每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

國慶期間，海外股市紛紛下挫，黃金、原油以及多種大宗商品普跌，美元指數(shù)則沖高回落，但仍維持在105以上的強(qiáng)勢位置。

流動(dòng)性方面，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，10月9日以利率招標(biāo)方式開展了200億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日3190億元逆回購到期，因此單日凈回籠2990億元。交易員稱，月初目前擾動(dòng)不多，流動(dòng)性預(yù)期整體平穩(wěn)無憂。

受此影響，節(jié)后首個(gè)交易日，國內(nèi)商品期貨市場大開盤多數(shù)下跌，而A股三大股指早盤亦是全部跳水回落，截止上午收盤，上證指數(shù)午盤跌0.69%，失守3000點(diǎn)，以3089點(diǎn)報(bào)收，而深成指、創(chuàng)業(yè)板指以及科創(chuàng)50指數(shù)則分別下跌0.68%、0.96%以及0.41%。期貨方面，燃油、原油主力合約跌近8%，其他化工品普跌，對二甲苯跌近5%，PTA跌超4%，苯乙烯跌近4%。

板塊方面，減肥藥節(jié)后再度保持強(qiáng)勢，常山藥業(yè)等多只個(gè)股漲幅較大，而存儲芯片、消費(fèi)電子則也表現(xiàn)不俗，整體有一定成都反彈，而消費(fèi)類食品飲料、旅游、影視板塊則全線下跌。

據(jù)CFM閃存市場數(shù)據(jù)顯示，1Tb/512Gb TLCNANDFlash Wafer延續(xù)上漲趨勢，小幅調(diào)漲至3.35/1.68美元，本周DDR4價(jià)格漲跌不一，DDR416Gb 3200/16Gb eTT/8Gb 3200/8Gb eTT/4Gb eTT價(jià)格分別調(diào)整至2.40/2.15/1.39/1.04/0.90美元?，F(xiàn)貨SSD、eMMC、存儲卡和U盤以及部分渠道內(nèi)存價(jià)格均錄得小幅反彈，高容量eMMC需求顯著增加。

隨著NAND資源供應(yīng)收緊，原廠積極減產(chǎn)、強(qiáng)勢漲價(jià)帶動(dòng)，市場隨之惜售低價(jià)庫存，上下游全面收緊低價(jià)供應(yīng)，客戶補(bǔ)庫存需求增加，尤其有實(shí)際需求的終端積極備貨，存儲成本上揚(yáng)帶動(dòng)成品價(jià)格反彈，作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的支柱之一，有望推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇。

另一方面，華為Mate 60 Pro的國產(chǎn)化率超90%，其搭載的海思麒麟芯片進(jìn)一步驗(yàn)證了國產(chǎn)芯片的可替代性和競爭力，對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化起到積極推動(dòng)作用，國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈將迎來重大機(jī)遇，EDA、設(shè)備零部件、設(shè)備、材料等發(fā)展空間廣闊。

隨著三四季度各大廠商的旗艦機(jī)型發(fā)布，有望提升下游消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)更新?lián)Q代及復(fù)蘇節(jié)奏，各大廠商基本面有望得到積極改善。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、江波龍

全球AIGC浪潮推動(dòng)以及“數(shù)字中國”頂層規(guī)劃出爐，存儲市場獲得成長新動(dòng)能，公司作為國內(nèi)存儲模組龍頭，積極推進(jìn)存儲產(chǎn)業(yè)鏈國內(nèi)國際雙循環(huán)，未來成長空間廣闊。

——長城證券

2、兆易創(chuàng)新

雖然公司業(yè)績短期承壓，但存儲器市場已逐步企穩(wěn)，二季度海外存儲大廠業(yè)績環(huán)比改善，同時(shí)原廠已開始小幅漲價(jià)。預(yù)計(jì)公司所處的市場也將逐步企穩(wěn)并反彈，公司業(yè)績將迎來修復(fù)。

——中信建投

3、東芯股份

公司是目前中國大陸少數(shù)能夠同時(shí)提供NANDFlash、NORFlash、DRAM等存儲芯片完整解決方案的公司，公司產(chǎn)品主要包括NANDFlash、NORFlash、DRAM、MCP，廣泛應(yīng)用于網(wǎng)絡(luò)通信、監(jiān)控安防、消費(fèi)類電子、工業(yè)與醫(yī)療等領(lǐng)域。公司聚焦存儲芯片行業(yè)，以SLCNANDFlash產(chǎn)品作為業(yè)績增長點(diǎn)，并持續(xù)對NORFlash、DRAM進(jìn)行制程與容量的升級。未來隨著存儲市場需求逐漸恢復(fù)，國產(chǎn)替代趨勢日益加強(qiáng)，公司的SLCNAND產(chǎn)品有望為業(yè)績增長注入全新動(dòng)能。

——長城證券

4、同有科技

AI發(fā)展促需求增加，巨頭削減開支帶來供需錯(cuò)配，加速存儲周期上行的速度。隨著存儲產(chǎn)業(yè)周期變動(dòng)，同有科技有望核心受益，實(shí)現(xiàn)新發(fā)展。

——中銀國際