每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

本周，剛好是端午長假后重新恢復(fù)交易的一周，同時(shí)也是上半年行情的最后一個(gè)交易周。在上周日的文章中，Z哥曾經(jīng)明確指出，由于此前海外不確定性因素較為復(fù)雜，再加上人民幣匯率的波動，本周A股市場面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

回顧本周行情，周初由于海外不確定因素的沖擊，以及A股前期強(qiáng)勢股的調(diào)整，大盤一度出現(xiàn)較為明顯的下跌。6月26日，滬指低開低走，直接創(chuàng)出本輪調(diào)整以來的新低，最低跌至3144.25點(diǎn)，市場情緒也隨之下滑。

不過很快，從周二開始，市場迅速得到修復(fù)，滬指實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢陽包陰，并上半年最后一個(gè)交易日大漲19.68點(diǎn)，以3202.06點(diǎn)報(bào)收，重新收復(fù)3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)。

同時(shí)，鋰電池、機(jī)器人、光伏、芯片制造等多個(gè)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，為接下來的下半年行情打開了想象空間。

俗話說“五窮六絕七翻身”，如今7月行情即將開啟，A股市場能在下半年打一個(gè)翻身仗嗎？

先來說說消息面。本周末，市場關(guān)注度較高的，無疑是央行公布了最新的人事調(diào)整。

據(jù)中國人民銀行消息，7月1日下午，中國人民銀行召開領(lǐng)導(dǎo)干部會議。中央組織部有關(guān)負(fù)責(zé)同志宣布了中央決定：潘功勝任中國人民銀行黨委書記，免去郭樹清的中國人民銀行黨委書記職務(wù)、易綱的中國人民銀行黨委副書記職務(wù)。

潘功勝過往履歷顯示，他擁有30年金融系統(tǒng)工作經(jīng)驗(yàn)。近年來，他對大家關(guān)注的幾大金融熱點(diǎn)問題，都做出過回應(yīng)。比如對于房地產(chǎn)業(yè)，潘功勝在今年3月曾表示，下一步將堅(jiān)持“房住不炒”定位，認(rèn)真總結(jié)和吸取中國房地產(chǎn)市場發(fā)展經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，支持剛性和改善性住房需求，支持新市民住房需求，支持租購并舉制度，推動房地產(chǎn)業(yè)向新發(fā)展模式平穩(wěn)過渡。

對于外匯市場，潘功勝表示，4月中旬以來，受內(nèi)外部多種因素影響，尤其是美元指數(shù)在美國債務(wù)上限問題、中小銀行風(fēng)險(xiǎn)問題、美聯(lián)儲加息預(yù)期有所升溫的推動下，美元指數(shù)在4月中旬以后開始走強(qiáng)。同時(shí)，疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，人民幣匯率出現(xiàn)了一些波動，但外匯市場運(yùn)行總體平穩(wěn)。人民幣匯率預(yù)期和中國跨境資金流動保持相對穩(wěn)定。潘功勝還表示，多年來我們在應(yīng)對外部沖擊中積累了不少的經(jīng)驗(yàn)，宏觀審慎工具也更加豐富，有信心、有條件、有能力維護(hù)好我國外匯市場的穩(wěn)定運(yùn)行。

據(jù)中國人民銀行6月30日消息，中國人民銀行貨幣政策委員會2023年第二季度例會于6月28日在北京召開。最新例會新提出“外匯市場供求基本平衡，經(jīng)常賬戶延續(xù)穩(wěn)定順差，外匯儲備充足”的觀點(diǎn)，同時(shí)延續(xù)了一季度人民幣匯率雙向浮動，在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定，發(fā)揮了宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定器功能的表述。

近期，匯率的走勢也一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn)。接下來，市場自然會非常期待人民幣能夠迎來反攻走勢，一旦預(yù)期實(shí)現(xiàn)，必然對股市也將產(chǎn)生正面支撐作用。

接下來，聊一下對下半年行情的期待。所謂“五窮六絕七翻身”，經(jīng)過5月和6月調(diào)整之后，7月市場有望迎來真正反攻。

6月最后一個(gè)交易日，接近4000只股票翻紅，或許市場已經(jīng)開始預(yù)演即將到來的“七翻身”行情了。

實(shí)際上，簡單統(tǒng)計(jì)一下可以發(fā)現(xiàn)，7月股市上漲概率總體比較高。近20年來，上證指數(shù)、深證成指7月上漲次數(shù)均為11次、占比55%。其中，滬指漲幅較大的年份分別是2007年7月（+17%）、2009年7月（+15.3%）、2010年7月（+9.97%）、2014年7月（+7.48%）、2020年7月（+10.9%）。

今年5月，滬指下跌3.57%，6月繼續(xù)調(diào)整0.08%。連續(xù)調(diào)整兩個(gè)月之后，也為7月反彈行情的開啟創(chuàng)造了條件。

對于接下來的行情，Z哥覺得，除了AI板塊可能出現(xiàn)調(diào)整外，機(jī)器人有望成為新的熱點(diǎn)。而地產(chǎn)、消費(fèi)、新能源賽道，都是經(jīng)過了較長時(shí)間的下跌，這幾個(gè)板塊只要稍有反彈，再加上低估值的“中特估”如果能夠不拖累指數(shù)，那么7月開門紅的概率將會明顯提升。

當(dāng)然，還有個(gè)條件，那就是人民幣匯率能否轉(zhuǎn)強(qiáng)，并且吸引更多北向資金流入A股，也將決定7月反彈行情的強(qiáng)弱。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211318975573