每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

短期來(lái)看，市場(chǎng)的風(fēng)格切換已經(jīng)形成。

本周二，銀行股大漲，昨天是新能源，今天輪到了保險(xiǎn)股。多頭部隊(duì)轉(zhuǎn)換陣地的同時(shí)，AI板塊繼續(xù)陷入深幅調(diào)整，這種切換是否會(huì)延續(xù)到節(jié)后？相信很多人依然是感到迷茫的，只能暫時(shí)觀望一下。

今天一大早，中國(guó)平安高開(kāi)高走，帶動(dòng)整個(gè)保險(xiǎn)板塊集體大漲。到尾盤(pán)，這只9000多億市值的保險(xiǎn)巨頭更是強(qiáng)勢(shì)封死漲停板，全天成交127億元。

中國(guó)平安的爆發(fā)，完全可以說(shuō)是平地一聲驚雷，因?yàn)檫^(guò)去幾個(gè)交易日，每天的交易額只有20多億，今天直接增加了100億元，顯然是主力資金進(jìn)場(chǎng)搶籌了。

中國(guó)平安漲停的同時(shí)，其他保險(xiǎn)股全線(xiàn)大漲。新華保險(xiǎn)漲6.87%，中國(guó)太保漲6.66%，中國(guó)人壽漲6.45%，中國(guó)人保漲4.64%。

有意思的是，本身已經(jīng)萬(wàn)億市值的中國(guó)人壽，今天才成交12.41億元，連平安的零頭都不到。那么，中國(guó)平安究竟發(fā)生了什么？

中國(guó)平安今天漲停，源于一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期。

昨晚，公司公布一季報(bào)顯示，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)歸母營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)413.85億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)達(dá)383.52億元，同比增長(zhǎng)48.9%，年化營(yíng)運(yùn)ROE（權(quán)益凈利率）達(dá)18.8%。

國(guó)聯(lián)證券認(rèn)為，整體業(yè)績(jī)好于預(yù)期，壽險(xiǎn)NBV（邊際新業(yè)務(wù)價(jià)值）實(shí)現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)，有效提振投資者信心，預(yù)計(jì)2023年全年公司有望實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)的NBV增長(zhǎng)，超出市場(chǎng)預(yù)期。

具體來(lái)看，中國(guó)平安壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)2023Q1實(shí)現(xiàn)NBV137.02億元，同比增長(zhǎng)8.8%，超出市場(chǎng)預(yù)期，主要是得益于儲(chǔ)蓄類(lèi)險(xiǎn)種需求顯著上升帶來(lái)的個(gè)險(xiǎn)和銀保渠道增速的雙雙轉(zhuǎn)正，其中銀保渠道2023Q1的NBV同比實(shí)現(xiàn)130%的增長(zhǎng)，是今年NBV增速的重要貢獻(xiàn)。

還有券商指出，平安及上市同業(yè)公司一季度NBV均有望超預(yù)期，推動(dòng)負(fù)債端出現(xiàn)拐點(diǎn)，主要的原因有三個(gè)方面：一是疫情放開(kāi)推動(dòng)銷(xiāo)售場(chǎng)景的恢復(fù)，代理人接觸客戶(hù)的場(chǎng)景變多；二是居民儲(chǔ)蓄意愿較高，2023年M2四大行居民儲(chǔ)蓄余額同比上漲24.1%，增速持續(xù)擴(kuò)大，而保險(xiǎn)相較于其他產(chǎn)品具有明顯優(yōu)勢(shì)，短儲(chǔ)及長(zhǎng)儲(chǔ)銷(xiāo)售持續(xù)超預(yù)期；三是改革效果釋放，推動(dòng)產(chǎn)能持續(xù)提升。

實(shí)際上，近期還有不少牛股業(yè)績(jī)超預(yù)期。

比如連續(xù)兩個(gè)20CM漲停的何氏眼科，公司去年年報(bào)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約3321萬(wàn)元，同比減少61.55%。不過(guò)，公司一季報(bào)營(yíng)收約3.07億元，同比增加26.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約5683萬(wàn)元，同比增加117.82%，實(shí)現(xiàn)2023年開(kāi)門(mén)紅。

類(lèi)似的，另一只眼科概念股普瑞眼科，盡管去年年報(bào)業(yè)績(jī)下滑78%，但今年一季度業(yè)績(jī)暴增334.85%，該股昨日20CM漲停之后，今天再漲17%。

短期來(lái)看，市場(chǎng)風(fēng)格切換的方向顯露端倪，從AI板塊轉(zhuǎn)入到了具有業(yè)績(jī)支撐的公司上。

再說(shuō)今天的AI，調(diào)整還是很厲害。中文在線(xiàn)20CM跌停、冰川網(wǎng)絡(luò)、神州泰岳、中科信息等很多個(gè)股跌幅超10%。

AI龍頭三六零、劍橋科技、影視龍頭上海電影也都遭遇跌停。

對(duì)于AI板塊近期的大調(diào)整，Z哥認(rèn)為比較正常，這種超級(jí)大題材的炒作，往往波動(dòng)非常大。

其原因是，這類(lèi)題材炒作，買(mǎi)得早的資金，現(xiàn)在只要風(fēng)向不對(duì)了，那就是拼命賣(mài)，20CM跌停也不影響他們賺大錢(qián)。而一些買(mǎi)得高的，不論是散戶(hù)還是機(jī)構(gòu)，只要跌破成本線(xiàn)了，如果近期業(yè)績(jī)又不及預(yù)期，那么很多人都會(huì)割肉出來(lái)。

說(shuō)白了，籌碼還是脆弱，現(xiàn)在借著調(diào)整，確實(shí)要好好洗一下，調(diào)整并不一定是壞事，情緒太高，不利于行情的延續(xù)。很多真正的AI龍頭，機(jī)構(gòu)仍然在找機(jī)會(huì)往里鉆。

Z哥一直關(guān)注幾只可能被公募機(jī)構(gòu)重點(diǎn)買(mǎi)入的AI龍頭，包括寒武紀(jì)、昆侖萬(wàn)維、金山辦公、浪潮信息、中際旭創(chuàng)等。

其中，除了金山辦公已經(jīng)被基金買(mǎi)成了前十大重倉(cāng)股，因此近期總體表現(xiàn)也一般。而其他幾只龍頭，近期雖然也在調(diào)整，但很明顯形態(tài)并沒(méi)有完全走壞，這幾只個(gè)股市值相對(duì)較大，無(wú)疑就是今年AI大行情的標(biāo)桿。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211276657648