每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基第198期

一、今日基金新聞速覽

1.公募資金交易場景AI技術(shù)應(yīng)用落地

“公募業(yè)+AI”應(yīng)用也迎來新進(jìn)展。興證全球基金日前宣布，旗下AI交易員正式上線，興證全球基金成為首家將AI技術(shù)應(yīng)用于資金交易領(lǐng)域的基金公司。這是繼私募基金上線AI基金經(jīng)理之后，基金業(yè)發(fā)力AI應(yīng)用及創(chuàng)新落地的又一重要標(biāo)志。（Via：證券日報）

2.港股基金強勢反彈

6月以來，港股走出一波上升趨勢，截至6月19日，恒生指數(shù)累計上漲逾9%。在港股市場回暖之下，多只港股基金反彈。其中，互聯(lián)網(wǎng)板塊ETF表現(xiàn)最為突出，華夏恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF、華安恒生互聯(lián)網(wǎng)科技業(yè)ETF等多只產(chǎn)品漲幅在全市場基金中居前，6月以來至16日漲幅超18%。（Via：中國證券報·中證網(wǎng)）

3.近9成“固收＋”基金年內(nèi)業(yè)績回正

隨著A股、債市的持續(xù)回暖，曾在去年遭遇業(yè)績“滑鐵盧”的“固收+”基金的凈值也有所提升，不少產(chǎn)品已經(jīng)由虧轉(zhuǎn)盈。數(shù)據(jù)顯示，截至6月16日，近9成“固收+”基金的年內(nèi)收益率“回正”，平均收益率達(dá)1.92%。新華雙利債券等產(chǎn)品的年內(nèi)回報超過10%，而回撤則控制在5%以內(nèi)。(Via：第一財經(jīng))

4.公募量化緣何“長不大”？

自2004年首只公募量化產(chǎn)品成立以來，國內(nèi)公募量化基金已走過近20個年頭?；仡欉^往，伴隨行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，主動權(quán)益類基金和指數(shù)型基金均大幅擴容。相比之下，公募量化的發(fā)展之路比較黯淡。據(jù)統(tǒng)計，目前公募量化產(chǎn)品規(guī)模僅有2500億元左右，在整個行業(yè)中占比不到1%。在多家機構(gòu)看來，投資者對公募量化產(chǎn)品認(rèn)識不足，以及公募量化可使用的標(biāo)準(zhǔn)化金融衍生工具有限，成為制約公募量化產(chǎn)品發(fā)展壯大的兩大主因。（Via：上海證券報）

5.眼饞ETF規(guī)模飆增機會，中小券商多業(yè)務(wù)線全面出擊

截至日前，年內(nèi)ETF份額同比增加2461.69億份，達(dá)到了16923.76億份，增幅超17%。在此背景下，許多券商盯上ETF背后市場機會，一些中小券商甚至將ETF作為財富管理業(yè)務(wù)的突破口。在平臺端，流量、工具開發(fā)、運營資源向ETF場景傾斜，產(chǎn)品代銷、資產(chǎn)配置、券結(jié)等業(yè)務(wù)全面跟進(jìn)，掀起一波ETF業(yè)務(wù)熱潮。（Via：證券時報）

二、知名基金經(jīng)理最新動態(tài)

1.焦巍的銀華富裕主題混合減倉愛美客

2023年6月9日數(shù)據(jù)顯示，上市公司愛美客前十大流通股東名單中，焦巍的銀華富裕主題混合現(xiàn)身其中，比上期減少43.78萬股。

三、今日ETF行情點評

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一。盤面上，AI概念股走勢分化，其中ChatGPT概念股午后拉升，服務(wù)器、算力方向繼續(xù)活躍，CPO概念股一度展開調(diào)整，軍工股震蕩走強。

ETF方面，軟件、云計算、軍工相關(guān)ETF大漲超3%。

下跌方面，消費股陷入調(diào)整，此外受港股下跌影響，港股醫(yī)藥相關(guān)ETF跌超3%。

2.ETF主題機會

日前，國資委召開中央企業(yè)提高上市公司質(zhì)量暨并購重組工作專題會，強調(diào)“以上市公司為平臺開展并購重組，助力提高核心競爭力、增強核心功能”。航空工業(yè)集團、華潤集團、中國能建進(jìn)行了現(xiàn)場交流。

華泰證券表示，此次會議對于軍工板塊資產(chǎn)注入等事件的可預(yù)見性起到了加強作用，在進(jìn)度方面或?qū)a(chǎn)生提速。在軍用飛機領(lǐng)域，后續(xù)中期調(diào)整有望釋放新型號需求，并對部分此前列裝的重點型號進(jìn)行增訂、補訂貨。其中老型號生產(chǎn)成熟度提升明顯，盈利能力有望持續(xù)改善。民機方面，C919正式進(jìn)入商業(yè)運營，后續(xù)訂單的落實和交付將對產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的有較明顯的拉動。

點評：2023年作為“十四五”第三年，行業(yè)需求在五年規(guī)劃框架下持續(xù)推進(jìn)，下游企業(yè)增速延續(xù)，上游企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈“長鞭效應(yīng)”及高基數(shù)下，需求增速同比總體有所回落。展望后市，在顯著超跌的背景下，未來三年不少軍工標(biāo)的絕對增速仍維持較高水平，估值與成長性匹配度高，股價位置處于中下部，疊加三季度中上游需求回補落地，軍工板塊有望在板塊輪動中持續(xù)修復(fù)。

這里，通過整合多家券商最新研報信息，介紹4家公司，僅供參考。

航發(fā)科技

公司系航發(fā)集團重點上市公司，有望受益于國企改革。公司控股股東420廠是航發(fā)集團內(nèi)未能上市的大型航空發(fā)動機整機企業(yè)之一，同時航發(fā)集團下屬三家上市公司均未實施股權(quán)激勵，在國企改革加速推進(jìn)的背景下，公司有望受益于股權(quán)激勵和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化雙重利好。

中國船舶

市場持續(xù)打造“中國特色估值體系”，船舶制造央企隨著盈利能力正逐漸進(jìn)入上升區(qū)間，有望率先受益。

振華科技

公司自成立以來，深耕電子元器件行業(yè)已逾20年，形成了一攬子成熟可靠、各項技術(shù)指標(biāo)優(yōu)異的產(chǎn)品集合，行業(yè)對高可靠電子元器件需求日益高漲，未來將受益于國產(chǎn)化機遇，業(yè)績有望持續(xù)改善。

航天電器

公司作為軍品連接器龍頭，覆蓋全部子領(lǐng)域，在航天和導(dǎo)彈領(lǐng)域市占率高，在信息化建設(shè)+實戰(zhàn)演練背景下有望受益。從民用產(chǎn)品而言，中長期看5G建設(shè)連接器用量增加+中高端產(chǎn)品進(jìn)口替代，公司新品用量大、附加值高，進(jìn)一步擴大收入和利潤體量。公司成功發(fā)行定增，募投項目擴充軍民品產(chǎn)能，更好滿足“十四五”期間的軍民品需求。

四、明日重點關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡稱：信澳匠心回報混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：李淑彥

業(yè)績比較基準(zhǔn)：中證800指數(shù)收益率*85%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*5%+銀行活期存款利率(稅后)*10%

基金經(jīng)理過往業(yè)績：

封面圖片來源：視覺中國-VCG211101720558