每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報表示，2023年8月1日人行、外匯局召開下半年工作會議，將加強逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備，繼續(xù)精準有力實施穩(wěn)健的貨幣政策，整體延續(xù)政治局會議基調(diào)。此外會議再提降低房貸利率與首付比例、調(diào)整存量房貸利率，并提及統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融支持地方債務(wù)化解。我們假設(shè)將定價高于首套房利率40BP以上的40%/50%/60%的按揭貸款分別下調(diào)至首套房利率下限（4.00%），測算對2023年上市銀行息差影響分別為-4.4/-5.5/-6.7bp，對營收影響分別為-1.9%/-2.4%/-2.9%。當前政策拐點已至，緩釋銀行端地產(chǎn)、城投資產(chǎn)質(zhì)量擔憂。Q2銀行基金持倉邊際回升，板塊估值仍處較低水平，看好底部配置機遇。