每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

今日早盤，大盤低開下探后縮量震蕩，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌。盤面上，北向連續(xù)3日加倉后再度出現(xiàn)單邊出貨情形，核心資產(chǎn)隨即承壓，寧德時(shí)代跌近4%，白酒股亦連續(xù)回調(diào)。截至上午收盤，上證指數(shù)跌0.35%，報(bào)收3047.6點(diǎn)；深證成指跌0.57%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.96%。北向資金凈賣出超50億元。

板塊方面，算力、光刻機(jī)今日表現(xiàn)搶眼，漲幅較大；而保險(xiǎn)、旅游走勢較弱。其中，保險(xiǎn)板塊上午跌幅達(dá)到2.47%，拖累指數(shù)。

基本面上，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前10個(gè)月，我國進(jìn)出口總值34.32萬億元人民幣，同比（下同）增長0.03%。其中，出口19.55萬億元，增長0.4%；進(jìn)口14.77萬億元，下降0.5%；貿(mào)易順差4.78萬億元，擴(kuò)大3.2%。按美元計(jì)價(jià)，今年前10個(gè)月，我國進(jìn)出口總值4.9萬億美元，下降6%。其中，出口2.79萬億美元，下降5.6%；進(jìn)口2.11萬億美元，下降6.5%；貿(mào)易順差6840.4億美元，收窄2.7%。

流動(dòng)性方面，央行公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，11月7日以利率招標(biāo)方式開展了3530億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日6120億元逆回購到期，因此單日凈回籠2590億元。

日前，上海市政府發(fā)布《上海市進(jìn)一步推進(jìn)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行動(dòng)方案（2023-2026年）》。《方案》指出，打造超大規(guī)模自主可控智能算力基礎(chǔ)設(shè)施，支持有關(guān)創(chuàng)新平臺(tái)牽頭建設(shè)自主可控智能算力重大科技基礎(chǔ)設(shè)施，打造基于自主可控通用人工智能芯片、自主可控光電混合計(jì)算芯片、自主可控訓(xùn)練框架、自主可控全光交換網(wǎng)絡(luò)的超大規(guī)模智能算力集群，率先爭取形成支撐萬億級參數(shù)大模型訓(xùn)練的自主可控智算能力，服務(wù)重點(diǎn)企業(yè)的大模型訓(xùn)練需求。

而北京市經(jīng)濟(jì)和信息化局則印發(fā)人工智能算力券實(shí)施方案的通知。企業(yè)與智能算力供給方簽訂智能算力服務(wù)合同后，向市經(jīng)濟(jì)和信息化局申領(lǐng)算力券，單次申領(lǐng)算力券金額≤合同額的20%，同一企業(yè)每個(gè)自然年度累計(jì)申領(lǐng)和兌付算力券金額≤200萬元，每份合同有一次用券機(jī)會(huì)。

對于政府，算力券是一種有效的招商引資手段，算力券可以強(qiáng)化當(dāng)?shù)厮懔Ξa(chǎn)業(yè)的資本吸引力，從而助力本地相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)發(fā)展、形成完整生態(tài)鏈。未來，國內(nèi)亦有望推出算力債、算力REITs等金融產(chǎn)品，定向助力算力市場發(fā)展。

國聯(lián)證券分析指出，現(xiàn)有AI服務(wù)器廠商因英偉達(dá)GPU供應(yīng)問題將面臨較大的交付壓力，但是同時(shí)也將尋求國產(chǎn)GPU替代產(chǎn)品。此舉將加速AI算力國產(chǎn)化進(jìn)程，進(jìn)一步完善國產(chǎn)GPU生態(tài)體系建設(shè)。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、思特奇

思特奇在業(yè)內(nèi)首先提出AI-PaaS概念，為開發(fā)者提供從數(shù)據(jù)管理、數(shù)據(jù)標(biāo)注、模型訓(xùn)練到模型推理的全流程管理工具，為開發(fā)者賦能。思特奇以AI云服務(wù)的方式為超過30家客戶提供AI能力，支撐超過100個(gè)業(yè)務(wù)場景。伴隨AI大模型的快速滲透，公司有望核心受益。

——東北證券

2、恒潤股份

公司在AI智算租賃方面具備拿卡核心渠道、集群組網(wǎng)運(yùn)維、客戶快速交付等全鏈條核心優(yōu)勢，有望充分受益于AIGC及數(shù)字經(jīng)濟(jì)的科技浪潮。

——國盛證券

3、鴻博股份

公司積極布局AI算力領(lǐng)域，全資子公司英博數(shù)科是北京AI創(chuàng)新賦能中心的運(yùn)營主體，目前第一期100PAI智算中心已完成交付驗(yàn)收。未來英博數(shù)科對標(biāo)英偉達(dá)DGXCloud，提供全棧AI算力基礎(chǔ)設(shè)施解決方案，有望成為第二增長曲線。

——浙商證券

4、弘信電子

弘信電子聯(lián)合甘肅天水經(jīng)開區(qū)管委會(huì)，簽署《高性能AI算力服務(wù)器智造項(xiàng)目合作協(xié)議》，打造高性能國產(chǎn)AI算力服務(wù)器。公司已正式向燧原科技下發(fā)9,152片芯片采購訂單，計(jì)劃于年底前完成全部芯片的交付，快速形成國產(chǎn)算力落地。

——方正證券

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