每經(jīng)編輯 李澤東

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月12日，據(jù)瑞士報(bào)紙NZZ報(bào)道，瑞銀在一封公開(kāi)信中表示，已經(jīng)完成了對(duì)瑞士信貸的收購(gòu)。

此外，彭博社引述瑞信行政總裁克爾納（Ulrich Koerner）日前發(fā)出的內(nèi)部信，收購(gòu)于今日完成，于1856年創(chuàng)立的瑞信將從此劃上句號(hào)，成為歷史性的一天。

值得注意的是，這是自2008年金融危機(jī)以來(lái)規(guī)模最大的銀行業(yè)合并。本次收購(gòu)誓必對(duì)瑞銀、瑞士，以至整個(gè)金融體系意義重大。

坐擁1.6萬(wàn)億美元總資產(chǎn)！瑞銀：新的歷史篇章開(kāi)始

瑞銀在信中寫(xiě)道：這是一個(gè)新的歷史篇章的開(kāi)始。我們將把資產(chǎn)管理中的專業(yè)知識(shí)、規(guī)模和領(lǐng)導(dǎo)角色結(jié)合起來(lái)，以創(chuàng)建一個(gè)更強(qiáng)大的合資企業(yè)。客戶將繼續(xù)依賴“強(qiáng)大的瑞銀企業(yè)文化、保守的風(fēng)險(xiǎn)方法和高質(zhì)量的服務(wù)”，我們對(duì)此堅(jiān)定不移。

據(jù)了解，自3月19日官宣收購(gòu)瑞士信貸，瑞銀的收購(gòu)工作已經(jīng)推進(jìn)了將近3個(gè)月。

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6月9日，瑞銀聲明稱，預(yù)計(jì)最早將于6月12日完成對(duì)瑞士信貸的收購(gòu)。屆時(shí)，瑞士信貸集團(tuán)將并入瑞銀集團(tuán)。收購(gòu)?fù)瓿身毜却绹?guó)證券交易委員會(huì)宣布生效的登記聲明，其中涵蓋將交付的股份，并滿足或瑞銀放棄其他剩余的成交條件。

交易完成后，瑞士信貸股票和美國(guó)存托股票 (ADS) 將從瑞士第六交易所 (SIX) 和紐約證券交易所 (NYSE) 退市。瑞士信貸股東每持有22.48股流通股將獲得1股瑞銀股份。瑞士信貸ADS的交換可能需要支付一定的費(fèi)用。瑞士信貸對(duì)其未償債務(wù)證券項(xiàng)下的義務(wù)將成為瑞銀的義務(wù)。

同日，瑞銀集團(tuán)和瑞士政府簽署了一份損失保護(hù)協(xié)議（LPA），瑞士政府為瑞銀提供了“托底服務(wù)”。該協(xié)議將在完成對(duì)瑞士信貸的收購(gòu)后生效。據(jù)悉，該協(xié)議將一直有效，直到擔(dān)保所涵蓋的所有資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)，或直到瑞銀終止為止。

協(xié)議規(guī)定，一旦瑞銀承擔(dān)瑞信非核心資產(chǎn)的指定投資組合所產(chǎn)生的首批50億瑞士法郎（約合55億美元）損失，瑞士政府將承擔(dān)超額部分，但以90億瑞士法郎（100億美元）為上限。

至此，瑞銀創(chuàng)建了一家擁有1.6萬(wàn)億美元（折合人民幣約11.4萬(wàn)億元）資產(chǎn)負(fù)債表和更大實(shí)力的瑞士巨型銀行，合并結(jié)束了瑞士信貸167年的歷史。

瑞銀新設(shè)近20條紅線，禁止高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家新客戶

據(jù)了解，瑞信是瑞士第二大銀行，也是全球銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的30家全球系統(tǒng)重要性銀行之一。然而，瑞信近年來(lái)屢屢曝出金融丑聞，又因重大投資失誤導(dǎo)致巨額虧損，加上今年3月美國(guó)硅谷銀行和簽名銀行相繼爆雷引發(fā)連鎖效應(yīng)，最終瀕臨破產(chǎn)。

