每經(jīng)記者 陳星    每經(jīng)編輯 梁梟    

1996年11月登陸資本市場的*ST運盛（SH600767，原簡稱“運盛醫(yī)療”，停牌）是一家資歷較老的上市公司。不過，在歷經(jīng)多年業(yè)績波動、戴帽與摘帽后，2022年業(yè)績虧損將*ST運盛送上了退市的快車道。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在確定退市前，*ST運盛也曾百般掙扎。今年1月，公司發(fā)布2022年業(yè)績預盈公告，不少投資者誤以為此次又能險中求生。但隨后，公司接連收到上交所兩封業(yè)績問詢函后，*ST運盛在年報正式發(fā)布前3天更正業(yè)績預告，去年業(yè)績由盈變虧。

此外，在業(yè)績變更等公告中，*ST運盛暴露出近年來多次虛構(gòu)交易、跨期確認收入、無法對重要業(yè)務(wù)主體旌德縣中醫(yī)院形成控制，計提旌德縣中醫(yī)院利息收入全額信用減值的同時還為其提供借款擔保等多項詭異行為。

在*ST運盛股吧，多位投資者要求調(diào)查公司財務(wù)造假、業(yè)績變臉等相關(guān)事項。目前，*ST運盛董秘、副董事長等高管已經(jīng)相繼離職。

1月發(fā)布業(yè)績預盈公告，年報發(fā)布前三天又轉(zhuǎn)虧

在退市邊緣徘徊已久的*ST運盛終于等到鐘聲響起。

4月28日，*ST運盛披露稱，收到上交所下發(fā)的《關(guān)于擬終止運盛（成都）醫(yī)療科技股份有限公司股票上市的事先告知書》。告知書稱，*ST運盛年度報告顯示，公司2022年度經(jīng)審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于人民幣1億元，2022年度財務(wù)會計報告被出具保留意見審計報告。根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則（2023年2月修訂）》第9.3.11條等規(guī)定，公司股票已經(jīng)觸及終止上市條件。

如果按照*ST運盛今年1月發(fā)布的業(yè)績預告，公司原本可以避免退市的命運。彼時的預告數(shù)據(jù)顯示，2022年歸母凈利潤為1100萬元～1350萬元，扣非后凈利潤為400萬元～600萬元。

但就在年報正式發(fā)布的3天前，即今年4月25日，*ST運盛將業(yè)績預告更正為歸母凈利潤﹣4800萬元～﹣3600萬元，扣非后凈利潤﹣2700萬元～﹣1800萬元。也就是說，2022年公司業(yè)績變?yōu)樘潛p。

更正公告顯示，業(yè)績出現(xiàn)調(diào)整的原因主要包括：醫(yī)療貿(mào)易業(yè)務(wù)從總額法確認收入調(diào)整為凈額法進行核算；部分貿(mào)易業(yè)務(wù)與主營業(yè)務(wù)無關(guān)，該部分收入予以調(diào)整扣除；部分醫(yī)療貿(mào)易業(yè)務(wù)、醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)存在跨期提前確認收入；旌德縣中醫(yī)院利息收入計提全額信用減值。以上因素造成相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生較大差異。

*ST運盛4月27日正式發(fā)布的2022年年報顯示，公司去年實現(xiàn)營業(yè)收入4624.61萬元；扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實質(zhì)的收入后的營業(yè)收入為2948.64萬元；歸母凈利潤﹣3518.53萬元；扣非后凈利潤﹣1943.79萬元。這一業(yè)績數(shù)據(jù)與更正后的業(yè)績預告相符。

*ST運盛此前已經(jīng)披星戴帽，公司去年營收低于1億元且歸母凈利潤為負觸發(fā)了退市條件。在*ST運盛的股吧內(nèi)，大量投資者質(zhì)疑公司早前發(fā)布盈利預告，年報發(fā)布三天前業(yè)績預告又由盈變虧的行為。

回復問詢函堅稱業(yè)績“真實”，又對2022年業(yè)績“擠水分”

《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步發(fā)現(xiàn)，為了保住上市地位，*ST運盛存在提前確認收入或與主營業(yè)務(wù)無關(guān)等情形，但均在監(jiān)管機構(gòu)問詢下顯露原形。

