每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 廖丹    

年報(bào)季交卷時(shí)刻，A股上市銀行陸續(xù)亮出上一年的成績(jī)單。目前，已有至少29家銀行披露了2022年年報(bào)。整體來(lái)看，已披露年報(bào)的銀行凈利潤(rùn)錄得較好增長(zhǎng)，其中區(qū)域性城農(nóng)商行表現(xiàn)亮眼，江蘇銀行、成都銀行、蘇州銀行、杭州銀行、張家港行、江陰銀行、無(wú)錫銀行等多家銀行歸母凈利潤(rùn)同比增幅超過(guò)25%。

在整體盈利有提升的同時(shí)，各家銀行的資產(chǎn)規(guī)模也有不同程度的擴(kuò)增，其中信貸投放穩(wěn)步增長(zhǎng)。記者梳理各家銀行貸款結(jié)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，在信貸投放的前三大行業(yè)中，制造業(yè)頻頻上榜，占比居前。另?yè)?jù)年報(bào)披露，多家銀行將信貸資源進(jìn)一步向綠色金融、普惠小微等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜。

而隨著信貸規(guī)模提升，銀行業(yè)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的把控也更為審慎嚴(yán)格，已披露年報(bào)的上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)中向好，其中有22家銀行不良率同比下降，2家銀行不良率同比持平。另從更具有前瞻性的關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率來(lái)看，21家銀行這一指標(biāo)有所下降，也一定程度上反映出銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所減輕。

需要注意的是，涉房貸款風(fēng)險(xiǎn)仍是造成銀行不良的重要因素之一。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，對(duì)公信貸中，有20家銀行披露了房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率，其中16家有所上升；零售信貸中，有18家銀行披露了個(gè)人住房貸款不良率，同比均有所上升。

信貸投放規(guī)模穩(wěn)增

大行票據(jù)貼現(xiàn)增幅明顯

上述披露年報(bào)的29家銀行中，除浦發(fā)銀行、鄭州銀行歸母凈利潤(rùn)同比有所下降，其余銀行歸母凈利潤(rùn)均有不同程度增長(zhǎng)。其中，區(qū)域性城農(nóng)商行表現(xiàn)亮眼，張家港行、江蘇銀行、成都銀行、江陰銀行、無(wú)錫銀行、蘇州銀行、杭州銀行、常熟銀行等凈利潤(rùn)增速均超過(guò)25%。

在整體盈利提升的同時(shí)，各家銀行總資產(chǎn)規(guī)模也進(jìn)一步擴(kuò)增，國(guó)有大行的體量愈發(fā)龐大，且依然延續(xù)了較高的擴(kuò)張速度。截至2022年末，工行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)39.6萬(wàn)億元，同比增幅12.62%；隨之其后的是建行和農(nóng)行，資產(chǎn)規(guī)模分別為34.6萬(wàn)億元、33.9萬(wàn)億元，同比增幅分別為14.37%、16.71%。股份行方面，亦有數(shù)家銀行的資產(chǎn)規(guī)模邁上新臺(tái)階，招商銀行突破10萬(wàn)億、興業(yè)銀行突破9萬(wàn)億、民生銀行突破7萬(wàn)億、光大銀行突破6萬(wàn)億等。

進(jìn)一步細(xì)看，作為資產(chǎn)端的主要組成部分，各家銀行的貸款投放規(guī)模都有不同程度提升。20家銀行貸款總額同比增幅超10%，其中成都銀行、寧波銀行、瑞豐銀行的貸款總額同比增幅超過(guò)20%，后兩者分別實(shí)現(xiàn)萬(wàn)億、千億門(mén)檻的跨越。

另外，記者梳理年報(bào)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，大行的票據(jù)貼現(xiàn)余額增幅明顯。經(jīng)統(tǒng)計(jì)，票據(jù)貼現(xiàn)余額同比增長(zhǎng)超1倍的有4家銀行，分別是建行、農(nóng)行、工行以及貼現(xiàn)基數(shù)相對(duì)很小的瑞豐銀行。其中，建行票據(jù)貼現(xiàn)1.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)176.35%；農(nóng)行票據(jù)貼現(xiàn)1.01萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)137.45%；工行票據(jù)貼現(xiàn)1.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)117.67%。

