每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

節(jié)前一周市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，場(chǎng)外資金蜂擁進(jìn)場(chǎng)。5只指數(shù)ETF本周合計(jì)凈流入約85億元，其中滬深300ETF、上證50ETF分別凈流入約37億元和35億元。

從9月份整體看，行業(yè)主題上，券商、半導(dǎo)體相關(guān)ETF被資金抄底，而醫(yī)療、酒ETF被資金拋售。

節(jié)前資金進(jìn)場(chǎng)抄底

節(jié)前一周滬深兩市成交2.82萬(wàn)億元，其中滬市成交1.15萬(wàn)億元。截至最新收盤，滬指報(bào)收于3110.48點(diǎn)，全周下跌0.7%，深證成指報(bào)收于10109.53，全周下跌0.68%。

本周主要指數(shù)相關(guān)ETF表現(xiàn)

節(jié)前一周市場(chǎng)主要股指漲跌互現(xiàn)，相關(guān)ETF也表現(xiàn)分化，5只主要指數(shù)ETF中，上證50ETF、滬深300ETF周跌幅超1%。

資金動(dòng)向上，上證50ETF、滬深300ETF、科創(chuàng)50ETF和中證500ETF分別增加了13.59億份、8.96億份、3.11億份和2.06億份；而創(chuàng)業(yè)板ETF則減少了3.72億份。

總體而言，節(jié)前一周市場(chǎng)漲跌互現(xiàn)，場(chǎng)外資金蜂擁進(jìn)場(chǎng)。5只指數(shù)ETF合計(jì)凈流入約85億元，其中滬深300ETF、上證50ETF分別凈流入約37億元和35億元。

值得注意的是，滬深300ETF（510300）節(jié)前份額現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，份額升至319.16億份，創(chuàng)歷史新高，規(guī)模再度站上1200億元。

滬深300ETF（510300）二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格和份額變化

對(duì)于近期的市場(chǎng)，有券商表示，預(yù)計(jì)今年國(guó)慶節(jié)后A股市場(chǎng)將有不錯(cuò)表現(xiàn)。一方面，從歷史來(lái)看，受流動(dòng)性變化的影響，A股在國(guó)慶節(jié)后大概率會(huì)出現(xiàn)上漲。另一方面，當(dāng)前市場(chǎng)正處于相對(duì)低位，投資性價(jià)比高，而活躍資本市場(chǎng)及穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的政策也在陸續(xù)推進(jìn)指數(shù)整體易上難下，方向上有望逐漸震蕩上行。

9月份資金買入證券相關(guān)ETF逾30億元

在行業(yè)主題ETF方面，本周份額增長(zhǎng)超過(guò)1億份的基金有16只，其中證券ETF、券商ETF和半導(dǎo)體ETF份額分別增加了7.18億份、5.35億份和4.48億份，分別凈流入資金7.98億元、5.86億元和4.29億元。

在資金流出方面，本周有20只行業(yè)主題ETF份額減少超過(guò)了1億份，醫(yī)療ETF、醫(yī)藥ETF和游戲ETF份額分別減少了13.59億份、11.3億份和3.47億份，分別凈流出資金4.91億元、4.29億元和3.7億元。

值得注意的是，科創(chuàng)芯片ETF（588200）本周份額一度飆升至62.08億份，創(chuàng)歷史新高。

科創(chuàng)芯片ETF（588200）二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格和份額變化

有券商表示，人工智能技術(shù)進(jìn)步有望催化新的需求，AIGC應(yīng)用背后的大模型訓(xùn)練將衍生出較大的算力需求增長(zhǎng)，利好算力芯片以及存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)芯片的快速擴(kuò)張。下半年是智能手機(jī)等消費(fèi)電子的傳統(tǒng)旺季，可能帶動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)需求增加。

總體看來(lái)，在464只行業(yè)主題ETF方面，本周份額增加的有254只，減少的有210只，過(guò)半數(shù)基金份額出現(xiàn)了增加。

從9月份來(lái)看，在行業(yè)主題ETF方面，證券ETF、券商ETF和旅游ETF份額分別增加了18.97億份、12.4億份和6.53億份，分別凈流入資金19.49億元、11.4億元和6.01億元。

對(duì)于證券板塊，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，活躍資本市場(chǎng)政策有望持續(xù)落地，引入中長(zhǎng)期資金、券商風(fēng)控指標(biāo)松綁等方面值得期待，宏觀穩(wěn)增長(zhǎng)組合拳有望提升權(quán)益市場(chǎng)偏好，證券板塊估值仍位于較低水位，疊加政策積極，繼續(xù)看好證券板塊機(jī)會(huì)。

而在9月份額減少方面，醫(yī)療ETF、酒ETF和電池ETF分別減少了22.75億份、14.95億份和9.99億份，分別凈流出資金9.35億元、12.56億元和7.07億元。

跨境ETF在9月普遍調(diào)整

跨境ETF在9月普遍出現(xiàn)調(diào)整，但有5只ETF份額增加超過(guò)11億份。恒指科技ETF、恒生互聯(lián)ETF和港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF份額分別增加了42.82億份、23.98億份和17.88億份，分別凈流入23.56億元、9.88億元和11.85億元。

在券商看來(lái)，2023年以來(lái)，在海外流動(dòng)性、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇等多重影響下，港股在春節(jié)前的漲幅已全部回吐，估值再次回到極具吸引力的水平。

5位基金經(jīng)理ETF管理規(guī)模超千億

近些年，隨著指數(shù)化投資理念的日益成熟，ETF市場(chǎng)保持著高速的發(fā)展勢(shì)頭。

截至9月28日，ETF管理規(guī)模超過(guò)千億元的基金經(jīng)理有5位。其中有3位來(lái)自華夏基金，分別是張弘弢、徐猛和榮膺，對(duì)應(yīng)管理規(guī)模為1929.47億元、1432.37億元和1179.56億元。

代表作華夏上證科創(chuàng)板50ETF、華夏上證50ETF最新規(guī)模達(dá)946.77億元、643.36億元。

另外2位是華泰柏瑞的柳軍管理規(guī)模1598.37億元，易方達(dá)基金的余海燕管理規(guī)模1048.25億元。

節(jié)后被動(dòng)資金配置方向

基金重倉(cāng)股向來(lái)是投資者關(guān)注的熱點(diǎn)，但是主動(dòng)管理型基金的重倉(cāng)股浮出水面，通常都有一定的滯后性，而ETF布局的標(biāo)的卻是非常明確的，通過(guò)跟蹤新上市ETF，通常可以發(fā)現(xiàn)近期熱點(diǎn)個(gè)股，新上市ETF帶來(lái)的增量資金也值得關(guān)注。

目前有2只ETF披露節(jié)后上市，跟蹤標(biāo)的為港股通金融和信息技術(shù)創(chuàng)新主題。

目前有4只ETF披露節(jié)后發(fā)行，跟蹤創(chuàng)業(yè)板綜合、工程機(jī)械、軟件開(kāi)發(fā)和醫(yī)療器械。

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