每經(jīng)AI快訊，浙商證券指出，以史為鑒每輪做多行情都存在“價值板塊率先搭臺，科技板塊隨后展開”的規(guī)律，比如2022Q4至2023Q1。本輪夏季行情，6月以來主線龍頭開啟有序上漲，7月下旬隨著穩(wěn)增長持續(xù)發(fā)力順周期展開，隨著風險偏好升溫，接下來科技板塊也將展開。換言之，夏季行情正逐步迎來賺錢效應較強階段。結構而言，其一，主線在于TMT，以AI上游（算力、數(shù)據(jù)、大模型等）為主，左側機會布局低算力應用（辦公軟件、游戲、工業(yè)智能化等）；其二，隨著穩(wěn)增長發(fā)力和全球風險偏好改善，A股順周期板塊，以及港股市場，迎來修復；其三，隨著A股風險偏好升溫，主題機會也將活躍，關注人形機器人、自動駕駛等。