)務(wù)價(jià)值在報(bào)告口徑下同比增長(zhǎng)8.8%，在同假設(shè)口徑下同比增長(zhǎng)21.1%。代理人渠道、創(chuàng)新渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。2023年第一季度壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)，第一季度平安壽險(xiǎn)保費(fèi)收入1717.67億元，同比增長(zhǎng)5.6%領(lǐng)先國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)，其中3月單月保費(fèi)同比增長(zhǎng)7.8%，經(jīng)營(yíng)態(tài)勢(shì)持續(xù)向好。

從業(yè)績(jī)來(lái)看，平安壽險(xiǎn)改革正實(shí)現(xiàn)從量變到質(zhì)變的飛躍，隊(duì)伍與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型顯效。一方面，代理人轉(zhuǎn)變?yōu)榕c客戶適配的專業(yè)代理人，能幫助客戶解決深層次保險(xiǎn)保障、財(cái)富傳承、醫(yī)療養(yǎng)老等綜合需求；另一方面，以客戶需求為導(dǎo)向，匹配醫(yī)療、養(yǎng)老、財(cái)富管理等服務(wù)需求，提升產(chǎn)品的吸引力，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

中信證券指出，壽險(xiǎn)轉(zhuǎn)型的本質(zhì)是從大眾客戶轉(zhuǎn)向中高端客戶，升級(jí)渠道、產(chǎn)品和服務(wù)。從渠道角度看，本質(zhì)是提升觸達(dá)高端客戶能力，目前觸達(dá)高端客戶的主要渠道是銀行；從產(chǎn)品角度看，本質(zhì)是為高端客戶提供解決方案，順應(yīng)中高端客戶需求，保險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型不再是簡(jiǎn)單賣(mài)產(chǎn)品，而是面向龐大的財(cái)富管理市場(chǎng)，提供保險(xiǎn)公司的獨(dú)特解決方案；從服務(wù)角度看，醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)本質(zhì)是增值服務(wù)，第一競(jìng)爭(zhēng)力仍然是隊(duì)伍，少數(shù)優(yōu)秀公司長(zhǎng)期來(lái)看有可能成為聚合資源和服務(wù)的垂直平臺(tái)方。

這與平安壽險(xiǎn)改革模式不謀而合，平安布局的四大渠道和“產(chǎn)品+服務(wù)”改革，經(jīng)過(guò)三年積累沉淀，為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)品質(zhì)和價(jià)值的提升帶來(lái)新的活力。

渠道方面，平安壽險(xiǎn)代理人渠道經(jīng)營(yíng)質(zhì)量?jī)?yōu)化，創(chuàng)新渠道隊(duì)伍建設(shè)逐步成型，渠道綜合實(shí)力有效提升。代理人渠道、銀保渠道等主要渠道新業(yè)務(wù)價(jià)值均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，第一季度銀保、社區(qū)網(wǎng)格及其他等渠道在平安壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值中占比16.9%，同比上升5.4個(gè)百分點(diǎn)，其中銀保渠道表現(xiàn)亮眼，大幅增長(zhǎng)。2023年一季度（1-3月）平安銀行代理保險(xiǎn)收入達(dá)13.18億元，同比增長(zhǎng)84%，新業(yè)務(wù)內(nèi)含價(jià)值NBEV超同期3倍，持續(xù)釋放產(chǎn)能潛力。

在產(chǎn)品及服務(wù)方面，平安壽險(xiǎn)升級(jí)保險(xiǎn)產(chǎn)品體系，依托集團(tuán)醫(yī)療健康生態(tài)圈，構(gòu)建“保險(xiǎn)+服務(wù)”差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提供“保險(xiǎn)+健康管理”“保險(xiǎn)+居家養(yǎng)老”“保險(xiǎn)+高端養(yǎng)老”等服務(wù)。截至2023年3月末，平安居家養(yǎng)老服務(wù)已覆蓋全國(guó)47個(gè)城市，已有約4萬(wàn)名客戶獲得居家養(yǎng)老增值服務(wù)資格，整體評(píng)價(jià)良好；高端養(yǎng)老頤年城社區(qū)于2023年2月正式發(fā)布上海頤年城項(xiàng)目；以“盛世金越”為代表的增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品持續(xù)熱銷，獲市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。

