每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉峰    

證券行業(yè)文化建設(shè)評(píng)級(jí)歷經(jīng)三年，已成為衡量百余家券商實(shí)踐文化年度成績(jī)與不足的重要標(biāo)尺，受到所有券商重視。

今年6月30日，中證協(xié)官網(wǎng)發(fā)布第三次（2022年度）文化建設(shè)評(píng)級(jí)結(jié)果，參與本次評(píng)估共105家券商，比2021年新增兩家券商。這也是自2021年啟動(dòng)該評(píng)級(jí)以來(lái)，第三次發(fā)布評(píng)級(jí)結(jié)果。

每次放榜，必定有人歡喜有人愁。既有南京證券、興業(yè)證券這樣新晉AA級(jí)最高評(píng)級(jí)的券商，也有券商因各種原因連續(xù)降級(jí)。還有部分中小券商新升級(jí)至B類，取得不大不小的進(jìn)步。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者近期和一些券商從事文化建設(shè)相關(guān)工作的人士聊了聊，不同券商參與文化建設(shè)分類工作感受并不完全相同。但多數(shù)提到，要想在文化建設(shè)評(píng)估中取得好成績(jī)，不但平時(shí)基本功重要，評(píng)選時(shí)的細(xì)節(jié)要求同樣不可忽視。此外，今年穩(wěn)健的薪酬制度與社會(huì)美譽(yù)度對(duì)不少券商最終成績(jī)呈現(xiàn)起到了關(guān)鍵作用。一些券商人士對(duì)今后的文化建設(shè)評(píng)估工作，也提出了自己的意見(jiàn)和建議。

AA級(jí)新增兩張新面孔，部分券商三年來(lái)“高開(kāi)低走”

按照慣例，中證協(xié)所發(fā)布的2022年度證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評(píng)估結(jié)果，僅包括了A類和B類券商。根據(jù)中證協(xié)的說(shuō)明，經(jīng)過(guò)公司自評(píng)、協(xié)會(huì)初步復(fù)核并向監(jiān)管部門征求意見(jiàn)、公司確認(rèn)復(fù)核情況、評(píng)審專家小組評(píng)議等環(huán)節(jié)，形成了2022年度實(shí)踐評(píng)估結(jié)果。

按照合并口徑，參與本次評(píng)估共105家證券公司，A類公司12家，其中AA級(jí)5家，A級(jí)7家；B類公司34家，其中BB級(jí)10家，B級(jí)24家。

獲得AA級(jí)別的有：國(guó)泰君安證券、南京證券、興業(yè)證券、中國(guó)銀河證券、中信證券。

A級(jí)的有：安信證券、東北證券、國(guó)信證券、國(guó)元證券、申萬(wàn)宏源證券、中泰證券、中信建投證券。

BB級(jí)的有：財(cái)信證券、東方證券、東海證券、國(guó)海證券、國(guó)聯(lián)證券、華泰證券、山西證券、長(zhǎng)江證券、招商證券、浙商證券。

B級(jí)的有：財(cái)通證券、東方財(cái)富證券、東吳證券、方正證券、光大證券、廣發(fā)證券、國(guó)金證券、國(guó)開(kāi)證券、海通證券、華安證券、華創(chuàng)證券、華福證券、華西證券、開(kāi)源證券、平安證券、首創(chuàng)證券、天風(fēng)證券、西南證券、湘財(cái)證券、粵開(kāi)證券、長(zhǎng)城證券、中航證券、中金公司、中銀證券。

與2021年評(píng)估結(jié)果對(duì)比可以看出，評(píng)級(jí)最高的AA級(jí)券商雖仍維持五家，國(guó)泰君安、中國(guó)銀河證券、中信證券維持AA級(jí)別不變，不過(guò)廣發(fā)證券、中金公司級(jí)別卻從AA級(jí)別下降至B級(jí)。2021年獲評(píng)A級(jí)的南京證券、興業(yè)證券則晉級(jí)為AA級(jí)別。

