4月26日，網(wǎng)絡(luò)安全領(lǐng)軍企業(yè)奇安信（688561.SH）發(fā)布2022年年報及2023年一季報，公司于2022年實現(xiàn)扭虧為盈，2023年一季度迎來業(yè)績開門紅。具體來看，2022年公司實現(xiàn)歸母凈利潤5701.12萬元，同比扭虧為盈；營業(yè)總收入62.23億元，同比增長7.12%；毛利達(dá)40.04億元，同比增長14.85%。同時2023年一季度實現(xiàn)營業(yè)收入9.25億元，同比增長40.32%，業(yè)績表現(xiàn)超預(yù)期。

三大費(fèi)用率穩(wěn)步下降，實現(xiàn)扭虧為盈

2022年，奇安信克服了宏觀環(huán)境的不利影響，營收持續(xù)穩(wěn)健增長，歸母凈利潤同比增加6.12億元，扣非歸母凈利潤同比增加4.82億元，實現(xiàn)扭虧為盈。公司實現(xiàn)毛利40.04億元，同比增長14.85%，高于營收增速。

同時，奇安信研發(fā)平臺量產(chǎn)效果凸顯，研發(fā)效率顯著增長，人效指標(biāo)進(jìn)一步提升。報告期內(nèi)，公司研發(fā)費(fèi)用、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用增速較去年同期分別下降45.47、25.81、19.04個百分點，三費(fèi)合計增速較去年同期下降32.68個百分點，三費(fèi)合計營收占比較去年同期下降2.97個百分點。公司重點打造的8大研發(fā)平臺全面實現(xiàn)量產(chǎn)化，包括 “鯤鵬”“諾亞”“雷爾”“錫安”“川陀”“大禹”“玄機(jī)”“千星”。以八大網(wǎng)絡(luò)安全研發(fā)平臺為基礎(chǔ)核心組件，再配合少量定制化特殊組件，快速研發(fā)出能夠滿足客戶定制化需求的網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和解決方案，避免網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)“重復(fù)造輪子”的問題產(chǎn)生。

樹立“零事故新標(biāo)準(zhǔn)” 關(guān)基行業(yè)大客戶成為重要增長引擎

從奇安信營收結(jié)構(gòu)來看，報告期內(nèi)，企業(yè)級客戶貢獻(xiàn)收入40.08億元，占比64.53%，政府及公檢法客戶收入22.04億，占比35.47%。企業(yè)級客戶中關(guān)基行業(yè)客戶營收增長尤為顯著，能源、運(yùn)營商、金融行業(yè)客戶營收分別較去年同期增長66.25%、56.04%和35.29%。從客戶貢獻(xiàn)收入的規(guī)模分布來看，公司五百萬以上營收客戶收入占比40.56%，較上年同期增長3.21個百分點，該類客戶營收金額較去年同期增長3.54億，增長率為16.33%。

以關(guān)基領(lǐng)域等為代表的大客戶逐步確立成為公司增長的主要驅(qū)動力，主要歸功于報告期內(nèi)，奇安信圓滿完成北京冬奧網(wǎng)絡(luò)安全保障任務(wù)，兌現(xiàn)了“零事故”承諾，樹立了“業(yè)務(wù)不中斷、數(shù)據(jù)不出事、合規(guī)不踩線”的“零事故新標(biāo)準(zhǔn)”，廣泛適用于各關(guān)基行業(yè)客戶的安全建設(shè)中。

公司冬奧會“零事故”目標(biāo)的實現(xiàn)，讓網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)結(jié)果可評估、可衡量，為客戶構(gòu)建其全新的安全建設(shè)結(jié)果評價體系提供了范式，顯著提升了行業(yè)競爭門檻，形成了公司差異化的競爭壁壘。

核心產(chǎn)品領(lǐng)跑行業(yè) 公司穩(wěn)居龍頭地位

報告期內(nèi)，奇安信多項新賽道核心產(chǎn)品的市場占有率持續(xù)保持國內(nèi)領(lǐng)先，核心產(chǎn)品市場競爭力和公司品牌影響力持續(xù)提升。公司網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品實現(xiàn)收入45.28億元，同比增長17.35%。數(shù)據(jù)安全產(chǎn)品收入同比增速超55%，實戰(zhàn)化態(tài)勢感知產(chǎn)品同比增長超20%。

2022年6月，由中國網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的“2022年CCIA中國網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)競爭力50強(qiáng)”中，奇安信蟬聯(lián)“中國網(wǎng)安產(chǎn)業(yè)競爭力50強(qiáng)”榜首。參考IDC報告，公司多項產(chǎn)品份額持續(xù)領(lǐng)先：終端安全軟件連續(xù)5年穩(wěn)居市場首位，安全分析和情報市場份額連續(xù)3年領(lǐng)先，安全咨詢服務(wù)連續(xù)3年市場份額排名首位，托管安全服務(wù)市場份額排名首位，網(wǎng)絡(luò)威脅檢測與響應(yīng)市場份額排名首位，云工作負(fù)載安全市場份額排名首位，數(shù)據(jù)安全市場份額在網(wǎng)絡(luò)安全公司中排名首位。

隨著AI監(jiān)管政策落地，數(shù)據(jù)安全、隱私保護(hù)等需求將進(jìn)一步上升，網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)范圍、防護(hù)主體將進(jìn)一步擴(kuò)大，有望打開網(wǎng)絡(luò)安全行業(yè)成長新空間。日前奇安信宣布，公司正在基于ChatGPT相關(guān)技術(shù)和自身積累的海量安全知識和數(shù)據(jù)，訓(xùn)練奇安信專有的類ChatGPT安全大模型，公司有望把握新的市場機(jī)遇，在資本市場迎來更大增量。

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