招聯(lián)首席研究員董希淼在接受記者采訪時(shí)提到，票據(jù)貼現(xiàn)有時(shí)會(huì)被視為信貸沖量的方式之一，當(dāng)銀行一般貸款投放速度慢了，會(huì)通過(guò)加快票據(jù)貼現(xiàn)以沖高信貸總量。近兩年多家銀行票據(jù)貼現(xiàn)增長(zhǎng)較快，可能是將其作為做大信貸規(guī)模的一種方式。

當(dāng)然，票據(jù)業(yè)務(wù)也有著貼近企業(yè)、機(jī)制靈活的優(yōu)勢(shì)。“一般來(lái)說(shuō)，票據(jù)是中小微企業(yè)常用的融資支付工具。去年大行票據(jù)貼現(xiàn)增長(zhǎng)明顯，與近年來(lái)國(guó)內(nèi)引導(dǎo)大行下沉服務(wù)重心，加大中小微企業(yè)融資支持有關(guān)。同時(shí)，去年票據(jù)利率整體下行，也一定程度提振了票據(jù)融資需求。”光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華對(duì)記者表示。

從貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，29家銀行的企業(yè)貸款同比均有增長(zhǎng)，個(gè)人貸款中除青島銀行、重慶銀行有所縮減外，其余銀行也有不同程度增長(zhǎng)。

若從企業(yè)貸款的行業(yè)分類(lèi)來(lái)看，“制造業(yè)”則是一個(gè)顯著的高頻詞。記者梳理發(fā)現(xiàn)，有28家銀行企業(yè)貸款的前三大行業(yè)中包括“制造業(yè)”。若從貸款余額的增量來(lái)看，有28家銀行制造業(yè)貸款實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，其中24家銀行同比增幅超過(guò)10%。

另從年報(bào)中可以看到，多家銀行將信貸資源進(jìn)一步向普惠小微、綠色金融等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜。

以六大行為例，2022年六大行普惠型小微貸款余額合計(jì)達(dá)8.54萬(wàn)億元，較上年末增加超2萬(wàn)億元，增幅超30%，且各家銀行投放的普惠型小微企業(yè)貸款利率均有下降。同時(shí)，六大行綠色信貸余額同比增速均超過(guò)33%，按照銀保監(jiān)會(huì)的綠色融資口徑統(tǒng)計(jì)，工行、建行、農(nóng)行、中行的綠色貸款均進(jìn)入“萬(wàn)億俱樂(lè)部”。

不良處置力度加碼

21家銀行關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率下降

在信貸規(guī)模擴(kuò)增的同時(shí)，銀行業(yè)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的把控更為嚴(yán)格，對(duì)不良認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)也更為審慎。整體來(lái)看，上述29家銀行資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)中向好，其中，9家銀行實(shí)現(xiàn)不良貸款余額、不良率“雙降”；22家銀行不良率同比下降，2家銀行不良率同比持平，5家銀行不良率略微上升。

記者注意到，有11家銀行不良率低于1%，其中寧波銀行不良率進(jìn)一步壓降0.02個(gè)百分點(diǎn)至0.75%，是目前已披露年報(bào)銀行中不良率的最低水平。

“上市銀行不良率穩(wěn)中有降，主要是我國(guó)經(jīng)濟(jì)成功頂住多重超預(yù)期壓力，經(jīng)濟(jì)整體保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)；以及國(guó)內(nèi)銀行提升經(jīng)營(yíng)效率和加大不良資產(chǎn)處置力度。”周茂華對(duì)記者表示。

另從關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率來(lái)看，這一指標(biāo)體現(xiàn)了關(guān)注類(lèi)貸款?lèi)夯链渭?jí)類(lèi)貸款的速度，因此在貸款質(zhì)量研究中相較于不良率而言往往更具有前瞻性。記者梳理發(fā)現(xiàn)，有21家銀行關(guān)注類(lèi)貸款遷徙率同比下降，反映出銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所減緩。