A級(jí)券商的新面孔中，安信證券、國(guó)信證券、中泰證券、中信建投為從BB級(jí)晉升為A級(jí)。東北證券從B級(jí)晉升為A級(jí)。

BB級(jí)券商中，長(zhǎng)江證券、東方證券為從A級(jí)別下降至BB級(jí)別。國(guó)聯(lián)證券從B級(jí)別上升為BB級(jí)，財(cái)信證券、東海證券、國(guó)海證券2021年未進(jìn)入AB類榜單，2022年新晉為BB級(jí)。

B級(jí)券商中，部分中小券商也是2021年未進(jìn)入AB類榜單、2022年新晉。這些券商包括華創(chuàng)證券、開(kāi)源證券、首創(chuàng)證券、湘財(cái)證券、粵開(kāi)證券、中航證券等。

此外，如果將評(píng)級(jí)比較時(shí)間擴(kuò)大至2020、2021、2022三年，可以發(fā)現(xiàn)部分券商出現(xiàn)“節(jié)節(jié)高”的現(xiàn)象。但另一些券商卻高開(kāi)低走。2020年成績(jī)不錯(cuò)，2021年、2022年卻連續(xù)落后。

前者如中信建投、中泰證券，均是2020年B級(jí)、2021年BB級(jí)、2022年A級(jí)，興業(yè)證券2020、2021年均是A級(jí)，2022年升至AA級(jí)。后者如東莞、東興、財(cái)達(dá)、華龍，2020年均獲得了B類評(píng)級(jí)，但2021、2022年都未躋身B類。

即使是相同區(qū)域的券商，文化建設(shè)水平也參差不齊。如同樣屬于浙江的浙商證券和財(cái)通證券，浙商證券2020年獲得了A類，2021、2022年連續(xù)兩年為BB級(jí)。但財(cái)通證券顯然文化建設(shè)方面更弱，2020年為B，2021年未進(jìn)入A/B類券商，2022年又回升至B，連續(xù)三年P(guān)K輸給浙商。

復(fù)盤加分項(xiàng)：細(xì)節(jié)決定成敗，專業(yè)能力一樣重要

那么，取得好成績(jī)的券商，今年哪些事兒做對(duì)了，而暫時(shí)掉隊(duì)的券商，又有哪些不足？發(fā)榜后，各家券商也展開(kāi)了復(fù)盤。

從《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到的情況來(lái)看，文化建設(shè)雖然著重考察證券公司在建立合乎行業(yè)導(dǎo)向的企業(yè)文化，但其實(shí)對(duì)專業(yè)能力要求非常高。正如某位券商人士的總結(jié)：“證券行業(yè)文化說(shuō)到最后，不是吹拉彈唱，而是一家公司綜合實(shí)力的體現(xiàn)”。

多位供職于中小券商的人士對(duì)記者表示，雖然扣分不多甚至沒(méi)有扣分，但很多相關(guān)專業(yè)能力的加分項(xiàng)未能得分或是過(guò)少，因此最終成績(jī)不佳。“例如沒(méi)有得獎(jiǎng)，也沒(méi)有研究課題評(píng)優(yōu)，均會(huì)在相關(guān)加分項(xiàng)中無(wú)所收獲。而能否得獎(jiǎng)，以及研究課題評(píng)優(yōu)，體現(xiàn)的都是券商綜合實(shí)力”。

值得一提的是，今年4月28日，即申報(bào)文化建設(shè)分類評(píng)價(jià)自評(píng)材料前夕，中證協(xié)對(duì)《證券公司文化建設(shè)實(shí)踐評(píng)估指標(biāo)》進(jìn)行了修訂。經(jīng)過(guò)修訂后，今年文化建設(shè)加分事項(xiàng)包括以下方面：

1、參與中證協(xié)自律規(guī)則、規(guī)范研究討論、起草工作；

2、參與中證協(xié)培訓(xùn)課程申報(bào)，并向中證協(xié)提供課程師資、培訓(xùn)課件；

3、參與中證協(xié)文化建設(shè)專題培訓(xùn)，提供師資、分享公司文化建設(shè)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)；

