每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍

近期監(jiān)管機(jī)構(gòu)加大了對私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度。5月23日，基金業(yè)協(xié)會一口氣發(fā)布了5家私募機(jī)構(gòu)的紀(jì)律處分決定書，其中有3家私募機(jī)構(gòu)被撤銷了私募管理人的登記資格，另外還有兩家私募機(jī)構(gòu)被協(xié)會公開譴責(zé)并暫停受理產(chǎn)品備案6個月。

據(jù)了解，這5家私募機(jī)構(gòu)亂像頻頻，比如北京國益政通投資基金存在信批違規(guī)，部分私募基金未履行備案義務(wù)，挪用基金財產(chǎn)等問題。福建未然資產(chǎn)不配合協(xié)會自律檢查，上海淘谷資產(chǎn)出借賬戶給上海映雪投資，上海匯諾投資違規(guī)承諾保本保收益等。

圖片來源：視覺中國-VCG41N1411911769

福建省未然資產(chǎn)、上海淘谷資產(chǎn)被“摘牌”

在此次基金業(yè)協(xié)會的自律檢查中，有私募機(jī)構(gòu)再三推諉，不配合協(xié)會的自律檢查。福建省未然資產(chǎn)就因為不配合協(xié)會自律檢查等事項被撤銷管理人登記。經(jīng)查，福建省未然資產(chǎn)首先是信批違規(guī)，2020年12月，福建省未然資產(chǎn)管理的未然8號私募基金受讓株洲高新區(qū)董家墩高科技園產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限責(zé)任公司持有的深圳雪衫基金管理有限公司發(fā)行的雪衫夏桐7號私募證券基金的基金份額，受讓價格共計750萬元。

根據(jù)份額轉(zhuǎn)讓協(xié)議，深圳雪衫在轉(zhuǎn)讓協(xié)議中向福建未然提示風(fēng)險，夏桐7號自2020年7月31日至2020年12月31日，對其持有的映雪吳鉤15號私募基金均使用吳鉤15號2020年7月31日的單位凈值進(jìn)行估值，夏桐7號單位凈值可能因標(biāo)的吳鉤15號未公允反應(yīng)其真實價值而與夏桐7號的價值存在偏差，雙方均充分知悉上述估值問題及其影響，并決定按照每份額1.039元的價格受讓夏桐7號的基金份額，并承擔(dān)全部責(zé)任。目前夏桐7號底層標(biāo)的吳鉤15號已經(jīng)暫停估值并出現(xiàn)流動性問題，福建未然資產(chǎn)未向未然8號的投資者進(jìn)行特別披露。

福建未然于2022年9月7日首次收到協(xié)會核查通知后，以人員不足、相關(guān)材料需要公司領(lǐng)導(dǎo)定奪等理由多次申請延期提交核查材料。此外福建未然的員工人數(shù)不足5人。為此基金業(yè)協(xié)會撤銷了福建未然的管理人登記。值得注意的是，福建省未然資產(chǎn)于2021年9月27日被福建證監(jiān)局采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施。基金業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，公司管理規(guī)模在10億-20億之間，公司實際控制人李強(qiáng)，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，李強(qiáng)持股42%，福建聯(lián)信集團(tuán)有限公司持股20%，張云英持股30%，林洋持股8%。

另外上海淘谷資產(chǎn)因出借賬戶給上海映雪投資等問題被協(xié)會撤銷管理人登記。首先是上海淘谷資產(chǎn)將其發(fā)行的11只淘谷進(jìn)取系列私募基金產(chǎn)品的證券賬戶以及密碼交由上海映雪投資進(jìn)行具體的投資交易操作；其次是信批違規(guī)，上海淘谷管理的淘谷進(jìn)取2號證券私募基金于2019年8月購入某債券9869萬元，該債券于2019年10月發(fā)生實質(zhì)性違約，上海淘谷未就持有違約債券向投資者進(jìn)行風(fēng)險提示或者特別披露，公司未盡到謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)。為此協(xié)會撤銷了上海淘谷的管理人登記。

