每經編輯 孫志成 易啟江    

俗話說“出來混遲早是要還的”，再久遠的市場操縱，只要有行為就會留痕。

日前，證監(jiān)會官網更新信息顯示，屢次被罰的市場操縱者任良成又一次領到證監(jiān)會罰單。

處罰信息顯示，任良成因控制兩組合計201個賬戶先后操縱16只股票，非法獲利7413.94萬元。證監(jiān)會對任良成處以“沒一罰三”的行政處罰，合計罰沒2.97億元。同時，證監(jiān)會還對任良成采取終身證券市場禁入措施。

操縱市場被罰近3億

行政處罰決定書顯示，2015年4月至2015年12月，任良成先后控制使用陳某華、陳某(甲)等31人名下的51個賬戶(以下簡稱第一組賬戶)。

2016年8月至2017年10月，任良成先后控制使用蔡某農、陳某華等98人(包括2家法人)名下的150個賬戶(以下簡稱第二組賬戶)。

2015年4月13日至2017年10月24日期間，任良成先后操縱16只股票的交易價格和交易量，其中控制第一組賬戶操縱“酒鋼宏興”“貴人鳥”“美錦能源”“太化股份”“漳州發(fā)展”“國脈科技”“廣宇發(fā)展”“曙光股份”“錢江生化”“廣宇集團”“全柴動力”“天寶股份”等12只股票的交易價格和交易量,，控制第二組賬戶操縱“遠興能源”“隆華節(jié)能”“冠農股份”“維維股份”等4只股票交易價格和交易量。

其中操縱“酒鋼宏興”“漳州發(fā)展”“廣宇發(fā)展”“曙光股份”“全柴動力”“天寶股份”“遠興能源”“維維股份”等8只股票合計盈利約2.76億元，操縱“貴人鳥”“美錦能源”“太化股份”“國脈科技”“錢江生化”“廣宇集團”“隆華節(jié)能”“冠農股份”等8只股票合計虧損約2.99億元。

在上述股票中，任良成操縱“酒鋼宏興”一只股票就盈利2.02億元。

證監(jiān)會認為，任良成上述行為構成操縱證券市場。由于“酒鋼宏興”涉及刑事案件，暫不予罰沒處罰。剔除后，任良成操縱“漳州發(fā)展”等7只股票，合計盈利7413.94萬元。

基于此，證監(jiān)會決定沒收任良成違法所得7413.94萬元，并處以三倍罰款2.22億元，合計罰沒金額達2.97億元。

同時，證監(jiān)會指出，任良成操縱股票行為持續(xù)時間長、操縱股票多、涉案金額大，已嚴重擾亂證券市場秩序并造成嚴重社會影響。任良成已被行政處罰3次，目前又因涉嫌操縱證券市場犯罪被提起公訴，法院一審刑事判決已認定其構成操縱證券市場罪。任良成屬于典型的不知悔改、頂風作案情形，行為特別惡劣，應當依法予以嚴懲。

在罰金之外，證監(jiān)會對任良成采取終身證券市場禁入措施。在禁入期間內，除不得繼續(xù)在原機構從事證券業(yè)務或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業(yè)務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。

申辯：年繳納印花稅、傭金2億以上

為宣傳股票文化作出重大貢獻

面對近3億元的天價罰單，任良成及其代理人自然也提出了申辯意見。

任良成方認為，其涉案行為不構成操縱證券市場，“酒鋼宏興”“貴人鳥”等6只股票的大宗交易系正常交易，其他二級市場交易，都屬于主動建倉，交易時間較短，持股數(shù)量不多，流通股占比很低，不構成操縱證券市場。在同一交易日內既買入又賣出同一股票，系利用此方式實現(xiàn)股票交易的“T+0”以賺取差價，而非為了操縱證券市場。

任良成方認為，本案違法所得認定錯誤。大宗交易“酒鋼宏興”“遠興能源”“維維股份”的獲利，系源自于大宗交易折扣，不屬于違法所得。同時，即使認定涉案行為構成操縱證券市場，因交易“酒鋼宏興”而向中間人支付的傭金、預留款等支出1億余元，亦應從違法所得中扣除。