再將各家銀行貸款細(xì)分為公司類(lèi)貸款和個(gè)人貸款，可以看到，上述銀行的公司類(lèi)貸款不良率整體下行，而個(gè)人貸款不良率則整體有所抬升。

具體而言，有19家銀行披露了公司類(lèi)貸款不良率水平，其中17家銀行同比下降，2家同比微升；有22家銀行披露了個(gè)人貸款不良率水平，僅1家銀行同比下降，21家銀行同比上升。整體來(lái)看，公司類(lèi)貸款與個(gè)人貸款在不良率上呈現(xiàn)出“一降一升”的相反趨勢(shì)。

對(duì)于變化趨勢(shì)，周茂華認(rèn)為，這與去年我國(guó)復(fù)雜宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，宏觀政策應(yīng)對(duì)有關(guān)。去年為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)和就業(yè)下行壓力，國(guó)內(nèi)加大財(cái)稅、金融等對(duì)企業(yè)紓困幫扶力度；而去年復(fù)雜環(huán)境下，部分消費(fèi)者就業(yè)和收入受到影響，導(dǎo)致信用卡等不良有所上升。

年報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)此也有所佐證，據(jù)記者梳理，有16家銀行披露了信用卡不良率，其中9家同比上升。

需要注意的是，前述公司類(lèi)貸款、個(gè)人貸款不良率“一降一升”的相反趨勢(shì)，并不意味著前者的資產(chǎn)質(zhì)量就優(yōu)于后者。

董希淼對(duì)記者表示，公司類(lèi)貸款由于不良處置力度大，因此不良率有所下降；而個(gè)人貸款的不良處置相對(duì)較慢，目前其批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)在擴(kuò)容，加上個(gè)人貸款之前不良率就低，所以對(duì)比起來(lái)不良率有所上升。

“近三年來(lái)，整個(gè)銀行業(yè)每年處置不良資產(chǎn)都在3萬(wàn)億以上，也就是說(shuō)這三年處置了近10萬(wàn)億的不良資產(chǎn)，如果把這10萬(wàn)億都返還回去，不良率就要高很多。因此，公司類(lèi)貸款不良率下降，最主要的原因是不良處置力度大，并不能簡(jiǎn)單地認(rèn)為其資產(chǎn)質(zhì)量已經(jīng)好轉(zhuǎn)或者風(fēng)控提升了。”董希淼說(shuō)道，從現(xiàn)狀看，個(gè)人貸款的資產(chǎn)質(zhì)量是遠(yuǎn)好于公司類(lèi)貸款的。

房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有望收斂

上市銀行資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)如何？

在房地產(chǎn)行業(yè)去年整體下行背景下，其對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響頗受市場(chǎng)關(guān)注。記者梳理發(fā)現(xiàn)，涉房貸款風(fēng)險(xiǎn)仍是造成銀行不良的重要因素之一。

其中，對(duì)公貸款方面，20家銀行披露了房地產(chǎn)行業(yè)的不良率，其中16家同比上升；個(gè)人貸款方面，18家銀行披露了個(gè)人住房貸款不良率，同比均有所上升。

董希淼對(duì)記者表示，房地產(chǎn)行業(yè)，特別是開(kāi)發(fā)貸不良會(huì)爆發(fā)一些，但倘若房地產(chǎn)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)“軟著陸”，這種情況總體還是可控的；而個(gè)人房貸不良率目前看有所上升，因其原來(lái)基數(shù)低，所以這種上升是正常的，還不屬于是趨勢(shì)性的改變。

在銀行業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行管理層也針對(duì)房地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)等熱點(diǎn)問(wèn)題予以回應(yīng)，認(rèn)為相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)有望收斂。

