每經編輯 程鵬    

中基協重拳出手！

9月30日，中基協網站公布了對明汯投資的紀律處分決定書，明汯投資將被中基協公開譴責，并暫停受理私募基金產品備案三個月。

此外，中基協除了對卓靈晨、徐世駿等涉事員工進行了公開譴責，還對公司法定代表人裘慧明、合規(guī)風控負責人侯亞楠進行了警告。

今年5月8號，上海市市場監(jiān)督管理局針對“明汯公司及員工卓靈晨團伙涉嫌商業(yè)詆毀”的舉報線索進行上門核查。6月20日，該局執(zhí)法總隊作出了“經核查，決定不予立案”的處理決定。核查表明，涉事員工在入職前注冊了個人微信公眾號，在公司不知情、未授權的情況下發(fā)布相關文章的行為并非公司授意，屬員工個人行為。9月1日晚間，上海證監(jiān)局網站連續(xù)發(fā)布多條監(jiān)管措施公告，明汯投資兩名員工因“通過微信公眾號向不特定對象宣傳推介私募基金產品”，被監(jiān)管部門出具警示函，明汯投資也因內控不善被要求責令改正。

值得注意的是，據證券時報，不久前，明汯投資創(chuàng)始人、總經理裘慧明以2.85億元競得上海浦東華洲君庭一棟豪宅的消息廣泛流傳，相關話題沖上熱搜榜單。

被暫停受理產品備案三個月

9月30日，就明汯投資及其相關員工，中基協網站一共發(fā)布了5張罰單，其中1張涉及公司，4張涉及個人。

在關于明汯投資公司的紀律處分決定書中，協會表示，對明汯投資公開譴責，并暫停受理私募基金產品備案三個月。

中基協發(fā)布的紀律處分決定書顯示，經查，明汯投資員工卓靈晨、徐世駿通過自媒體公眾號發(fā)表貶低行業(yè)其他機構的不當言論，并向不特定對象宣傳推介私募基金產品，對行業(yè)聲譽造成負面影響。

明汯投資對此未能實施有效的內部控制，未能及時監(jiān)督管控公司員工的前述不當行為，亦未能及時督促員工規(guī)范整改，構成未履行謹慎勤勉義務的違規(guī)情形。

以上行為違反了《私募基金監(jiān)管辦法》、《私募投資基金管理人內部控制指引》等關于私募基金管理人應當建立和實施有效的內部控制，牢固樹立合法合規(guī)經營的理念和風險控制優(yōu)先的意識，培養(yǎng)從業(yè)人員的合規(guī)與風險意識，營造合規(guī)經營的制度文化環(huán)境，保證管理人及其從業(yè)人員誠實信用、勤勉盡責、恪盡職守的相關規(guī)定。

此外，中基協還同步下發(fā)了4份對明汯投資員工個人的紀律處分決定書，對涉事員工卓靈晨、徐世駿進行公開譴責，對法定代表人裘慧明、合規(guī)風控負責人侯亞楠進行了警告處分。

明汯投資作為國內頭部量化私募之一，管理規(guī)模超過500億元。明汯投資官網信息顯示，公司成立于2014年，通過充分利用數據挖掘、統(tǒng)計分析和技術研發(fā)能力，明汯投資構建了覆蓋全周期、多策略、多品種的量化資產管理平臺，公司管理規(guī)模和長期業(yè)績位居行業(yè)前列。

對于被暫停備案的處罰，明汯投資公司相關人員今日回應《每日經濟新聞》記者時表示，“未來我們一定好好整改。公司已對涉事員工采取懲戒措施，并采取了完善規(guī)章制度、強化合規(guī)審批流程及加強員工合規(guī)培訓等措施。下一步公司將按照相關法律法規(guī)的要求，由管理層和合規(guī)部門共同牽頭起草整改計劃書并落實整改措施，進一步完善內部控制機制，強化人員合規(guī)守法意識，采取切實有效措施避免類似問題再次發(fā)生。”

證監(jiān)局對其采取責令改正措施

8月31日，上海證監(jiān)局網站披露了3份罰單，劍指明汯投資及其員工的違規(guī)行為。

上海證監(jiān)局發(fā)布的《關于對上海明汯投資管理有限公司采取責令改正措施的決定》指出，明汯投資在開展私募基金業(yè)務過程中，在監(jiān)督管控員工不當行為、及時督促員工規(guī)范整改等方面，未實施有效內部控制，未盡謹慎勤勉義務，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第105號）第四條第一款的規(guī)定，現決定對公司采取責令改正的監(jiān)督管理措施。

