每經記者 包晶晶    每經編輯 魏文藝    

8月9日開盤，*ST新聯(lián)（SZ000620，股價1.89元，市值35.85億元；以下簡稱新華聯(lián)文旅）漲停，這也是新華聯(lián)文旅公告預重整工作取得重大進展后股價連續(xù)兩日漲停。

此前的8月7日晚間，新華聯(lián)文旅發(fā)布公告稱，公司預重整工作取得重大進展，新華聯(lián)文旅和臨時管理人與六家重整投資人簽署了正式重整投資協(xié)議，此舉將為新華聯(lián)帶來總額約19.28億元的資金。

“依托增量資金以及上市公司資本公積轉增股本的優(yōu)勢，新華聯(lián)文旅有望徹底解決債務問題。”新華聯(lián)文旅方面8月8日向《每日經濟新聞》記者表示。

來源：*ST新聯(lián)公告

盈新資產或成第一大股東

根據(jù)公告，六家重整投資人以現(xiàn)金方式認購轉增股票，其中盈新資產管理有限公司（以下簡稱盈新資產）以近6折的價格，以每股1.08元的受讓單價，斥資12.96億元成功受讓了新華聯(lián)文旅12億股股份。

此次重整投資，除盈新資產外的其他五名投資人，受讓股票的價格為1.2元/股，較新華聯(lián)8月7日的收盤價1.71元/股折讓了近30%。五家投資人合計受讓了5.26億股，總投資額達6.312億元。

承銷保薦方東方證券認為，“經檢索近年來的上市公司重整案例，重整投資人平均受讓價格與投資協(xié)議簽署當日收盤價的比例普遍在80%以下。盈新資產受讓股票價格與《重整投資協(xié)議》簽署當日收盤價的比例為63.16%，其余重整投資人受讓股票價格為70.18%，與同類案例相比具備合理性。”

優(yōu)惠的價格意味著投資人需承擔股份鎖定義務。據(jù)《重整投資協(xié)議》，盈新資產本次受讓的新華聯(lián)旅股票鎖定期為36個月，其余五名投資人的鎖定期為12個月，期間不通過任何形式轉讓、減持或委托他人管理所持標的股份。

重整之后，盈新資產預計股權比例33.12%，將成為新華聯(lián)文旅第一大股東；招商平安資產占股7%（招商局金融控股有限公司持股51%、中國平安人壽持股39%）。

據(jù)公開資料，盈新資產實控人王賡宇1986年出生，博士學歷，持有盈新資產70%股份。盈新資產2021-2022年資產凈資產分別為-233.85萬元和1099.37萬元。

上半年歸母凈虧損超10億元

今5月19日，新華聯(lián)文旅股價在連續(xù)下跌十天后終于跌破1元。根據(jù)深交所相關規(guī)定，如果股價連續(xù)20個工作日低于1元，新華聯(lián)文旅將難逃退市命運。

不過，就在5月18日，新華聯(lián)收到北京市第一中級人民法院下達的《決定書》【（2023）京01破申461號】，決定對新華聯(lián)文旅啟動預重整程序。

根據(jù)官方透露，新華聯(lián)在文旅產業(yè)開發(fā)運營累計已投資近300億元，包括3個大型文旅景區(qū)、2個海洋公園、8個演藝中心、9個博物館、21家高端酒店、1家大型旅行社等。但到期債務壓頂，已經等不及文旅市場的回暖輸血，在資產仍具有重整價值之時，新華聯(lián)果斷向法院申請重整及預重整。

新華聯(lián)文旅董事長馬晨山5月19日對此公開表示，“因三年新冠疫情持續(xù)反復、企業(yè)融資負擔過重等因素疊加影響，我司經營活動遭受重創(chuàng)，出現(xiàn)流動性危機，企業(yè)無法按時清償?shù)狡趥鶆涨颐黠@缺乏清償能力，導致部分優(yōu)質資產被司法查封、拍賣甚至賤賣，同時面臨股票退市風險。在此，我要對全體債權人、股東、客戶和員工致以深深的歉意。”

來源：*ST新聯(lián)公告

截至6月10日18:00，共有10家意向投資人提交報名材料并足額繳納報名保證金。最終盈新資產、招商平安資產、外貿信托、京津冀投資、廣東久科、德遠投資（代表“德遠投資深度價值1號私募證券投資基金”）6名重整投資人最終確定。

可見，盡管新華聯(lián)文旅“受困在黎明前”，但文旅資產在疫情時代報復性消費之下，對資本充滿了吸引力。

南京證券在8月8日的一份研報中指出，今年上半年國內旅游總人次23.84億，國內旅游收入2.3萬億元；預計全年國內旅游人次達55億，國內旅游收入達5萬億元。

據(jù)新華聯(lián)文旅披露的今年1-6月業(yè)績預報，上半年公司歸母凈利潤虧損10.97億-13.41億元；扣非歸母凈利潤虧損12.33億-15.07億元。

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封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1182385025