每經(jīng)記者 趙云    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

9月4日，大盤全天高開高走，滬指、深成指均漲超1%，北證50指數(shù)漲近6%，成交額創(chuàng)歷史新高。

市場(chǎng)呈普漲態(tài)勢(shì)，兩市近4000只個(gè)股上漲。周期股全天強(qiáng)勢(shì)，白酒、小金屬、機(jī)械板塊表現(xiàn)搶眼，華為概念午后領(lǐng)銜TMT回暖，中芯國際尾盤暴拉近6%；醫(yī)療、次新等少數(shù)板塊飄綠。

滬深兩市今日成交額8849億，較上個(gè)交易日放量1396億。北向資金全天大幅凈買入68.84億元，結(jié)束連續(xù)5日凈賣出；其中，滬股通凈買入38.26億元，深股通凈買入30.58億元。

今天的A股主要有這些看點(diǎn)：1.北交所全線飄紅，無一股收跌；2.順周期板塊大爆發(fā)，名字叫“XX家居”的個(gè)股都在漲；3.科創(chuàng)板盤中調(diào)整。

北交所幾乎全線飄紅

今天早上開盤，北證50就高開高走，漲幅一度來到7%以上。北交所總共217只個(gè)股盤中也全面飄紅（截至收盤時(shí)綠了2只），龍竹科技30cm領(lǐng)漲。

資料顯示，這是一家主要做竹制家具的公司，曾用名龍?zhí)┘揖樱槭裁磳ｉT強(qiáng)調(diào)這一點(diǎn)，后面會(huì)提到）。

消息面上，在宣布設(shè)立兩周年之際，北交所迎來新一輪重磅改革。

9月1日，被稱為“北交所深改19條”的《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見》正式發(fā)布，提出一攬子針對(duì)性舉措，意在進(jìn)一步推進(jìn)北交所穩(wěn)定發(fā)展和改革創(chuàng)新，加快打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)“主陣地”系統(tǒng)合力。同日，北交所、全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布首批八項(xiàng)改革創(chuàng)新舉措，全力推動(dòng)市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展。

據(jù)報(bào)道，剛過去的周末，多家頭部券商快速行動(dòng)，周末加班加點(diǎn)，進(jìn)行了系統(tǒng)修訂改造升級(jí)及測(cè)試等，目前已上線了“一鍵開通北交所權(quán)限”功能，對(duì)已具有科創(chuàng)板交易權(quán)限的投資者開通北交所權(quán)限，在風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)匹配的情況下，直接簽訂風(fēng)險(xiǎn)揭示書，即可開通北交所權(quán)限。

顯然這些舉措，實(shí)實(shí)在在地給北交所增加了流動(dòng)性。

順周期板塊大爆發(fā)

主板這邊，今天同樣熱鬧。盤面上，順周期板塊全線爆發(fā)，油氣、鋼鐵、煤炭、有色等板塊集體大漲。此外，建材板塊也表現(xiàn)活躍。

從短線的角度看，家具板塊堪稱日內(nèi)最強(qiáng)。板塊內(nèi)的頂固集創(chuàng)，是今天市場(chǎng)上首只20cm漲停的個(gè)股。

更直觀的證據(jù)是，今天股票名稱叫“XX家居”的個(gè)股，全線上漲。

還記得前面提到的30cm漲停的龍竹科技嗎？同樣也是“xx家居小分隊(duì)”的一員。

板塊內(nèi)部則梯度分明。既有6連板的我家家居打開高度，給短炒資金信心；也有不少首板、二板的跟進(jìn)者聚攏人氣。

消息面上，上周相關(guān)主管部門接連出臺(tái)降首付比、降利率政策，穩(wěn)地產(chǎn)力度和速度部分超出市場(chǎng)預(yù)期。

中國銀河證券指出，歷史上房地產(chǎn)利好政策有8輪，其中3輪在短期內(nèi)對(duì)銷售面積有提振效果，4輪短期內(nèi)對(duì)于平均房價(jià)有提振效果。對(duì)于A股市場(chǎng)而言，歷次地產(chǎn)放松政策的短期影響并不十分顯著，但適當(dāng)拉長時(shí)間維度，仍有助于推動(dòng)市場(chǎng)整體回暖，其中對(duì)銀行業(yè)行情的效果較為明顯，對(duì)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈尤其是鋼鐵、建筑材料、建筑裝飾、房地產(chǎn)、家電等也有提振效果。

整體來看，2022年延期需求在一季度集中釋放，4-5月以來終端銷售有所走弱，家居消費(fèi)呈現(xiàn)前高后低趨勢(shì)。2023年1-7月，家具類零售額為811億元，同比增長3.2%，增速放緩0.6 pct。其中，7月單月為126億元，同比增長0.1%。展望后續(xù)，伴隨政策出臺(tái)，消費(fèi)信心有望得到提振，進(jìn)而帶動(dòng)家居需求復(fù)蘇，在金九銀十消費(fèi)旺季實(shí)現(xiàn)亮眼表現(xiàn)。同時(shí)，2022年低基數(shù)背景下，全年有望維持穩(wěn)健增長。

科創(chuàng)板盤中調(diào)整，尾盤拉升

值得注意的是，上周逆勢(shì)走強(qiáng)，率先反包8月28日陰線的科創(chuàng)板，今天盤中大部分時(shí)間在逆勢(shì)調(diào)整。不過尾盤又明顯異動(dòng)，拉了起來。

其實(shí)上周五，科創(chuàng)板的強(qiáng)度就有所松動(dòng)。今天市場(chǎng)熱情主要在主板和北交所，因此適度調(diào)整并不可怕。

綜合各大指數(shù)近期表現(xiàn)來看，除科創(chuàng)50外，中證2000目前也已反包此前陰線，今日表現(xiàn)仍然不錯(cuò)，或許暗示市場(chǎng)風(fēng)格有所轉(zhuǎn)變。

有機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)稱，9月A股將處于政策密集落地的窗口期，投資者對(duì)國內(nèi)政策和經(jīng)濟(jì)增長的信心將迎來改善，當(dāng)前A股風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)仍處于近三年高位，市場(chǎng)在持續(xù)縮量背景下有望迎來估值修復(fù)的機(jī)會(huì)。中期來看，減持新規(guī)下的股市資金需求端放緩和中長期資金的緩慢入市，有望使A股逐漸打破存量博弈的格局。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211298090733