每經(jīng)記者 包晶晶    每經(jīng)編輯 魏文藝    

8月9日開(kāi)盤(pán)，*ST新聯(lián)（SZ000620，股價(jià)1.89元，市值35.85億元；以下簡(jiǎn)稱(chēng)新華聯(lián)文旅）漲停，這也是新華聯(lián)文旅公告預(yù)重整工作取得重大進(jìn)展后股價(jià)連續(xù)兩日漲停。

此前的8月7日晚間，新華聯(lián)文旅發(fā)布公告稱(chēng)，公司預(yù)重整工作取得重大進(jìn)展，新華聯(lián)文旅和臨時(shí)管理人與六家重整投資人簽署了正式重整投資協(xié)議，此舉將為新華聯(lián)帶來(lái)總額約19.28億元的資金。

“依托增量資金以及上市公司資本公積轉(zhuǎn)增股本的優(yōu)勢(shì)，新華聯(lián)文旅有望徹底解決債務(wù)問(wèn)題。”新華聯(lián)文旅方面8月8日向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

來(lái)源：*ST新聯(lián)公告

盈新資產(chǎn)或成第一大股東

根據(jù)公告，六家重整投資人以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)增股票，其中盈新資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)盈新資產(chǎn)）以近6折的價(jià)格，以每股1.08元的受讓單價(jià)，斥資12.96億元成功受讓了新華聯(lián)文旅12億股股份。

此次重整投資，除盈新資產(chǎn)外的其他五名投資人，受讓股票的價(jià)格為1.2元/股，較新華聯(lián)8月7日的收盤(pán)價(jià)1.71元/股折讓了近30%。五家投資人合計(jì)受讓了5.26億股，總投資額達(dá)6.312億元。

承銷(xiāo)保薦方東方證券認(rèn)為，“經(jīng)檢索近年來(lái)的上市公司重整案例，重整投資人平均受讓價(jià)格與投資協(xié)議簽署當(dāng)日收盤(pán)價(jià)的比例普遍在80%以下。盈新資產(chǎn)受讓股票價(jià)格與《重整投資協(xié)議》簽署當(dāng)日收盤(pán)價(jià)的比例為63.16%，其余重整投資人受讓股票價(jià)格為70.18%，與同類(lèi)案例相比具備合理性。”

優(yōu)惠的價(jià)格意味著投資人需承擔(dān)股份鎖定義務(wù)。據(jù)《重整投資協(xié)議》，盈新資產(chǎn)本次受讓的新華聯(lián)旅股票鎖定期為36個(gè)月，其余五名投資人的鎖定期為12個(gè)月，期間不通過(guò)任何形式轉(zhuǎn)讓、減持或委托他人管理所持標(biāo)的股份。

重整之后，盈新資產(chǎn)預(yù)計(jì)股權(quán)比例33.12%，將成為新華聯(lián)文旅第一大股東；招商平安資產(chǎn)占股7%（招商局金融控股有限公司持股51%、中國(guó)平安人壽持股39%）。

據(jù)公開(kāi)資料，盈新資產(chǎn)實(shí)控人王賡宇1986年出生，博士學(xué)歷，持有盈新資產(chǎn)70%股份。盈新資產(chǎn)2021-2022年資產(chǎn)凈資產(chǎn)分別為-233.85萬(wàn)元和1099.37萬(wàn)元。

上半年歸母凈虧損超10億元

今5月19日，新華聯(lián)文旅股價(jià)在連續(xù)下跌十天后終于跌破1元。根據(jù)深交所相關(guān)規(guī)定，如果股價(jià)連續(xù)20個(gè)工作日低于1元，新華聯(lián)文旅將難逃退市命運(yùn)。

不過(guò)，就在5月18日，新華聯(lián)收到北京市第一中級(jí)人民法院下達(dá)的《決定書(shū)》【（2023）京01破申461號(hào)】，決定對(duì)新華聯(lián)文旅啟動(dòng)預(yù)重整程序。

根據(jù)官方透露，新華聯(lián)在文旅產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)累計(jì)已投資近300億元，包括3個(gè)大型文旅景區(qū)、2個(gè)海洋公園、8個(gè)演藝中心、9個(gè)博物館、21家高端酒店、1家大型旅行社等。但到期債務(wù)壓頂，已經(jīng)等不及文旅市場(chǎng)的回暖輸血，在資產(chǎn)仍具有重整價(jià)值之時(shí)，新華聯(lián)果斷向法院申請(qǐng)重整及預(yù)重整。

新華聯(lián)文旅董事長(zhǎng)馬晨山5月19日對(duì)此公開(kāi)表示，“因三年新冠疫情持續(xù)反復(fù)、企業(yè)融資負(fù)擔(dān)過(guò)重等因素疊加影響，我司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)遭受重創(chuàng)，出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，企業(yè)無(wú)法按時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)且明顯缺乏清償能力，導(dǎo)致部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)被司法查封、拍賣(mài)甚至賤賣(mài)，同時(shí)面臨股票退市風(fēng)險(xiǎn)。在此，我要對(duì)全體債權(quán)人、股東、客戶和員工致以深深的歉意。”

來(lái)源：*ST新聯(lián)公告

截至6月10日18:00，共有10家意向投資人提交報(bào)名材料并足額繳納報(bào)名保證金。最終盈新資產(chǎn)、招商平安資產(chǎn)、外貿(mào)信托、京津冀投資、廣東久科、德遠(yuǎn)投資（代表“德遠(yuǎn)投資深度價(jià)值1號(hào)私募證券投資基金”）6名重整投資人最終確定。

可見(jiàn)，盡管新華聯(lián)文旅“受困在黎明前”，但文旅資產(chǎn)在疫情時(shí)代報(bào)復(fù)性消費(fèi)之下，對(duì)資本充滿了吸引力。

南京證券在8月8日的一份研報(bào)中指出，今年上半年國(guó)內(nèi)旅游總?cè)舜?3.84億，國(guó)內(nèi)旅游收入2.3萬(wàn)億元；預(yù)計(jì)全年國(guó)內(nèi)旅游人次達(dá)55億，國(guó)內(nèi)旅游收入達(dá)5萬(wàn)億元。

據(jù)新華聯(lián)文旅披露的今年1-6月業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，上半年公司歸母凈利潤(rùn)虧損10.97億-13.41億元；扣非歸母凈利潤(rùn)虧損12.33億-15.07億元。

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