任良成方面主張，本案行政處罰過于嚴苛。任良成本人主觀惡性低，采取的交易手法較為簡單，未聯(lián)合他方共同炒作股價。大部分股票是大宗交易，并未惡意“炒小、炒差、炒新”。交易個股時間短暫，未持續(xù)、長期、反復“炒作”一只股票，亦未利用股市“黑嘴”誘騙投資者跟風操作。

任良成方還認為，任良成沒有惡意逃避監(jiān)管，主動配合證監(jiān)會調查并說明情況。任良成自1991年開始投身證券市場，投資股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000億元至5000億元，年繳納印花稅和傭金2億元以上。投資設立股票博物館，為宣傳股票文化作出重大貢獻。目前，任良成因涉及操縱證券市場刑事犯罪，被一審法院判處刑罰，已受嚴懲，不宜再給予嚴厲的行政處罰。

對此，證監(jiān)會認為，根據(jù)現(xiàn)有證據(jù)，足以認定任良成涉案行為構成操縱證券市場。任良成本人在接受調查時曾明確承認，其在賣出股票時，為能以高于成本價的價格順利賣出，有時會指揮下屬公司員工進行“護盤”操作，即以高于即時市場成交價申報買入。任良成涉案交易系典型的操縱證券市場行為，而非其所謂的“正常交易”。

量罰方面，證監(jiān)會認為，任良成長期實施操縱證券市場行為，尤其是在被多次行政處罰后，仍繼續(xù)實施操縱證券市場行為。任良成操縱股票數(shù)量眾多，動用資金量巨大，操縱行為持續(xù)時間長，其所稱“未聯(lián)合上市公司實際控制人實施操縱”等情況雖然屬實，但并不直接影響對其違法情節(jié)的認定，對任良成的量罰幅度適當。

創(chuàng)辦“中國股票博物館”

已4次被證監(jiān)會處罰

自2015年起，任良成至今被證監(jiān)會處罰四次，事由均為操縱市場。僅罰沒款項就超過了6.57億元。

2015年12月，任良成被證監(jiān)會沒收違法所得1828.51萬元，處罰同等金額罰款。2016年11月處罰升級，沒收違法所得9999.47萬元，并處以19998.94萬元罰款。

任良成在2016年這次操縱市場，曾入選當年證監(jiān)會公布的20起典型違法案例，即任良成操縱多只股票案——大宗交易接盤后操縱股價賣出獲利累犯遭重罰。

2018年9月，任良成再度被罰，其與親屬任良斌一同被沒收違法所得754.39萬元，罰款2863.16萬元。

據(jù)公開資料，任良成生于1958年，他旗下的任行投資成立于2006年，從2008年涉足A股的大宗交易市場。此前任行投資法定代表人由任良成變更為任良斌，注冊資本1000萬元，任良成是唯一股東。

據(jù)宣傳資料顯示，任行投資是國內上市公司股權投資之專業(yè)機構，從成都的紅廟子一級半市場到收購內部職工股、法人股，成功大量收購上市公司大小非解禁股做大宗交易。“在國內的大宗交易方面業(yè)務熟練，資金雄厚，大宗交易成交量列全國同行前三名”。

中國股票博物館官網顯示，中國股票博物館創(chuàng)辦于2003年，由任行投資全資創(chuàng)建，任良成擔任館長。

近幾年來，任良成在資本市場上鮮少露面。據(jù)“中國股票博物館”官網信息顯示，創(chuàng)始人、館長任良成生于1958年，1976年參加工作。1990年首次買入福耀玻璃未上市公司股票，從此由實業(yè)投資轉向證券投資。2003年投資創(chuàng)辦“中國股票博物館”，收購收藏各類股票。

編輯|孫志成 易啟江

校對|趙慶

每日經濟新聞綜合中國基金報、證券時報、中國證券報、證監(jiān)會官網等