改革破局行業(yè)周期，壽險(xiǎn)迎高質(zhì)量發(fā)展曙光

日前，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2022年全年保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況顯示，2022年保險(xiǎn)行業(yè)匯總原保費(fèi)收入4.7萬(wàn)億元，按可比口徑同比增長(zhǎng)4.58%。保險(xiǎn)金額增長(zhǎng)12.63%，原保險(xiǎn)賠付支出下降0.79%。

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，整個(gè)壽險(xiǎn)大行業(yè)處于轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期和修復(fù)期，壽險(xiǎn)改革是順應(yīng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和壽險(xiǎn)行業(yè)周期的破局之舉，上市險(xiǎn)企需積極應(yīng)對(duì)、持續(xù)深入。隨著人口紅利的消失，“人海戰(zhàn)術(shù)”難以為繼，傳統(tǒng)的增員方式吸引力減弱。此外，隨著醫(yī)保體系的逐步完善，以及基金、銀行理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品的逐漸豐富，客戶需求呈現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。

在這種背景下，壽險(xiǎn)改革勢(shì)在必行?；乜雌桨踩陦垭U(xiǎn)改革，攻堅(jiān)克難、持之以恒是主基調(diào)。正如中國(guó)平安董事長(zhǎng)馬明哲在2023年平安壽險(xiǎn)高峰會(huì)致辭中所言：“近三年來(lái)，平安壽險(xiǎn)克服重重挑戰(zhàn)和困難，堅(jiān)定不移深化改革，成效逐步顯現(xiàn)，穩(wěn)步邁向高質(zhì)量發(fā)展，未來(lái)大有可期，成績(jī)來(lái)之不易。”

在致辭中馬明哲強(qiáng)調(diào)，成立30多年來(lái)，平安一直堅(jiān)持走“專業(yè)修行”“價(jià)值修行”之路。“專業(yè)修行”，是持之以恒、日益精進(jìn)地打磨專業(yè)能力，為客戶提供最專業(yè)的“金融顧問(wèn)、家庭醫(yī)生、養(yǎng)老管家”服務(wù)，滿足客戶“買(mǎi)房買(mǎi)車買(mǎi)保險(xiǎn)、投資儲(chǔ)蓄信用卡、健康醫(yī)療加養(yǎng)老”的需求。“價(jià)值修行”分為三層，第一層是專業(yè)保險(xiǎn)保障，為客戶及其親人送上關(guān)懷與呵護(hù)；第二層是弘揚(yáng)善心善念，為和諧美好的社會(huì)添磚加瓦；第三層是融入公司戰(zhàn)略，融入民族宏圖。這亦是平安壽險(xiǎn)改革和高質(zhì)量發(fā)展的精神要義所在。

近期，五大A股上市險(xiǎn)企披露一季度保費(fèi)數(shù)據(jù)，合計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入約1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)近5%。多家券商預(yù)計(jì)，一季度上市險(xiǎn)企新業(yè)務(wù)價(jià)值同比有望明顯改善，負(fù)債端拐點(diǎn)將近。

中國(guó)平安2022年年報(bào)已有跡象，數(shù)據(jù)顯示，2022年平安壽險(xiǎn)與健康險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)雙位數(shù)穩(wěn)增16.4%，業(yè)務(wù)品質(zhì)穩(wěn)步改善，13個(gè)月保單繼續(xù)率進(jìn)一步上升4.0個(gè)百分點(diǎn)，25個(gè)月保單繼續(xù)率改善回正。平安公布的一季度報(bào)再現(xiàn)了這種趨勢(shì)。

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