每經(jīng)評論員 吳澤鵬

近日，恒立實(shí)業(yè)（SZ000622，股價4.51元，市值19.18億元）回復(fù)了交易所的關(guān)注函，解釋公司董事會對股東臨時提案作出“不予提交股東大會審議”決策的原因。

此前，恒立實(shí)業(yè)第二大股東（持股比例6.34%）揭陽市中萃房產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱中萃房產(chǎn)）稱從保護(hù)國有資產(chǎn)以及中小股東利益的角度出發(fā)，提請股東大會審議終止公司去年10月啟動的構(gòu)成管理層收購的定增事項(xiàng)。

不過，中萃房產(chǎn)此番臨時提案，被恒立實(shí)業(yè)董事會認(rèn)定為系濫用股東權(quán)利并將導(dǎo)致公司承擔(dān)巨額違約責(zé)任，將嚴(yán)重?fù)p害全體股東及公司利益，不利于公司發(fā)展。

筆者認(rèn)為，即便該臨時提案有可能“嚴(yán)重?fù)p害全體股東及公司利益”，但它也應(yīng)該由股東大會通過投票作出判斷。換句話說，一份僅由股東計劃向股東大會提交（結(jié)果還是未能提交），且也尚未通過股東大會審議的臨時提案，是否真具備足夠殺傷力？并且還能以此為由拒絕提交股東大會審議？

每年的5~6月是上市公司年度股東大會集中召開的時間，近期同濟(jì)科技、華麗家族等也出現(xiàn)了股東臨時提案“遭拒”的情況，這說明越來越多的股東正進(jìn)一步積極參與公司治理，但因各種原因，部分股東未能如愿。實(shí)際上，這些事項(xiàng)背后折射出股東提案權(quán)與召集人審查權(quán)的沖突，即召集人對臨時提案的審查，是僅作形式審查，還是對提案內(nèi)容進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查？

對于股東提案，《公司法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》等提出要符合提案人主體資格、符合提案時間要求、應(yīng)當(dāng)屬于股東大會職權(quán)范圍、有明確議題和具體決議事項(xiàng)等，屬于形式審查的范疇。實(shí)踐中，不少企業(yè)確實(shí)沒有走召集人（主要是董事會）會議審議的過程，而是在核實(shí)股東資格等要求后，便公告提案內(nèi)容并提交股東大會審議。

當(dāng)然，實(shí)踐中，通過董事會決議來拒絕將臨時提案提交至股東大會審議的情形也不少見。恒立實(shí)業(yè)提出臨時提案將嚴(yán)重?fù)p害公司及其他股東利益，這些預(yù)測便屬于針對內(nèi)容提出的辯駁，顯然超出了形式審查的范疇。

筆者查詢到，上交所曾發(fā)布《上市公司信息披露監(jiān)管問答（第二期）》，其中提及“股東大會召集人對提案的內(nèi)容沒有進(jìn)行實(shí)質(zhì)審查的職權(quán)，召集人是公司董事會的，原則上也無需專門召開會議進(jìn)行審議……如果董事認(rèn)為資格相關(guān)形式要件不齊備或議案相關(guān)資料不完整，應(yīng)當(dāng)一次性向股東提出補(bǔ)充提交要求，不應(yīng)無故拖延甚至拒不將其列入股東大會議案”。不過，該問答內(nèi)容已于2022年1月失效，目前法規(guī)中并未明確提案內(nèi)容是否應(yīng)該成為審查對象。

筆者認(rèn)為，股東提案權(quán)是基本的股東權(quán)利，不應(yīng)該輕易被限制，上市公司要審慎行使審查權(quán)利，不能以各種理由拒絕股東提案，恒立實(shí)業(yè)因此收關(guān)注函正是“審慎”監(jiān)管的側(cè)面反映。同時，目前對股東提案的審查缺乏詳細(xì)規(guī)定，也建議進(jìn)一步完善。