《華爾街日?qǐng)?bào)》稱，瑞銀對(duì)瑞士信貸的收購(gòu)，結(jié)束了數(shù)月來(lái)瑞士最大金融機(jī)構(gòu)之一的倒閉風(fēng)波。

據(jù)知情人士透露，在收購(gòu)?fù)瓿珊?，瑞銀將對(duì)瑞信的銀行家實(shí)施嚴(yán)格限制，包括禁止來(lái)自高風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家的新客戶。

彭博的報(bào)道顯示，瑞銀高管制定了一份清單，列出了近20條“紅線”，禁止瑞信員工從兩家銀行合并后的第一天起從事一系列活動(dòng)。瑞銀合規(guī)部門(mén)制定的這些禁令旨在降低這筆合并交易的風(fēng)險(xiǎn)。此外根據(jù)規(guī)定，瑞信的銀行家將不能交易一系列復(fù)雜的金融產(chǎn)品，包括韓國(guó)衍生品和某些量化指數(shù)的期權(quán)。

根據(jù)規(guī)定，瑞信員工不能交易一系列金融產(chǎn)品，包括韓國(guó)衍生性商品和某些量化指數(shù)的期權(quán)。瑞信員工若要延長(zhǎng)游艇、輪船和房地產(chǎn)等價(jià)值超過(guò)6000萬(wàn)美元的貸款，則必須經(jīng)過(guò)瑞銀高層批準(zhǔn)，向外國(guó)客戶和財(cái)產(chǎn)提供貸款也必須獲得瑞銀同意

瑞信首席執(zhí)行官Ulrich Koerner在一份備忘錄中向員工表示，雖然每位員工所做的工作不會(huì)發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，但會(huì)有“我們都必須遵守”的最新工作規(guī)則。

料將裁員及新設(shè)員工行為限制

不僅如此，據(jù)路透社報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月2日，瑞銀首席執(zhí)行官Sergio Ermotti在一場(chǎng)活動(dòng)上警告說(shuō)，在完成接管瑞信后，將做出痛苦的裁員決定。

 “我們將無(wú)法在短期內(nèi)為每個(gè)人創(chuàng)造工作機(jī)會(huì)。協(xié)同效應(yīng)是故事的一部分。”他說(shuō)，“我們需要認(rèn)真審視獨(dú)立和合并機(jī)構(gòu)的成本基礎(chǔ)，并創(chuàng)造一個(gè)可持續(xù)的結(jié)果。這將是痛苦的。”

Ermotti曾表示，雖然兩家銀行的合并資產(chǎn)負(fù)債表將達(dá)到約1.6萬(wàn)億美元，但瑞銀的目標(biāo)是將其削減至1.35萬(wàn)億美元或1.4萬(wàn)億美元。這位首席執(zhí)行官表示，瑞銀的風(fēng)險(xiǎn)水平低于瑞信，合并對(duì)瑞銀來(lái)說(shuō)相當(dāng)于增長(zhǎng)了35%。

彭博報(bào)道稱，本次交易料將開(kāi)啟一段可能涉及裁員數(shù)千人規(guī)模的復(fù)雜整合時(shí)期。此前有媒體報(bào)道稱，瑞銀正在考慮將其季度財(cái)報(bào)推遲到8月底發(fā)布，以正確應(yīng)對(duì)收購(gòu)瑞信帶來(lái)的一些非常復(fù)雜的情況。

據(jù)了解，瑞銀及瑞信總共在全球范圍內(nèi)有12萬(wàn)名員工，路透報(bào)道指，瑞銀先前已表示將裁員，目的是發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)及降低營(yíng)運(yùn)成本。

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