今年1月發(fā)布業(yè)績預盈公告后，*ST運盛就收到了第一封上交所問詢函，涉及去年四季度營收、凈利大幅增長的原因及合理性等問題。

根據(jù)*ST運盛3月回復問詢函的內(nèi)容，記者注意到，去年第四季度公司醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)增長最迅猛。其中，信息化軟件前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入834.49萬元，第四季度實現(xiàn)營業(yè)收入1029.65萬元；信息化硬件前三季度營收35.01萬元，第四季度營收121.08萬元；售后及維護前三季度營收245.92萬元，第四季度營收428.53萬元。醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)全年實現(xiàn)營收2694.68萬元，較2021年同比增長237.64%。

*ST運盛稱，醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)收入變化原因主要是：子公司麗水運盛人口健康信息科技有限責任公司（以下簡稱麗水運盛）的相關(guān)項目在麗水市內(nèi)得到有效開展并完成驗收，2022年實現(xiàn)收入732.28萬元，較上年同期增加574.69萬元；此外，麗水運盛在麗水市域外業(yè)務(wù)拓展取得突破，實現(xiàn)收入1131.85萬元。2022年公司醫(yī)療信息化軟件業(yè)務(wù)收入共1864.13萬元，較上年同期增加1706.53萬元。

在醫(yī)療信息化硬件方面，麗水運盛開展實施了未來村衛(wèi)生室等項目并獲得驗收，配套硬件需求量增加，硬件業(yè)務(wù)收入156.09萬元，較上年同期增加81.46萬元。在售后及維護方面，報告期內(nèi)檢查檢驗互聯(lián)互通項目的需求較上年增長較多，總收入674.45萬元，較上年同期增加108.59萬元。

圖片來源：*ST運盛問詢函回復截圖

*ST運盛還在回復中解釋稱，醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)由于政府立項審批流程較為復雜，大部分項目的驗收及確認集中在第三、四季度。二是麗水區(qū)域外的信息化軟件業(yè)務(wù)受疫情影響，在第四季度得以安裝、驗收。因此，收入確認主要集中在第三、四季度。

另外，根據(jù)*ST運盛回復內(nèi)容，公司醫(yī)療貿(mào)易業(yè)務(wù)去年第四季度的營收也超去年前三季度總和，全年收入較2021年同比增長64.11%。公司表示，去年醫(yī)療流通業(yè)務(wù)收入較上年同期有所增加主要是因為公司積極拓展了銷售市場，客戶數(shù)量、終端客戶數(shù)量以及報告期內(nèi)簽署的貿(mào)易銷售合同數(shù)量均較上年同期均有所增長，對血透類貿(mào)易業(yè)務(wù)確認收入2344.94萬，對其他醫(yī)療設(shè)備的貿(mào)易業(yè)務(wù)確認收入1004.98萬元。

*ST運盛還在回復中強調(diào)，公司自2019年至2022年，醫(yī)療貿(mào)易類產(chǎn)品始終以設(shè)備類及耗材類作為主要銷售產(chǎn)品，期間會輻射其他相關(guān)產(chǎn)品的銷售，為公司歷史原有產(chǎn)品業(yè)務(wù)，因此2022年貿(mào)易類收入及第四季度收入不屬于《第七號財務(wù)類退市指標：營業(yè)收入扣除》中認定的新增貿(mào)易類收入。

但在*ST運盛這份回復中還言之鑿鑿確認無誤的業(yè)績數(shù)據(jù)，又都在前述業(yè)績預告更正公告中被修改了。無論是醫(yī)療信息化業(yè)務(wù)還是醫(yī)療貿(mào)易業(yè)務(wù)，都在預告更正公告中顯示存在提前確認收入或與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的情形。

對一家中醫(yī)院無法控制，又繼續(xù)向其提供借款擔保

就在回復第一封問詢函當日，*ST運盛緊接著收到了上交所第二封問詢函。

這次問詢中，上交所重點關(guān)注了醫(yī)療貿(mào)易業(yè)務(wù)客戶及供應(yīng)商的股權(quán)重疊；各類業(yè)務(wù)前十名客戶及供應(yīng)商情況；醫(yī)療器械對應(yīng)銷售金額、時間；血透類產(chǎn)品是否存在跨期確認收入情形；醫(yī)療信息化軟件業(yè)務(wù)是否存在突擊確認收入等多項問題。