工商銀行副行長(zhǎng)張文武表示，去年工行雖然受到了房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整的影響，房地產(chǎn)業(yè)的貸款不良率有所上升，但是房地產(chǎn)業(yè)貸款占比較低，風(fēng)險(xiǎn)也是總體可控的，不會(huì)對(duì)全行資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生大的影響。該行不良貸款認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)也比較審慎，房地產(chǎn)不良情況已經(jīng)得到了全面真實(shí)的反映，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)貸款計(jì)提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風(fēng)險(xiǎn)。后續(xù)隨著經(jīng)濟(jì)的加快復(fù)蘇，以及“金融16條”和“保交樓”等政策的有序推進(jìn)，預(yù)計(jì)房地產(chǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)逐步得到有效的化解。

交通銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官林驊認(rèn)為，從趨勢(shì)來(lái)看，在各方的共同努力下，該行判斷房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)在收尾，但房地產(chǎn)行業(yè)流動(dòng)性緊張的問(wèn)題還是需要一定時(shí)間才能得到改善。目前交行開(kāi)發(fā)貸款的撥備率高于全行貸款的平均撥備水平，整體上具有較高的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。對(duì)于列入不良的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款，分析判斷下來(lái)，其風(fēng)險(xiǎn)緩釋水平較高。整體來(lái)看，宏觀環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)在收斂，交行房地產(chǎn)貸款的風(fēng)險(xiǎn)總體是可控的。

招商銀行副行長(zhǎng)朱江濤表示，預(yù)計(jì)2023年房地產(chǎn)不良生成相較去年，會(huì)有大幅度下降，不過(guò)季度之間的生成不會(huì)太過(guò)均衡，主要原因是要集中處理“內(nèi)保外貸”風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)形成季度之間的擾動(dòng)，同時(shí)不良處置難度進(jìn)一步加大，因此會(huì)存在一定滯后性。整體來(lái)看，2022年招商銀行的房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到了充分釋放，同時(shí)“大概率2023年房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)基本出清”。

周茂華對(duì)記者表示，截至目前，房地產(chǎn)在部分銀行資產(chǎn)中占比不低，去年房地產(chǎn)行業(yè)整體表現(xiàn)低迷，不可避免會(huì)反映在銀行資產(chǎn)質(zhì)量及盈利表現(xiàn)上。也就是說(shuō)，部分銀行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率有所上升，與去年房地產(chǎn)行業(yè)整體表現(xiàn)低迷有關(guān)，尤其是對(duì)于少數(shù)房地產(chǎn)行業(yè)貸款比重相對(duì)高的受影響會(huì)相對(duì)大一些。

但從各家銀行年報(bào)看，銀行整體不良貸款率穩(wěn)中有降，這主要與去年我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體保持復(fù)蘇態(tài)勢(shì)；近年來(lái)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)占比處于合理區(qū)間；銀行經(jīng)營(yíng)效率不斷提升，銀行業(yè)持續(xù)加大不良資產(chǎn)處置力度等因素有關(guān)。

周茂華進(jìn)一步說(shuō)道，從近期公布的房地產(chǎn)信貸數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)70個(gè)大中城市房?jī)r(jià)以及1-2月房地產(chǎn)銷(xiāo)售、開(kāi)工、投資等數(shù)據(jù)均在逐步改善，反映國(guó)內(nèi)一攬子穩(wěn)樓市政策措施效果在顯現(xiàn)，樓市信心明顯回暖；預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)將延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，下半年復(fù)蘇步伐可能會(huì)有所加快。

“房地產(chǎn)行業(yè)景氣度回暖，有助于帶動(dòng)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)板塊盈利和整體資產(chǎn)質(zhì)量改善。”周茂華對(duì)記者表示。

對(duì)于接下來(lái)銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)，董希淼對(duì)記者表示，整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力還是很大的，這兩年不良貸款率保持基本穩(wěn)定，不良貸款余額有所上升但幅度不大，主要是加大了不良資產(chǎn)的處置力度，另有延期還本付息等政策，一定程度推遲了不良資產(chǎn)爆發(fā)。下一步，整個(gè)行業(yè)保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的壓力很大，任務(wù)很重。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211371751520