每經(jīng)編輯 孫志成    

據(jù)央視新聞，航運(yùn)業(yè)巨頭馬士基11月3日公布，今年第三季度公司營(yíng)收為121.3億美元，僅為去年同期的約一半，主要是受到運(yùn)費(fèi)下降以及成本上漲等因素的影響。馬士基集團(tuán)當(dāng)天還表示將裁員至少1萬(wàn)人，來(lái)降低成本。受此消息影響，馬士基公司股價(jià)大跌超16%，至三年來(lái)最低水平。

據(jù)了解，馬士基掌握著全球約17%的集裝箱貿(mào)易，被認(rèn)為是全球貿(mào)易的風(fēng)向標(biāo)。今年以來(lái)，集裝箱運(yùn)價(jià)下跌和需求減弱打擊了全球航運(yùn)業(yè)，分析預(yù)計(jì)這種情況可能會(huì)持續(xù)到2026年。

將進(jìn)一步裁員

海運(yùn)業(yè)務(wù)是馬士基的核心業(yè)務(wù)之一，占總營(yíng)收比重超過(guò)7成。第三季度，馬士基的海運(yùn)業(yè)務(wù)營(yíng)收從去年同期的180.18億美元下降至78.97億美元。此外，馬士基物流與服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收也從去年同期的41.82億美元減少至35.17億美元，碼頭業(yè)務(wù)營(yíng)收較去年減少約1.18億美元至9.99億美元。

第三季度馬士基的海運(yùn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量環(huán)比增長(zhǎng)了9%、同比增長(zhǎng)5%，但利潤(rùn)卻同比轉(zhuǎn)虧，息稅前利潤(rùn)虧損2700萬(wàn)美元，而去年同期為盈利87.34億美元。馬士基方面表示，這主要是受亞洲至歐洲、北美和拉丁美洲航線運(yùn)價(jià)大幅下跌壓力的影響。

據(jù)界面新聞，在海運(yùn)市場(chǎng)，第三季度通常是行業(yè)旺季，貨運(yùn)量和運(yùn)費(fèi)都會(huì)在這一階段上漲，但今年的旺季沒(méi)有形成。馬士基首席執(zhí)行官柯文勝（Vincent Clerc）對(duì)此分析稱(chēng)：“需求低迷、運(yùn)價(jià)重回歷史水平以及成本面臨通脹壓力已成為我們行業(yè)的新常態(tài)。自夏季以來(lái)，我們發(fā)現(xiàn)全球大多數(shù)航線出現(xiàn)運(yùn)力過(guò)剩問(wèn)題，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)下跌?！睋?jù)馬士基三季度報(bào)，第三季度馬士基的平均運(yùn)費(fèi)下降了58%至2095美元/FFE（40英尺集裝箱），環(huán)比也下降了14%。

馬士基首席運(yùn)營(yíng)官文森特·克萊克表示，整個(gè)行業(yè)正面臨著需求低迷、價(jià)格回歸歷史水平，以及應(yīng)對(duì)通脹壓力的新常態(tài)。自從今年夏天開(kāi)始，大多數(shù)地區(qū)都因?yàn)楣┙o過(guò)剩觸發(fā)了價(jià)格下跌，不過(guò)公司的船舶閑置率并沒(méi)有明顯上升。鑒于接下來(lái)還有充滿(mǎn)挑戰(zhàn)的時(shí)期，公司加速了多項(xiàng)成本和現(xiàn)金控制措施，來(lái)確保公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)。

馬士基在財(cái)報(bào)中表示，2023年實(shí)施了嚴(yán)格的成本控制措施，包括將員工人數(shù)從2023年初的11萬(wàn)人減少至目前約10.35萬(wàn)人。

“鑒于海運(yùn)市場(chǎng)前景不斷惡化，馬士基計(jì)劃進(jìn)一步減員3500人，其中2500名員工將在年底前受到影響，其余延續(xù)到2024年。該措施會(huì)把公司整體人數(shù)減少至10萬(wàn)人以下。因此，預(yù)計(jì)重組費(fèi)用總額將從2月份宣布的1.5億美元升至3.5億美元?！瘪R士基稱(chēng)。

馬士基表示，人員調(diào)整是對(duì)全年成本控制的補(bǔ)充，其累積效應(yīng)可以使馬士基2024年的銷(xiāo)售、日常和管理費(fèi)用成本減少6億美元。

