每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 陳 星    

近日，國民養(yǎng)老總經(jīng)理黃濤在外灘大會“數(shù)字經(jīng)濟時代的財富管理新技術(shù)、新生態(tài)”論壇上表示，人口老齡化進程加快，“長壽時代”到來，養(yǎng)老金融機構(gòu)應該站在更務實、更全局的角度對如何為百姓規(guī)劃養(yǎng)老、如何協(xié)同共建開放共贏的智慧養(yǎng)老生態(tài)進行再定義、再思考。

“我們希望養(yǎng)老規(guī)劃最后呈現(xiàn)給大家的，不僅僅是一個數(shù)字，更多是一種全景沉浸式體驗。”黃濤還表示，今年的外灘大會有一個主旨詞，就蘊含了包容生態(tài)、普惠共享的理念。談到個人養(yǎng)老金，目前來看1.2萬元/年的稅惠額度惠及的人群相對有限，他表示，下一步需要各參與方特別是養(yǎng)老金融機構(gòu)加強協(xié)同協(xié)作，共同改進銷售服務流程，為老百姓提供綜合性養(yǎng)老金融服務，為個人養(yǎng)老金制度的長遠、可持續(xù)發(fā)展打牢基礎。

當天，黃濤在論壇期間還接受了《每日經(jīng)濟新聞》記者的采訪，對于個人養(yǎng)老金在產(chǎn)品端和投資端等問題，以及如何發(fā)揮保險在養(yǎng)老金融大市場的優(yōu)勢和建議，一一予以回應。

養(yǎng)老年金險逐漸被認可

自首批產(chǎn)品名單公布以來，截至目前，個人養(yǎng)老金的保險產(chǎn)品不斷擴容，已經(jīng)增至48款，包括商業(yè)養(yǎng)老保險、兩全保險、年金保險等產(chǎn)品類型，從產(chǎn)品設計類型看，覆蓋傳統(tǒng)型、分紅型和萬能險型。那么，哪些保險產(chǎn)品更受消費者青睞？

黃濤表示，從市場的實踐和觀測來看，目前個人養(yǎng)老金主要在銀行渠道銷售，兩全類壽險產(chǎn)品對這些渠道的客群來講可能相對更熟悉些，市場認知度更高些。但同時，養(yǎng)老年金保險收益相對確定、給付固定且提供終身現(xiàn)金流保障的特性也正在逐步被渠道和客戶所認知認可。

總體來看，個人養(yǎng)老金由于積累周期較長，客戶更偏好安全性高、保障性強、具備保底等收益穩(wěn)健特征的產(chǎn)品。國民養(yǎng)老保險從籌建期起即開始積極研究布局個人養(yǎng)老金業(yè)務，推進產(chǎn)品研發(fā)，目前已獲批準入專屬商業(yè)養(yǎng)老保險、養(yǎng)老年金保險、兩全保險共3類7款產(chǎn)品。

對于近期開展的稅延養(yǎng)老保險與個人養(yǎng)老金銜接，黃濤認為，2018年稅延養(yǎng)老保險試點，一方面使得保險機構(gòu)在實際市場參與中積累了發(fā)展第三支柱個人養(yǎng)老業(yè)務的初步經(jīng)驗，另一方面也從拓展制度范圍、豐富產(chǎn)品選擇、優(yōu)化稅收抵扣操作等方面為四年后個人養(yǎng)老金制度的出臺落地奠定了實踐基礎。

“相較稅延養(yǎng)老保險試點的產(chǎn)品制，個人養(yǎng)老金‘信息戶+資金戶+底層多元養(yǎng)老產(chǎn)品’的賬戶制設計更具靈活性、兼容性和操作便利性。”“將個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險并入個人養(yǎng)老金，既可進一步豐富個人養(yǎng)老金產(chǎn)品選擇，又有利于理順新舊制度關(guān)系，簡化相關(guān)手續(xù)，便于老百姓操作和理解，總體將有益于商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)揮在第三支柱養(yǎng)老保險中的作用，獲得進一步的長足、長遠發(fā)展。”他稱。

推動“一、二、三支柱”聯(lián)動

隨著第三支柱政策框架的出臺，包括保險在內(nèi)，基金、銀行、信托等金融機構(gòu)都參與到個人養(yǎng)老金市場中，投資收益成為不同機構(gòu)之間競爭的核心。保險資金保持穩(wěn)定收益，同時提升投資收益水平值得關(guān)注。

在黃濤看來，實現(xiàn)個人養(yǎng)老金業(yè)務的長期穩(wěn)健增值，一是要始終堅持穩(wěn)健審慎，保持戰(zhàn)略定力，不斷提升自身投資能力和風險管控能力，夯實投資能力建設和專業(yè)團隊打造，具備在復雜市場環(huán)境下始終保持清晰理念和高效執(zhí)行效率的能力。

二是投資方向要跟國家經(jīng)濟發(fā)展的周期乃至長期發(fā)展趨勢相結(jié)合，發(fā)揮長期資金優(yōu)勢，敏銳捕捉市場波動中的戰(zhàn)略性機會，加大對高科技、先進制造業(yè)、新能源新材料、ESG投資等符合國家戰(zhàn)略導向、符合經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律、順應產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢領域的投資研究和資產(chǎn)配置。

