每經(jīng)記者 潘婷    每經(jīng)編輯 張益銘

今年以來，中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行整體呈現(xiàn)恢復(fù)向好態(tài)勢，市場需求逐步恢復(fù)，居民收入平穩(wěn)增長，伴隨全面凈值化落地施行，財(cái)富管理市場面臨新格局、新變化和新趨勢。

8月22日，微眾媒體學(xué)院系列活動圍繞“全面凈值化時代，財(cái)富管理的發(fā)展之道”舉行，探討全面凈值化背景下財(cái)富管理市場的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。

微眾銀行行長助理方震宇在會上表示，為適應(yīng)客戶需求的變化，銀行亟需優(yōu)化經(jīng)營模式。一是除產(chǎn)品角度外，銀行還應(yīng)關(guān)注實(shí)施體系設(shè)計(jì)，從體系上對整個經(jīng)營模式進(jìn)行全面、及時檢視；二是從銷售型轉(zhuǎn)為幫客戶做好資產(chǎn)配置，根據(jù)客戶需求而非產(chǎn)品銷售需求，幫助客戶在市場波動中根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力做好資產(chǎn)配置。

供需缺口和人才缺口是財(cái)富管理市場增長的潛在動力

2018年資管新規(guī)頒布至今已有五年，銀行理財(cái)正式邁入全面凈值化、規(guī)范化發(fā)展時代。《中國銀行業(yè)理財(cái)市場半年報(bào)告（2022年上）》顯示，截至今年6月底，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)29.15萬億元，同比增長12.98％，其中凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模27.72萬億元，占比95.09％，較去年同期增加16.06個百分點(diǎn)。

“全球財(cái)富管理市場東升西降、國內(nèi)財(cái)富管理市場穩(wěn)態(tài)再平衡，供需缺口和人才缺口是國內(nèi)財(cái)富管理市場繼續(xù)增長的潛在動力。在全面凈值化浪潮下，國內(nèi)財(cái)富管理市場由重規(guī)模、重速度的財(cái)富管理時代向調(diào)結(jié)構(gòu)、重質(zhì)量的財(cái)富治理時代轉(zhuǎn)變。”中國社科院金融研究所財(cái)富管理研究中心主任王增武認(rèn)為，優(yōu)化資產(chǎn)配置能力、控制產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平、科技賦能資產(chǎn)管理等是財(cái)富管理新時代對金融機(jī)構(gòu)的要求。

銀行理財(cái)以低風(fēng)險(xiǎn)客群為主，那么，如何在投資運(yùn)作、產(chǎn)品布局、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面做到穩(wěn)健經(jīng)營？

興銀理財(cái)總裁汪圣明表示，理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該堅(jiān)持“適銷性、適當(dāng)性和適配性”原則，理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)圍繞代銷渠道提出的客戶需求開展。需要全面踐行投顧理念，為客戶提供全生命周期的理財(cái)服務(wù)；提升投研能力，打造與大類資產(chǎn)配置相適應(yīng)的投研體系；推廣產(chǎn)品端、資產(chǎn)端及客戶端“三位一體”的風(fēng)險(xiǎn)屬性適配性管理；加大科技投入，提升數(shù)字化賦能水平。

信銀理財(cái)黨委副書記、擬任總裁董文賾則指出，客戶多元化需求與理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化供給的矛盾，成為當(dāng)下理財(cái)行業(yè)面臨的雙重挑戰(zhàn)。在此背景下，銀行和理財(cái)公司正在完善以客戶需求為導(dǎo)向的產(chǎn)品全生命周期管理，健全全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過打造開放式競合平臺、加快財(cái)富管理業(yè)務(wù)布局、增強(qiáng)互動響應(yīng)和消保能力提升客戶認(rèn)同感和幸福感。

客戶需求向兼顧安全性、流動性、收益性轉(zhuǎn)變

全面凈值化時代下，銀行理財(cái)客戶傾向選擇更穩(wěn)定、更安全的存款類或低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，更加注重產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，而不是一味追求高收益。

微眾銀行行長助理方震宇稱，這也帶來了客戶需求的變化：從非常關(guān)注收益到對安全性、流動性、收益性三者的兼顧。究其原因，正是凈值化打破了客戶對銀行理財(cái)剛兌的觀念，客戶對資金安全度的關(guān)注明顯變高，需要在市場的波動中找到更適合自己需求的投資策略。

據(jù)了解，對應(yīng)“貨倉、貨架、收銀臺”的模式，微眾銀行從產(chǎn)品引入、上架、銷售三大模塊優(yōu)化產(chǎn)品管理體系，并打造以客戶需求為出發(fā)點(diǎn)的理財(cái)師管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)符合客戶需求的資產(chǎn)配置。截至目前“微眾銀行財(cái)富+”已與107家機(jī)構(gòu)開展代銷業(yè)務(wù)合作，代銷產(chǎn)品超3400只。

方震宇在活動現(xiàn)場透露，微眾銀行正在探索一種適應(yīng)凈值化市場的經(jīng)營模式，該經(jīng)營模式可讓產(chǎn)品更靈活、業(yè)務(wù)更穩(wěn)健、客戶更放心。

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