另外，上海證監(jiān)局還向明汯投資員工徐世駿、卓靈晨出具了警示函：徐世駿、卓靈晨作為私募基金從業(yè)人員，在從事私募基金業(yè)務過程中存在通過微信公眾號向不特定對象宣傳推介私募基金產品的行為，上海證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的監(jiān)督管理措施，并要求其認真學習相關法律法規(guī)，強化守法合規(guī)意識，遵守法律、行政法規(guī)，恪守職業(yè)道德和行為。

9月1日晚間，明汯投資就被罰一事發(fā)布聲明，稱公司管理層已召集合規(guī)風控以及人事等相關部門人員，就傳達《決定書》內容以及下一步的整改措施召開專題會議。

明汯稱，2023年5月8日以來，上海市市場監(jiān)督管理局和上海市證監(jiān)局等相關部門就市場部員工個人注冊的微信公眾號相關事宜展開核查。核查結果表明，相關員工在公司不知情、未授權的情況下發(fā)布相關文章，屬于員工個人行為。但該事件同時也暴露了公司在管理上存在的問題，公司在監(jiān)督管控員工不當行為、及時督促員工規(guī)范整改等方面，未實施有效內部控制，未盡謹慎勤勉義務。

明汯表示，自事件發(fā)生以來，公司已對涉事員工采取懲戒措施、并采取了完善規(guī)章制度、強化合規(guī)審批流程及加強員工合規(guī)培訓等措施。接下來我們還將按照相關法律法規(guī)的要求，由管理層和合規(guī)部門共同牽頭起草整改計劃書并落實整改措施，進一步完善內部控制機制，強化人員合規(guī)守法意識，采取切實有效措施避免類似問題再次發(fā)生。公司將以最高的合規(guī)標準落實相關要求，并將繼續(xù)勤勉盡責為投資者創(chuàng)造長期價值，維護行業(yè)形象和發(fā)展環(huán)境。

還原“舉報門”完整時間線

據財聯社，事件始于今年5月8日，上海市市場監(jiān)督管理局針對“明汯公司及員工卓靈晨團伙涉嫌商業(yè)詆毀”的舉報線索進行上門核查。

根據舉報者的材料，提及“近兩年來，明汯公司及其從業(yè)人員持續(xù)通過知乎、今日頭條、雪球網、微信公眾號、百度百家號、騰訊網企鵝號等公開自媒體發(fā)表違法違規(guī)文章”，認為相關自媒體賬號至少10個，并認定“在上海市場監(jiān)督管理局檢查范圍之外的其余互聯網平臺上，明汯公司及其從業(yè)人員仍在持續(xù)不斷地發(fā)布新的違規(guī)文章。”

在2022年6月得知相關公眾號系公司內部員工運營之后，明汯投資要求立即刪除被投訴文章、注銷或轉讓公眾號，并對其進行了口頭警告，不得再發(fā)表類似文章。舉報材料提及的文章發(fā)布于2021年6月18日至2022年6月17日期間，均為公司內部處分之前。

還原時間之后，今年6月20日，上海市市場監(jiān)督管理局執(zhí)法總隊核查表明，涉事員工在入職前注冊了個人微信公眾號，在公司不知情、未授權的情況下發(fā)布相關文章的行為并非公司授意，屬員工個人行為。因此，該總隊作出了“經核查，決定不予立案”的處理決定。

隨后，多家私募同行聯合向監(jiān)管實名舉報明汯投資，舉報理由是，明汯投資員工注冊并運營公眾號發(fā)布大量貶低其他私募、吹捧自家的文章，認為該員工在私募營銷上可能存在不當行為，有違向合格投資者推介產品的原則，或涉及不正當競爭。

隨著兩份處罰決定的落地，監(jiān)管對舉報信中“是否為公司行為”及“是否存在商業(yè)詆毀”并未做出事實認定。對于投資者而言，資管機構最終還是要靠業(yè)績說話，相比同行之間舉報，不如把精力放在業(yè)績改善上。

編輯|程鵬 杜恒峰

校對|劉小英

封面圖片來源：官網截圖

每日經濟新聞綜合自每經app（記者：楊建）、證券時報（記者：陳雨康 葉舒筠）、財聯社（記者：閆軍）、券商中國、e公司