4、使用自主場(chǎng)地為證券從業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試提供支持；

5、參與證券從業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試命題、教材編寫工作；

6、參加中證協(xié)重點(diǎn)課題研究被推薦為優(yōu)秀研究課題；

7、參加中證協(xié)季度首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家例會(huì)并發(fā)表觀點(diǎn)，會(huì)議成果獲省部級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)批示；

8、作為牽頭單位或執(zhí)筆單位承擔(dān)中證協(xié)專業(yè)委員會(huì)課題受省部級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)批示；

9、代表行業(yè)參加文化建設(shè)相關(guān)課題研究工作獲獎(jiǎng)情況；宣傳行業(yè)形象；

10、承辦中證協(xié)組織的防非宣傳、行業(yè)文化建設(shè)等專項(xiàng)宣傳活動(dòng)等；

11、入選中證協(xié)文化建設(shè)、黨建等特色案例（2021年度）。

記者從券商處獲得一份協(xié)會(huì)告知券商的加分事項(xiàng)表后發(fā)現(xiàn)，今年取得好成績(jī)的部分券商的確是在評(píng)優(yōu)等方面獲得了加分，另外在制定行業(yè)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)中，也起到了重要作用。

如今年獲得AA級(jí)別的興業(yè)證券，在“代表行業(yè)參加文化建設(shè)相關(guān)課題研究工作獲獎(jiǎng)情況”事項(xiàng)上獲得了加分，加分項(xiàng)目是《解析證券公司高質(zhì)量發(fā)展的品牌密碼--我國(guó)證券公司品牌建設(shè)發(fā)展研究》，獲得了中國(guó)金融思想政治工作研究會(huì)頒發(fā)的一等獎(jiǎng)。這是該單項(xiàng)唯一獲得加分的券商。

在“參與中證協(xié)自律規(guī)則、規(guī)范研究討論、起草工作”事項(xiàng)中，中信建投牽頭制定了《證券業(yè)務(wù)示范實(shí)踐第3號(hào)-保薦人盡職調(diào)查》、《公司債券受托管理人處置公司債券違約風(fēng)險(xiǎn)指引》兩項(xiàng)文件。中國(guó)銀河證券、申萬(wàn)宏源證券牽頭《證券公司交易結(jié)算及對(duì)賬數(shù)據(jù)對(duì)外發(fā)送指引（試行）》總體工作，國(guó)泰君安證券、中泰證券、中信建投證券分別起草相關(guān)章節(jié)。

興業(yè)證券、國(guó)開(kāi)證券、天風(fēng)證券、銀河證券、中泰證券連續(xù)五年參與了《證券公司履行社會(huì)責(zé)任情況報(bào)告》，海通證券、國(guó)泰君安、中信建投、申萬(wàn)宏源、中信證券、廣發(fā)證券、第一創(chuàng)業(yè)證券連續(xù)五年參與編撰《中國(guó)證券業(yè)發(fā)展報(bào)告》，也獲得了加分。

此外，申報(bào)時(shí)的細(xì)節(jié)也非常重要。某華東券商今年未能進(jìn)入B類評(píng)級(jí)。其從事文化建設(shè)的人士就對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者感嘆，今年就輸在了“細(xì)節(jié)”上。“據(jù)我所知，部分我們內(nèi)部認(rèn)為可算作加分項(xiàng)的課題項(xiàng)目，未被中證協(xié)在本次評(píng)估中采納。原因是我們?cè)谏陥?bào)課題題目或?qū)дZ(yǔ)中未能包括如文化建設(shè)等關(guān)鍵詞，導(dǎo)致協(xié)會(huì)在評(píng)估時(shí)未能搜索到相關(guān)項(xiàng)目，遺憾未獲加分”。

扣分項(xiàng)中，穩(wěn)健的薪酬制度與社會(huì)輿論成重點(diǎn)關(guān)注部分

在扣分項(xiàng)方面，多名券商人士提及，今年文化建設(shè)評(píng)估特別強(qiáng)調(diào)了穩(wěn)健的薪酬制度。此外，如果一家券商在社會(huì)輿論方面引起了較多爭(zhēng)議或話題，也會(huì)被酌情扣分。