對(duì)于今年的業(yè)績(jī)，馬士基表示，維持2023年全年業(yè)績(jī)預(yù)期，但目前預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)將接近此前公布的下限。數(shù)據(jù)顯示，馬士基預(yù)期全年實(shí)際息稅折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn) (EBITDA)為95-110億美元、實(shí)際息稅前利潤(rùn)(EBIT) 為35-50億美元。

受此影響，11月3日晚間，馬士基歐股股價(jià)一度暴跌超18%，截至收盤(pán)，跌幅仍超16%，股價(jià)創(chuàng)下三年來(lái)的最低點(diǎn)。其他航運(yùn)企業(yè)股價(jià)也集體大跌，其中赫伯羅特大跌10%，DSV跌超2%。

海運(yùn)行業(yè)商業(yè)環(huán)境劇變

疫情期間，集裝箱運(yùn)輸迎來(lái)了一次大繁榮，在三年內(nèi)賺的錢(qián)比前六十年還要多，而如今該行業(yè)商業(yè)環(huán)境發(fā)生了根本性變化。

對(duì)航運(yùn)公司而言，收入和成本幾乎決定了盈收水平，而收入的核心就是單箱價(jià)格以及裝載率。在過(guò)去兩年，海運(yùn)行業(yè)的運(yùn)費(fèi)一度沖頂，加上運(yùn)力受阻等原因，船舶的裝載率也保持在高位。但隨著2022年運(yùn)費(fèi)逐漸下滑，行業(yè)景氣度急轉(zhuǎn)直下。

一方面收入下降，另一方面成本也在上漲。目前燃油價(jià)格、船員薪資、管理成本等整體看漲，船公司的業(yè)績(jī)壓力在不斷增大。

實(shí)際上，早在去年，馬士基就已經(jīng)做好了過(guò)“苦日子”的心理準(zhǔn)備，在今年2月發(fā)布2022年財(cái)報(bào)的時(shí)候，馬士基就認(rèn)為，預(yù)計(jì)2023年全球GDP增長(zhǎng)將放緩，全球海運(yùn)集裝箱市場(chǎng)增長(zhǎng)將在-2.5%至0.5%之間，該公司的業(yè)務(wù)也將與市場(chǎng)同步。彼時(shí)，馬士基預(yù)計(jì)2023年全年息稅前利潤(rùn)（EBIT）為20-50億美元，比2022年的309億美元降低了83.8%-93.5%，業(yè)內(nèi)稱(chēng)之為“腳踝斬”。

據(jù)界面新聞，全球第四大航運(yùn)公司中遠(yuǎn)海控第三季度也面臨同樣糟糕的市場(chǎng)行情。報(bào)告期內(nèi)，中遠(yuǎn)?？貭I(yíng)收為427.14億元人民幣，同比下降59.61%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為55.1億元人民幣，同比下降83.07%

全球第六大航運(yùn)公司ONE上季度的業(yè)績(jī)也出現(xiàn)了大幅下滑的情況。2023財(cái)年第二季度（2023年7-9月），其營(yíng)收同比下降62%至35.49億美元，息稅折舊及攤銷(xiāo)前利潤(rùn)同比下降92%至4.96億美元。此外，其息稅前利潤(rùn)同比下降99%，稅后利潤(rùn)同比下降97%。

據(jù)證券時(shí)報(bào)，作為全球最大的集裝箱運(yùn)輸公司之一，馬士基為沃爾瑪、耐克和聯(lián)合利華等大多數(shù)零售商和消費(fèi)品公司運(yùn)輸貨物，通常被視為全球貿(mào)易的領(lǐng)頭羊，也被稱(chēng)為“全球貿(mào)易晴雨表”。

馬士基的最新動(dòng)作，無(wú)疑向市場(chǎng)傳遞了重大信號(hào)。業(yè)內(nèi)人士表示，目前全球航運(yùn)市場(chǎng)供需嚴(yán)重失衡，全球經(jīng)濟(jì)依舊受高通膨、高利率、地緣沖突的影響，加上去庫(kù)存化進(jìn)程緩慢，航運(yùn)市場(chǎng)仍將面臨較大挑戰(zhàn)。

編輯|孫志成?易啟江

校對(duì)|程鵬

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