每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、在岸人民幣兌美元（CNY）北京時(shí)間03:00收?qǐng)?bào)7.3066元，較周三夜盤收盤跌176點(diǎn)。離岸人民幣（CNH）兌美元北京時(shí)間04:59報(bào)7.3141元，較周三紐約尾盤跌67點(diǎn)，盤中整體交投于7.3036-7.3215元區(qū)間。

2、美股三大指數(shù)集體收跌，道指下跌1.08%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.64%，納指跌1.82%。大型科技股普跌，亞馬遜跌超4%，特斯拉、英偉達(dá)、谷歌跌超2%，Arm收跌1.42%，報(bào)52.16美元，盤中一度破發(fā)。熱門中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.90%。

3、據(jù)央視報(bào)道，9月21日，歐洲《芯片法案》正式生效。當(dāng)天歐盟委員會(huì)發(fā)布的公告稱，該方案通過(guò) “歐洲芯片計(jì)劃” 促進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，鼓勵(lì)公共和私營(yíng)企業(yè)對(duì)芯片制造商及其供應(yīng)商的制造設(shè)施進(jìn)行投資。在法案框架下，歐盟計(jì)劃在成員國(guó)和委員會(huì)之間建立協(xié)調(diào)機(jī)制，以加強(qiáng)成員國(guó)之間的合作，監(jiān)測(cè)芯片供應(yīng)，預(yù)估需求，并在必要時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急機(jī)制。

4、據(jù)Choice估算，9月18日至9月20日，股票型ETF凈申購(gòu)額超過(guò)150億元。寬基類ETF較受青睞，南方中證500ETF凈申購(gòu)額超過(guò)40億元，華夏上證科創(chuàng)板50成份ETF、華夏中證1000ETF凈申購(gòu)額也均在10億元以上。8月以來(lái)，截至9月20日，股票型ETF凈申購(gòu)額超過(guò)1500億元。滬深300、科創(chuàng)板50、中證500等寬基ETF仍然是重點(diǎn)流向方句。新基金方面，9月以來(lái)，已有近30只ETF和ETF聯(lián)接基金宣告成立，首募規(guī)模合計(jì)約140億元。多只上證科創(chuàng)板100ETF的首募規(guī)模超過(guò)12億元。

（二）宏觀新聞

1、9月21日，國(guó)務(wù)院總理在北京市調(diào)研專精特新企業(yè)發(fā)展情況時(shí)強(qiáng)調(diào)，要深入貫徹落實(shí)重要指示精神，進(jìn)一步堅(jiān)定信心、保持定力，支持廣大專精特新企業(yè)聚力科技創(chuàng)新、深耕細(xì)分領(lǐng)域，為推進(jìn)科技自立自強(qiáng)、穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)揮更大作用。

2、商務(wù)部發(fā)言人表示，商務(wù)部將會(huì)同相關(guān)部門落實(shí)前期已經(jīng)出臺(tái)的政策，包括家居、汽車、電子產(chǎn)品等領(lǐng)域，確保這些政策的落地見效。此外，商務(wù)部將圍繞重點(diǎn)的領(lǐng)域，推動(dòng)出臺(tái)支持汽車后市場(chǎng)發(fā)展等一批的政策舉措，為消費(fèi)加快恢復(fù)增添動(dòng)力。

3、9月21日，北京市商務(wù)局牽頭起草《北京市外商投資條例》指出，按照國(guó)家規(guī)定，支持真實(shí)合規(guī)的、與外國(guó)投資者投資相關(guān)的資金轉(zhuǎn)移自由匯入、匯出且無(wú)遲延。本市鼓勵(lì)外商投資企業(yè)境內(nèi)再投資。探索實(shí)施外商投資企業(yè)再投資免于外匯登記。稅務(wù)、商務(wù)等部門應(yīng)當(dāng)輔導(dǎo)外商投資企業(yè)依法享受外國(guó)投資者境內(nèi)取得利潤(rùn)再投資相關(guān)稅收政策。市發(fā)展改革、商務(wù)、科技等部門應(yīng)當(dāng)依法依規(guī)給予外商投資企業(yè)利潤(rùn)再投資與新增外資同樣的配套支持政策和要素保障。

（三）大V觀點(diǎn)

楊德龍：我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速或已見底回穩(wěn) 期待更大力度政策出臺(tái)

從最近公布的8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了一定的復(fù)蘇，特別是金融數(shù)據(jù)相對(duì)于7月份有了明顯的改善。7月份我國(guó)社融數(shù)據(jù)出現(xiàn)斷崖式下跌，人民幣貸款的數(shù)據(jù)也比較低迷，8月份就出現(xiàn)了快速的回升，打消了很多投資者對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)可能進(jìn)入通縮的擔(dān)憂，但是從工業(yè)價(jià)值、發(fā)電量，以及PMI、CPI等數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的力度還偏弱。