在今年的扣分事項(xiàng)中，出現(xiàn)“薪酬激勵(lì)過(guò)于激進(jìn)，未能體現(xiàn)建立長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制和穩(wěn)健薪酬制度要求的”最高可扣1分，是頂格扣分最高的單項(xiàng)。其中，公司高級(jí)管理人員或全體員工（含董監(jiān)高）平均薪酬漲幅高于凈利潤(rùn)增幅，未達(dá)30%的扣0.5分；達(dá)到30%及以上的，扣1分。未按相關(guān)自律規(guī)則制定和實(shí)施穩(wěn)健薪酬制度的，扣0.5分。不過(guò)，如果高級(jí)管理人員或全體員工（含董監(jiān)高）平均薪酬漲幅高于凈利潤(rùn)增幅，公司有合理解釋的，不予扣分；公司凈利潤(rùn)增幅為負(fù)，且高級(jí)管理人員或全體員工平均薪酬未增長(zhǎng)的，不予扣分。

記者注意到，2022年連續(xù)兩次有關(guān)證券行業(yè)薪酬輿情發(fā)酵。2022年1月，中泰證券時(shí)任分析師在社交媒體曬薪酬，導(dǎo)致一波熱議；此事發(fā)生在當(dāng)年文化建設(shè)評(píng)估之前。而2021年文化建設(shè)評(píng)估，中泰證券只獲得了BB級(jí)。2022年7月，中金公司某員工配偶也因社交媒體曬薪酬引發(fā)更大爭(zhēng)論，此事發(fā)生在當(dāng)年文化建設(shè)評(píng)估之后，而導(dǎo)致了本次中金公司文化建設(shè)評(píng)估結(jié)果從AA連降兩次至B級(jí)。

建議：某些指標(biāo)可進(jìn)一步優(yōu)化，凸顯公平

總體而言，從記者了解到的情況來(lái)看，對(duì)于今年的文化建設(shè)評(píng)估結(jié)果，券商認(rèn)為整體公正公平，且較大程度改變了大券商一枝獨(dú)秀的局面。某華北券商人士就對(duì)記者表示，今年協(xié)會(huì)廣泛聽(tīng)取了行業(yè)意見(jiàn)，一些中小券商能首次進(jìn)入B類以上評(píng)級(jí)，與加分指標(biāo)更加細(xì)化有關(guān)。“今年在細(xì)化指標(biāo)后，有了很多0.05、0.1之類的小分加分。中小券商雖然很多指標(biāo)上無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)到0.5甚至更高的大分加分，但通過(guò)努力各項(xiàng)小分加總，也可能取得不錯(cuò)的成績(jī)”。

過(guò)去的成績(jī)是過(guò)去，對(duì)于以后的文化建設(shè)評(píng)估工作，一些券商人士也有自己的想法。

某中小券商人士對(duì)記者表示，首先每年評(píng)估指標(biāo)出臺(tái)時(shí)間較晚，可能導(dǎo)致前期準(zhǔn)備工作做了很多，但評(píng)估指標(biāo)修改后，對(duì)當(dāng)年文化建設(shè)評(píng)估沒(méi)有幫助。因此希望今后評(píng)估指標(biāo)出臺(tái)能提前，有利于文化建設(shè)相關(guān)工作安排。

此外，其還特別提到，雖然評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)已做了修改，對(duì)中小券商更公平，但有些細(xì)項(xiàng)還希望能進(jìn)一步優(yōu)化。“例如在用自主考場(chǎng)為證券從業(yè)人員水平評(píng)價(jià)測(cè)試提供支持方面，目前是按照提供機(jī)位數(shù)量進(jìn)行考核的。但顯然大券商分支機(jī)構(gòu)更多、可提供的場(chǎng)地與機(jī)位更多，中小券商在此項(xiàng)處于明顯劣勢(shì)。建議能否考慮以提供場(chǎng)地次數(shù)、或?qū)嶋H提供機(jī)位占可提供機(jī)位比例等指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，以更為公平公正。”

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