每經編輯 趙云    

地產鏈回調，寧波富達跌超4.6%，西藏天路、海南瑞澤等多股下跌。建材ETF（159745）跌超1.5%，成交額超6400萬元。盤中溢價交易，近2日凈流入額超1億元！

中銀證券表示，北上廣深陸續(xù)認房不認貸，疊加月底銷售慣性，一線城市地產銷售已現(xiàn)環(huán)比改善，二手房銷售亦出現(xiàn)改善趨勢。8月31日晚確定降低首付比例下限后，9月1日申萬建材指數(shù)上漲1.8%，跑贏地產指數(shù)的0.4%。建材板塊復蘇對地產銷售改善的依賴弱于地產，對當前政策利好的反應也強于地產。我國擁有廣闊面積的存量房翻新市場支撐建材需求，過去兩年地產銷售處于下行期，存量需求的釋放被新房下行掩蓋，若此輪政策支撐下地產銷售能夠止跌企穩(wěn)，則存量需求的釋放將能夠體現(xiàn)。過去兩年建材行業(yè)承壓，產能出清加速；建材企業(yè)的信用減值逐漸消化；已有部分公司中報收入恢復增長，利潤率呈現(xiàn)改善趨勢。預計這一趨勢能夠在明后年得到延續(xù)，板塊仍將有較強投資機會。