三是加快建設提升另類投資專業(yè)化能力，通過和主要商業(yè)銀行、頭部券商、優(yōu)秀實體企業(yè)等股東單位、合作伙伴的協(xié)同聯(lián)動，提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)獲取能力，努力尋找有安全邊際的中長期穩(wěn)定收益，實現(xiàn)養(yǎng)老資金的有效審慎投資和價值投資。

黃濤表示，權(quán)益市場是提升中長期投資收益不可或缺的部分，國民養(yǎng)老保險自成立起即積極入市，遵循養(yǎng)老保險資金屬性，穩(wěn)健參與各類權(quán)益市場投資，尤其是著重布局可分享長期中國經(jīng)濟發(fā)展紅利的資產(chǎn)，提升中長期投資收益以回饋老百姓。

黃濤認為，大的養(yǎng)老金融市場會帶來新的機會。他在論壇上表示，“希望能夠進一步推動一、二、三支柱聯(lián)動，盡量使整個養(yǎng)老金融事業(yè)在不增加或少增加財政和企業(yè)負擔情況下，帶來更多新的社會價值。”

對于如何助推個人養(yǎng)老金保險業(yè)務的發(fā)展，黃濤在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時進一步提出相關(guān)建議：一是推動二三支柱聯(lián)動，共享繳費額度和稅優(yōu)額度。二是推動二三支柱下個人賬戶的靈活銜接轉(zhuǎn)換。三是鼓勵支持金融機構(gòu)加大養(yǎng)老產(chǎn)品創(chuàng)新、豐富產(chǎn)品供給。比如借鑒海外市場經(jīng)驗，將即期年金等用于承接二三支柱退休領取、具有長壽風險轉(zhuǎn)移等特點的產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金。鼓勵支持養(yǎng)老保險機構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老投顧服務。四是進一步便利簡化銷售服務流程，比如進一步便利開戶流程，允許保險公司等養(yǎng)老產(chǎn)品銷售機構(gòu)代為開立個人養(yǎng)老金信息戶、通過引流等方式引導至銀行開立資金戶；適時擴大允許線上化銷售的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，降低養(yǎng)老產(chǎn)品的銷售服務成本，提高普通百姓的獲得感。

探索養(yǎng)老服務新模式

業(yè)內(nèi)普遍看來，保險機構(gòu)參與養(yǎng)老金融大市場，通過“保險+服務”可以更好發(fā)揮自身的比較優(yōu)勢。近年來，保險積極探索養(yǎng)老社區(qū)、旅居養(yǎng)老、居家養(yǎng)老等模式，以剛性服務需求帶動低頻保險需求，給消費者帶來創(chuàng)新養(yǎng)老解決方案。

此次論壇上，黃濤對此也發(fā)表了自己的看法。“國內(nèi)的頭部保險公司建立了很多養(yǎng)老社區(qū)，贏得了社會各界的肯定，也創(chuàng)造了顯著的社會價值。同時，這個模式需要更新迭代。從中長期來看，一個金融機構(gòu)可能也很難承受重資產(chǎn)乃至跟房地產(chǎn)波動直接相關(guān)的一些風險。養(yǎng)老服務的內(nèi)容比較豐富，包括居家養(yǎng)老、智慧康養(yǎng)、旅居養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老等服務，養(yǎng)老保險公司作為最后資金的提供方如何把它做好？下一步需要在總結(jié)過去一些好做法的基礎上，思考新模式的變化。”

黃濤在受訪時進一步闡述，養(yǎng)老保險公司幫助客戶積累管理養(yǎng)老金，待客戶退休后進行領取，天然承擔著養(yǎng)老資金支付方的一定角色，因此在鏈接醫(yī)療、照護、康養(yǎng)乃至養(yǎng)老社區(qū)服務等養(yǎng)老生態(tài)方面具備天然優(yōu)勢和基礎條件。但另外一個方面，如果自身的業(yè)務模式?jīng)]有做好，也可能會造成資本使用效率的下降和資源綜合運用方面的一些矛盾困難。

黃濤提出，可在發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)經(jīng)驗的基礎上，探索一些創(chuàng)新。比如過去幾年，在國家政策大力支持引導下，各地政府出臺了一系列落地扶持政策，發(fā)展了一批聚焦當?shù)仞B(yǎng)老生活缺助、安全缺護、健康缺管等現(xiàn)實問題，真正務實解決民生實事的特色化為老服務模式，并初步形成了以企業(yè)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)配套為核心的服務鏈條，在此過程中，當?shù)卣卜e累了很多務實高效、惠民便民、接地氣的創(chuàng)新做法和實踐。

“下一步我們希望與這些地方政府、養(yǎng)老服務機構(gòu)、社會中介服務組織等加強溝通合作，通過機制創(chuàng)新、平臺搭建、多元籌資、專業(yè)運作，真正發(fā)揮地方政府、保險公司、養(yǎng)老服務機構(gòu)的協(xié)同互補優(yōu)勢，共建共創(chuàng)養(yǎng)老服務生態(tài)，讓養(yǎng)老金融及養(yǎng)老保障服務真正深入平常百姓家，成為落實國家戰(zhàn)略政策、支持地方經(jīng)濟社會發(fā)展、踐行普惠利民和共同富裕理念的重要抓手。”他稱。