每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

只要賣不動(dòng)了，大盤就該漲了。

今天，北向資金終于開始較大規(guī)模的凈買入，最終合計(jì)凈買入32.33億元，終結(jié)連續(xù)13日凈賣出態(tài)勢。

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從大盤表現(xiàn)來看，總算有所反彈，雖然滬指只漲了0.12%，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲了1.26%且成交量有所放大。是不是有種苦盡甘來的感覺？

回看8月7日以來的數(shù)據(jù)，北向資金連續(xù)凈賣出，昨日一天凈賣出104億，本月合計(jì)凈賣出了748億。而在此期間，上證指數(shù)從3200多點(diǎn)最低下探至3072點(diǎn)。

想起“私募魔女”李蓓對境外資金的一句評價(jià)——“境外資金，這兩年他們的表現(xiàn)已經(jīng)充分說明了：合起來看，就是一群無頭蒼蠅，對中國股票市場，主要起到了攪屎棍的效果。”

對于李蓓的觀點(diǎn)，我認(rèn)可“無頭蒼蠅”的評價(jià)，但“攪屎棍”效果有待商榷。

說回正題。今天，北向資金終于開始凈買入了，說明什么呢？

我認(rèn)為，第一，連續(xù)凈賣出這么多之后，短期顯然做空動(dòng)能已經(jīng)接近枯竭，賣不動(dòng)了，自然就會(huì)凈買入。

第二，說明市場已經(jīng)跌到短期底部，A股市場整體估值到了非常便宜的位置，境外資金也是以逐利為終極目的。

第三，我始終相信，境外資金也是要面子的，既然要來A股投資，誰也不想真正成為市場的公敵。

第四，僅僅一天的凈買入還不能扭轉(zhuǎn)北向資金的形象，還要看后續(xù)的動(dòng)作。

再說市場其他方面。

今天大盤反彈，也絕不僅僅是北向資金凈買入的功勞，市場還有很多積極因素產(chǎn)生共振。

首先，人民幣匯率穩(wěn)步反彈。只要匯率走強(qiáng)，對市場影響必然是正面的。

其實(shí)，匯率從8月17日開始就已經(jīng)出現(xiàn)反彈，只不過A股的反彈時(shí)間明顯滯后了一周。

其次，港股市場大漲，與A股形成聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。今日，恒生指數(shù)盤中大漲超過2%，恒生科技指數(shù)漲幅一度超過4%。同時(shí)，港股醫(yī)藥股大漲，比如藥明生物、康希諾生物、藥明康德港股等，都大幅上漲。這對處于“水深火熱”中的A股醫(yī)藥股起到不小的支撐作用。

A股方面，又有多家公司開啟“回購潮”。比如瀾起科技、寒武紀(jì)、海光信息、納芯微等半導(dǎo)體公司。

此外，券商股的回購也開始了，國金證券發(fā)布公告，控股股東提議以1.5億元至3億元回購股份，這是8月份以來首家計(jì)劃回購股份的券商。

短期看，回購動(dòng)作對于上市公司股價(jià)短期止跌的作用非常明顯。

除了回購，還有就是承諾不減持。

昨晚，五糧液發(fā)布公告，公司收到控股股東宜賓發(fā)展控股集團(tuán)有限公司及其全資子公司四川省宜賓五糧液集團(tuán)有限公司出具的承諾函，承諾1年內(nèi)不減持所持有的公司股份。

綜上所述，場內(nèi)資金轉(zhuǎn)向做多，再加上與產(chǎn)業(yè)資本的正向聯(lián)動(dòng)，共同實(shí)現(xiàn)了A股市場短期的反彈。

市場熱點(diǎn)方面，受日本核污水排海的消息影響，今日水產(chǎn)養(yǎng)殖板塊成為最大亮點(diǎn)，風(fēng)頭甚至蓋過了AI。板塊中，國聯(lián)水產(chǎn)20CM漲停，好當(dāng)家、大湖股份、獐子島漲停。

水產(chǎn)板塊的突然大漲，邏輯也是很清晰——今日海關(guān)總署發(fā)布公告，8月24日起全面暫停進(jìn)口日本水產(chǎn)品。部分市場自然回歸國內(nèi)水產(chǎn)企業(yè)。

不過，今天盤中也有一個(gè)板塊突然大跌，這就是基建板塊。

其中，中國交建突遭跌停，帶動(dòng)中國鐵建、中國中鐵、北新路橋、中國電建等公司集體大跌。

關(guān)于基建板塊，此前一直是走勢較為平穩(wěn)的板塊，緩慢爬升的趨勢也維持得不錯(cuò)。今天突然走跌，具體原因尚未得知，但愿這只是大盤見底前，最后一個(gè)補(bǔ)跌的板塊了吧。

最后關(guān)于后市，國金證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙偉發(fā)布最新觀點(diǎn)。他認(rèn)為，國內(nèi)市場“底部”特征已經(jīng)明顯，隨著“政策底”出現(xiàn)，“經(jīng)濟(jì)底”在即或?qū)⒅κ袌鲂判幕謴?fù)。五月中旬以來，無論機(jī)構(gòu)行為還是市場定價(jià)，“底部”特征都越加明顯。七月“政策底”出現(xiàn)，政治局會(huì)議明確強(qiáng)調(diào)“加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)”，針對制約經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的兩大核心“癥結(jié)”，也都提出相應(yīng)思路。政策支持下，我國經(jīng)濟(jì)或于四季度見底改善，助力市場信心恢復(fù)。

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