截至目前，*ST運盛仍未回復第二封問詢函，而是直接了修訂2022年業(yè)績預告，調(diào)整了前期會計差錯等，并發(fā)布了虧損的2022年年報。

不僅是2022年業(yè)績被擠出水分，*ST運盛的往年業(yè)績也被糾錯。2022年12月底，*ST運盛曾收到四川證監(jiān)局出具的責令改正措施決定書。據(jù)公司今年4月27日發(fā)布的整改報告，公司存在多項問題，包括收入確認不符合會計準則規(guī)定、PPP項目會計處理不規(guī)范、旌德縣中醫(yī)院項目運作不規(guī)范等方面。

例如，2021年11月，*ST運盛控股子公司麗水運盛人口健康信息科技有限責任公司（以下簡稱麗水運盛）向供應(yīng)商上海朔奇商貿(mào)有限公司采購，向客戶上海臻希貿(mào)易有限公司、南京艾爾特光電有限公司銷售的軟件集成貿(mào)易業(yè)務(wù)，資金流轉(zhuǎn)形成閉環(huán)，不具有商業(yè)實質(zhì)。

在整改報告中，*ST運盛稱，上述事項是公司個別時任高級管理人員為了完成業(yè)績考核，利用職務(wù)便利實施了虛構(gòu)交易的違規(guī)行為，上述虛構(gòu)交易于2021年形成的收入為779.71萬元。前述三家企業(yè)均受同一外部自然人控制，麗水運盛通過虛假交易的方式向前述供應(yīng)商支付采購款，款項再直接或間接轉(zhuǎn)入前述客戶，最終通過客戶銷售回款方式將資金轉(zhuǎn)回麗水運盛。將涉及款項調(diào)整出*ST運盛2021年業(yè)績后，公司當年凈利潤直接由1523.95萬元減半至744.24萬元。

同時，*ST運盛還存在對麗水市人口健康信息化PPP項目會計處理不規(guī)范，需對多期財務(wù)報表應(yīng)收賬款、凈利潤、歸母凈利潤、非流動資產(chǎn)進行調(diào)整；旌德縣中醫(yī)院項目運作不規(guī)范，旌德縣中醫(yī)院尚未按《經(jīng)營協(xié)議》授予*ST運盛子公司經(jīng)營權(quán)，*ST運盛子公司旌德宏琳以提供借款和管理咨詢服務(wù)等形式維持中醫(yī)院運營，但無法對中醫(yī)院進行控制等問題。

旌德縣中醫(yī)院的相關(guān)事項也讓*ST運盛的2022年年報被出具保留意見審計報告。相關(guān)公告顯示，運盛醫(yī)療2021年審計報告的保留事項為：無法就運盛醫(yī)療對旌德縣中醫(yī)院大額債權(quán)及利息合計1.67億元到期能否足額收回獲取充分的審計證據(jù)。

截至去年底，該筆大額債權(quán)仍剩余1.24億元，連同*ST運盛應(yīng)收旌德縣中醫(yī)院830.41萬元設(shè)備工程款、647.67萬元咨詢服務(wù)費仍未歸還。會計師事務(wù)所無法就相關(guān)債權(quán)的可收回性獲取審計證據(jù)。因此，*ST運盛2022年年報被出具保留意見。

在業(yè)績預告的更正公告中，*ST運盛還表示，鑒于收取旌德縣中醫(yī)院利息不符合《旌德縣中醫(yī)院經(jīng)營協(xié)議書》的約定，并結(jié)合旌德縣中醫(yī)院的實際情況，對截至2022年末的旌德縣中醫(yī)院的利息收入計提全額信用減值，此舉進一步拖累了*ST運盛去年業(yè)績。

值得一提的是，在*ST運盛稱全額計提旌德縣中醫(yī)院利息收入減值、且無法對旌德縣中醫(yī)藥形成控制的同時，今年4月，旌德宏琳還為旌德縣中醫(yī)院向銀行等金融機構(gòu)申請不超過2000萬元融資貸款提供信用保證擔保。*ST運盛還在公告中稱，旌德縣中醫(yī)院目前經(jīng)營狀況及營業(yè)收入穩(wěn)定，具備持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流入。