從A股市場(chǎng)來(lái)看，近期的成交量出現(xiàn)了持續(xù)的萎縮，創(chuàng)出今年來(lái)的新低，所謂的“地量見地價(jià)”，這也是市場(chǎng)處于低位的一個(gè)重要特征。從資金流向來(lái)看，資金流入了石油、食品飲料、通信設(shè)備等業(yè)績(jī)優(yōu)良的白馬股，這反映出資金在投資風(fēng)格上已經(jīng)發(fā)生了很大的切換。今年以來(lái)，很多資金喜歡追捧題材、追捧概念，特別是AI板塊大幅上漲，在之前，我就提示大家要注意及時(shí)的獲利了結(jié)，不要追高。事實(shí)上，從5月份之后，很多AI的股票股價(jià)遭到腰斬，出現(xiàn)了大幅回撤。

從經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的角度來(lái)看，現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)已經(jīng)過(guò)了增速最低迷的狀態(tài)，開始有所回升，而政策力度也有望逐步加大，這會(huì)提高投資者對(duì)于績(jī)優(yōu)股的投資熱情。因此，業(yè)績(jī)優(yōu)良的消費(fèi)白馬股、新能源龍頭股以及一些科技龍頭股可能會(huì)成為資金關(guān)注的一個(gè)對(duì)象，資金流入也有利于推動(dòng)這些優(yōu)質(zhì)股票的估值回歸。在市場(chǎng)處于低位的時(shí)候，保持信息敏感性和耐心是關(guān)鍵，通過(guò)布局優(yōu)質(zhì)股票或者優(yōu)質(zhì)基金來(lái)迎接下一輪行情的到來(lái)是比較好的一個(gè)投資策略。

（四）行業(yè)掘金

1、9月21日，2023世界智能網(wǎng)聯(lián)汽車大會(huì)在北京市開幕。工業(yè)和信息化部黨組成員、副部長(zhǎng)辛國(guó)斌致辭。辛國(guó)斌表示，全球智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展新階段，工業(yè)和信息化部將持續(xù)推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。目前全國(guó)已累計(jì)開放測(cè)試道路2萬(wàn)多公里總測(cè)試?yán)锍坛^(guò)7000萬(wàn)金股訊公里，今年上半年具備組合駕駛輔助功能的乘用車新車銷量占比達(dá)到42.4%。

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)水平的不斷提升和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全面融合，智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)正在進(jìn)入新的發(fā)展階段。目前我國(guó)具備部分自動(dòng)駕駛功能車輛的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到30%以上，未來(lái)這一領(lǐng)域的智能網(wǎng)聯(lián)汽車將會(huì)進(jìn)一步快速發(fā)展。同時(shí)，多地多部門正密集部署新一輪措施，加快車路協(xié)同基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、打造自動(dòng)駕駛和車聯(lián)網(wǎng)示范區(qū)等多方面推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。A股相關(guān)概念股主要有高新興，力源信息，高鴻股份等。

2、據(jù)華為官網(wǎng)，9月20日，在華為全聯(lián)接大會(huì)2023期間，華為在《數(shù)據(jù)中心2030》報(bào)告中預(yù)測(cè)，到2030年全球AI計(jì)算算力將超過(guò)105ZFLOPS(FP16)：AI計(jì)算算力成為數(shù)據(jù)中心發(fā)展的最大驅(qū)動(dòng)力和決定性因素。未來(lái)5到10年通用大模型的發(fā)展有可能使AI對(duì)文字、音樂(lè)、繪畫、語(yǔ)音、圖像、視頻等領(lǐng)域的理解力超過(guò)人類平均水平，并與互聯(lián)網(wǎng)和智能設(shè)備深度融合，深度改變?nèi)鐣?huì)的消費(fèi)模式和行為。

點(diǎn)評(píng)：智能時(shí)代最大的需求是算力，最關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施是數(shù)據(jù)中心。數(shù)據(jù)顯示，全球生成式AI的計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將從2022年的195.0億美元增長(zhǎng)到2026年的346.6億美元，其中生成式AI計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模將從2022年的8.2億美元增長(zhǎng)到2026年的109.9億美元；生成式AI計(jì)算占整體AI計(jì)算市場(chǎng)的比例將從4.2%增長(zhǎng)到31.7%。各地都在加速建設(shè)數(shù)據(jù)中心，打造關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施算力網(wǎng)絡(luò)，全國(guó)的算力規(guī)模會(huì)保持高速增長(zhǎng)。概念股包括易華錄，中貝通信，拓維信息等。