值得注意的是，福建省未然資產(chǎn)和上海淘谷資產(chǎn)都涉及到百億私募上海映雪投資，其中福建省未然資產(chǎn)受讓的雪衫夏桐7號私募基金持有的映雪吳鉤15號私募基金正是百億私募上海映雪投資旗下的產(chǎn)品，目前協(xié)會信息顯示，該產(chǎn)品還在運作中。而據(jù)基金業(yè)協(xié)會信息顯示，從上海映雪投資實際控制人鄭宇的履歷來看，其曾在2015年6月至2018年12月期間在深圳雪杉基金管理有限公司投資部擔(dān)任董事長兼投資總監(jiān)一職。映雪投資于2022年9月7日被上海證監(jiān)局采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。 

北京國益政通投資被撤銷管理人登記

北京國益政通投資基金涉及到多起違規(guī)問題而被協(xié)會取消會員資格，并撤銷其管理人登記。經(jīng)查，北京國益政通投資基金經(jīng)營管理失控，公司已經(jīng)無正式員工，公司處于經(jīng)營停滯狀態(tài)。其次是信批違規(guī)問題，公司管理的先鋒國益弘泰一號私募股權(quán)投資基金等三只私募產(chǎn)品投資運作后，因為募集機(jī)構(gòu)的員工陸續(xù)離職，北京國益政通投資基金于2020年上半年期間未再向投資者進(jìn)行信息披露。

第三是管理的部分私募基金未履行備案義務(wù)，北京國益政通投資擔(dān)任普通合伙人的嘉興宏鵬投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）存在對外募集資金和對外投資行為，該產(chǎn)品符合私募基金產(chǎn)品特征，但是北京國益政通投資未履行基金產(chǎn)品備案義務(wù)；第四是挪用基金財產(chǎn)，2019年4月至7月，嘉興源榮和嘉興宏鵬向北京國益政通投資的4家關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)出借5筆資金，總額為596萬元，上述借款均為短期無償借款，且均未向投資者披露。前述借款已歸還但違反了相關(guān)規(guī)定。

最后就是公司未妥善保存在管的5只私募基金的投資決策資料，因財務(wù)軟件系統(tǒng)崩潰，弘泰一號、弘泰二號、泰山二號的時序賬丟失。還有就是公司管理人登記信息更新不及時，北京國益政通投資存在實控人、出資人信息、高管信息等6個信息模塊、9項信息未及時履行更新報告義務(wù)。為此基金業(yè)協(xié)會根據(jù)相關(guān)規(guī)定，取消北京國益政通投資的會員資格，并撤銷其管理人登記。

上海匯諾投資首先是違規(guī)承諾保本保收益，2018年5月，2019年5月，因匯諾天成私募投資基金在贖回期基金凈值小于1，上海匯諾投資向投資者承諾保本保收益。其次是管理人登記信息更新不及時。為此，基金業(yè)協(xié)會給予上海匯諾投資公開譴責(zé)并暫停受理產(chǎn)品備案6個月的處分。

另外，上海樂爍投資也因多項違規(guī)問題被協(xié)會公開譴責(zé)并暫停受理產(chǎn)品備案6個月。

對于基金業(yè)協(xié)會加強(qiáng)私募監(jiān)管，排排網(wǎng)財富合規(guī)風(fēng)控總監(jiān)黃立波在微信中告訴記者，私募行業(yè)監(jiān)管政策收緊，將推動整個私募行業(yè)向規(guī)范化及專業(yè)化方向發(fā)展，同時，有助于整治私募亂象，防范系統(tǒng)性風(fēng)險發(fā)生。監(jiān)管力度的加強(qiáng)對私募管理人提出了更高的規(guī)范運營要求，相信會對私募機(jī)構(gòu)起到扶優(yōu)汰劣的作用，并有效促進(jìn)行業(yè)的健康發(fā)展。監(jiān)管規(guī)則的收緊，最終在一定程度上將提高行業(yè)準(zhǔn)入及生存門檻，行業(yè)將重新洗牌，但也是私募行業(yè)公募化的必經(jīng)進(jìn)程。

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