大佬一句話(huà)，行業(yè)就能改天換地。

特斯拉的馬斯克說(shuō)，未來(lái)地球上機(jī)器人的數(shù)量將超過(guò)人類(lèi)。隆基綠能表示，BC類(lèi)電池在未來(lái)會(huì)逐步取代TOPCON電池，成為晶硅電池的絕對(duì)主流。

相較于前面兩個(gè)問(wèn)題，大家可能更關(guān)注的是華為，到底是誰(shuí)代工了華為Mate 60 pro手機(jī)中的那塊麒麟9000s芯片。但現(xiàn)在華為三緘其口，就是不肯向外界透露任何信息。

華為究竟是不是自產(chǎn)自研，或是交給中芯國(guó)際，這事很重要。但達(dá)哥覺(jué)得，不說(shuō)可能比說(shuō)了更好?！秾O子兵法》有云：““上兵伐謀，其次伐交，其次伐兵，其下攻城”。

不說(shuō)反而比說(shuō)了給對(duì)方造成的壓力更大，至于對(duì)方到底是誰(shuí)，咱們不多討論了。此外，這種不說(shuō)的情況對(duì)A股來(lái)說(shuō)也是一種催化劑。對(duì)喜歡講故事、談夢(mèng)想、炒概念的股市而言，更是天然的資金炒作對(duì)象，反正這事不可證偽，就是“太公分豬肉，人人有份”。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板有11只“20CM”的個(gè)股漲停，都與科技屬性相關(guān)，大多與芯片、光刻機(jī)“沾親帶故”。昨天達(dá)哥還覺(jué)得華為概念股不夠聚焦，今天就給了達(dá)哥一個(gè)響亮的巴掌，但我還是覺(jué)得這個(gè)耳光給得值。

因?yàn)檫@一輪市場(chǎng)反彈，咱們的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象就是科技股和新能源方向的超跌股?？萍贾械挠布€(gè)股大漲，后續(xù)隨著題材的發(fā)酵升溫，可以將泛科技題材都納入到考慮的對(duì)象中。升溫的表現(xiàn)之一就是昨天的炸板股，今天一早就出現(xiàn)超預(yù)期的表現(xiàn)，拉出20CM漲停。

從題材演繹的角度來(lái)說(shuō)，華為概念板塊要繼續(xù)做大，需要大科技內(nèi)部各個(gè)分支的表演。一個(gè)題材往往是一個(gè)大板塊修復(fù)的引子和開(kāi)端，后面就是板塊內(nèi)部各種支線(xiàn)借著各種理由形成區(qū)間反彈。

比如存儲(chǔ)、國(guó)產(chǎn)GPU、封測(cè)、設(shè)備等各個(gè)環(huán)節(jié)，都要來(lái)一遍。而且有一點(diǎn)需要注意，如果是半導(dǎo)體整個(gè)板塊的機(jī)會(huì)，板塊內(nèi)部就不應(yīng)該有創(chuàng)出新低的個(gè)股，特別是板塊出現(xiàn)分歧回調(diào)的時(shí)候。

分歧是考驗(yàn)板塊強(qiáng)度的時(shí)候。比如今天大漲，但明天出現(xiàn)分歧，板塊內(nèi)其他個(gè)股又繼續(xù)走弱，那么可能就還是輪動(dòng)的行情。如果出現(xiàn)分歧的時(shí)候，板塊內(nèi)部其他分支開(kāi)始表現(xiàn)，那么這個(gè)板塊的吸金能力會(huì)越來(lái)越強(qiáng)。

這里只是提供給朋友們一種觀察的視角。對(duì)于今天沒(méi)有“上車(chē)”的朋友來(lái)說(shuō)，半導(dǎo)體板塊今天放量長(zhǎng)陽(yáng)，短期漲幅過(guò)大，是有獲利回吐預(yù)期的，要介入的話(huà)，最好等回踩下方均線(xiàn)。同時(shí)，關(guān)注一下以AIGC為代表的人工智能，能否出現(xiàn)陽(yáng)線(xiàn)的確認(rèn)。

除了華為概念之外，今天市場(chǎng)另一個(gè)靚仔是地產(chǎn)，主要來(lái)自于港股的聯(lián)動(dòng)。融創(chuàng)中國(guó)3天漲幅接近183%，中國(guó)恒大今天飆漲了82.86%。這種底部反彈，基本上不代表基本面，只是籌碼的博弈。

就消息面來(lái)說(shuō)，北京樓盤(pán)賣(mài)得好，對(duì)于融創(chuàng)而言是利好，但相較于債務(wù)而言，顯然不值一提。因此，我們也大可不必羨慕港股。