5月12日上午，《每日經(jīng)濟新聞》撥打了*ST運盛公開電話。對方工作人員僅表示，目前已經(jīng)確定公司將退市。針對其他問題，該工作人員表示將由公司董辦解答。但截至發(fā)稿前，記者未等到*ST運盛相關(guān)人士回復。

“流水”的會計師事務(wù)所，“鐵打”的年報保留、否定意見

除虛構(gòu)交易、提前確認收入等問題被曝光，*ST運盛聘任會計師事務(wù)所一事也出了問題。

記者注意到，2022年12月，*ST運盛審議通過了《關(guān)于變更會計師事務(wù)所的議案》，聘任中興財光華會計師事務(wù)所（以下簡稱中興財光華）擔任公司2022年財務(wù)審計機構(gòu)和內(nèi)部控制審計機構(gòu)，齊正華等人任擬簽字項目合伙人。公司在公告中稱，審計機構(gòu)及會計師未遭受過相關(guān)處罰。

但根據(jù)證監(jiān)會于2022年12月12日對中興財光華及仁東控股2019年度審計報告簽字會計師齊正華出具的行政處罰決定顯示，中興財光華在仁東控股2019年度財務(wù)報表審計過程中未勤勉盡責，出具的審計報告存在虛假記載，簽字注冊會計師齊正華是上述行為直接負責的主管人員。

*ST運盛辯稱，中興財光華于今年1月9日獲悉上述處罰事項，在此前并不知曉該處罰。公司亦于今年3月16日才通過公開信息獲悉上述處罰，因此不存在故意隱瞞處罰事實，導致信披不真實、不準確、不完整的情形。

《每日經(jīng)濟新聞》記者進一步發(fā)現(xiàn)，近年來，*ST運盛多次在年報披露前緊急變更會計師事務(wù)所。

去年12月，*ST運盛由興昌華會計師事務(wù)所改聘中興財光華會計師事務(wù)所。在此次變更前，興昌華會計師事務(wù)所也剛與*ST運盛合作一年。2022年3月，*ST運盛由容誠會計師事務(wù)所改聘興昌華會計師事務(wù)所。

彼時，該變更一度引發(fā)爭議。因公司在公告中稱，容誠會計師事務(wù)所進度無法滿足公司2021年年報披露時間要求，因此改聘興昌華會計師事務(wù)所。而根據(jù)當時披露的信息，興昌華會計師事務(wù)所2021年末注冊會計師為28人，證券類審計客戶3家，規(guī)模遠小于容誠會計師事務(wù)所。之后，在*ST運盛披露的2021年年報中，興昌華會計師事務(wù)所也出具了保留意見的審計報告。

幾度更換會計師事務(wù)所后，*ST運盛還是走向退市，公司高管及相關(guān)人員也相繼離職。經(jīng)記者統(tǒng)計，2022年12月7日，公司公告稱，董秘童霓因個人原因辭去公司董事會秘書職務(wù)，由董事長翁松林代行董事會秘書職責。12月28日，公司副董事長兼總經(jīng)理申西杰因個人身體原因辭去公司總經(jīng)理職務(wù)，由翁松林代行總經(jīng)理職責。今年5月10日，證券事務(wù)代表楊晨因個人原因申請辭去證券事務(wù)代表職務(wù)。

1996年就在主板上市的*ST運盛在資本市場走過了近27年，先后更換了上海九川、藍潤集團和現(xiàn)任實控人翁松林等多個實控方，主營業(yè)務(wù)也從地產(chǎn)跨越到醫(yī)療。多年來，*ST運盛業(yè)績波動起伏劇烈，在戴帽與摘帽間徘徊。

就在退市前，*ST運盛還在籌劃收購深圳格倫菲爾口腔集團有限公司52%股權(quán)。該重大資產(chǎn)重組自去年4月首度公告，歷時一年仍懸浮空中。據(jù)公司今年4月21日披露，該重大資產(chǎn)重組仍在推進審計、評估等相關(guān)工作。但眼下，揮手告別資本市場或許才是*ST運盛的主要命題。

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