數(shù)據(jù)顯示，融創(chuàng)的做空數(shù)量大幅飆升，很多空頭面臨被爆倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，不得不買(mǎi)入平倉(cāng)，從而形成空殺空的局面。但等到空頭平倉(cāng)完成后，股價(jià)也漲了不少，多頭可能隨時(shí)獲利了結(jié)并反手做空，到時(shí)候可能會(huì)出現(xiàn)多殺多的局面，暴漲之后緊接著暴跌，割起來(lái)也不拖泥帶水。

不過(guò)，相較于港股的漲法，A股市場(chǎng)地產(chǎn)股的表現(xiàn)就要平淡很多，漲停也不多，與以前地產(chǎn)板塊異動(dòng)的漲停潮形成鮮明對(duì)比，大概游資被量化資金割怕了，跑去港股市場(chǎng)玩了。

地產(chǎn)板塊雖然有在做箱體震蕩的趨勢(shì)，但今天在箱體下沿的止跌，能否開(kāi)啟一段到箱體震蕩上沿的漲幅，目前還需要持續(xù)性的驗(yàn)證。而且地產(chǎn)現(xiàn)在除了一線(xiàn)城市未放開(kāi)限購(gòu)?fù)?，該出的政策都出了，資金對(duì)板塊的認(rèn)可度究竟有多高，還有待觀察。

大宗商品市場(chǎng)方面，國(guó)際糖價(jià)創(chuàng)11年新高，帶動(dòng)A股市場(chǎng)帶“糖”字的票漲了一波。相當(dāng)一部分大宗商品，在不斷驗(yàn)證達(dá)哥今年上半年的觀點(diǎn)，對(duì)強(qiáng)周期感興趣的朋友，可以關(guān)注一下期現(xiàn)市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。

達(dá)哥關(guān)注的超跌方向，以光伏和鋰電池等新能源方向?yàn)橹?，目前在板塊8月28日大幅高開(kāi)低走的高點(diǎn)上方運(yùn)行，雖然陽(yáng)線(xiàn)力度不大，但都運(yùn)行得比較正常，保持耐心即可。

以大盤(pán)8月28日大幅高開(kāi)低走的高點(diǎn)為參考，明顯強(qiáng)于大盤(pán)的方向，都可以作為關(guān)注的對(duì)象。只是相比較來(lái)說(shuō)，達(dá)哥更傾向于科技和超跌兩個(gè)方向而已。

比較尷尬的是大盤(pán)。今天上證指數(shù)收出小陽(yáng)線(xiàn)，沒(méi)有跌破5日均線(xiàn)，從反彈趨勢(shì)上來(lái)講沒(méi)有走壞，多頭還存有希望。不過(guò)，滬深兩市加起來(lái)不足8000億元的成交額，是最近的地量水平。通常來(lái)說(shuō)，地量水平的出現(xiàn)，意味著市場(chǎng)短期變盤(pán)不遠(yuǎn)了。

另外，就走勢(shì)結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，上證指數(shù)昨天跌破3160點(diǎn)，今天收盤(pán)也沒(méi)有收上來(lái)，盤(pán)中反彈的高點(diǎn)剛好就在3162點(diǎn)。這就值得玩味了，上證指數(shù)在3160點(diǎn)附近最好是不能震蕩太久，短期變盤(pán)也就未來(lái)一兩天時(shí)間。

由于今天盤(pán)中已經(jīng)擊穿過(guò)一次3160點(diǎn)，明天如果不能放量上攻反而選擇向下的話(huà)，那么就很難像今天這樣在盤(pán)中再收回來(lái)了，因?yàn)榻裉斓目s量小陽(yáng)線(xiàn)有點(diǎn)偏向抵抗性質(zhì)，再跌穿的話(huà)，就說(shuō)明今天的抵抗是無(wú)效的。

一句話(huà)概括：當(dāng)前的市場(chǎng)有新的變化，但并未顯示出足夠的強(qiáng)度，短期謹(jǐn)慎，中期可以樂(lè)觀。需要注意的是，短期謹(jǐn)慎，不等于中長(zhǎng)期就謹(jǐn)慎；但中長(zhǎng)期樂(lè)觀，也不等于短期積極。之所以這樣，原因在于政策呵護(hù)希望資本市場(chǎng)提振信心，但這不是一蹴而就的，需要時(shí)間。

俗話(huà)說(shuō)，善獵者，善等待。操作策略上，完全一顆紅心兩手準(zhǔn)備，控制倉(cāng)位、謹(jǐn)慎追高。

（張道達(dá)）

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封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