每經記者 王海慜    每經編輯 葉峰    

11月3日下午，由《每日經濟新聞》主辦的2023資本市場高質量發(fā)展峰會在深圳舉行。

其中，在以“全面注冊制下券商投行機遇與發(fā)展”為主題的圓桌對話環(huán)節(jié)中，東亞前海證券總經理兼合規(guī)總監(jiān)湯慶文就全面注冊制及公司差異化發(fā)展模式等話題進行了觀點分享。

她表示，東亞前海證券的優(yōu)勢在于大灣區(qū)的聯動方面，公司可以利用自身資源優(yōu)勢、政策優(yōu)勢和擅長的跨境服務，服務實體經濟的全生命周期。

全面注冊制賦予券商更大的責任

全面注冊制時代，監(jiān)管對投行“看門人”角色的督促、規(guī)范較以往更加嚴格。

據Choice數據統計，截至11月3日，年內有近200家擬登陸A股企業(yè)終止IPO，較去年同期有所增長。另外，隨著注冊制的全面實施，投行業(yè)務規(guī)模逐漸擴大，監(jiān)管進一步督促投行樹立正確的發(fā)展理念，強監(jiān)管信號不斷釋放。

那么，作為合資券商，東亞前海證券如何回應這樣的挑戰(zhàn)與機遇？

從履歷上來看，湯慶文具有25年證券行業(yè)工作經驗，先后在長城證券、國信證券、中天國富證券任職，對證券公司各項業(yè)務、政策法規(guī)均有深入理解，具備豐富的管理經驗。對于全面注冊證時代，券商如何更好的扮演“看門人”角色，湯慶文有著獨到的見解。

她表示，注冊制作為資本市場重要的改革，在給市場帶來機遇的同時，也賦予了所有證券公司更大的責任和義務。

在全面注冊制下，東亞前海證券在業(yè)務開展過程中的前、中、后臺加大協同力度，切實抓實項目，強化風險管控。一方面，以信息披露為核心，持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質量，公司前臺投行部門在項目甄選、盡職調查、信息披露、持續(xù)督導等各環(huán)節(jié)嚴格把控，提升整體執(zhí)業(yè)質量；另一方面，東亞前海證券不斷建立完善內控和風險管理制度和工作體系，要求中后臺質控、合規(guī)、風控等履職盡責，抓好內控管理，保持高效的內部審核節(jié)奏，促成優(yōu)質投行業(yè)務的成功落地。此外，隨著流程透明化和發(fā)行定價市場化，東亞前海證券適應市場變化和注重企業(yè)需求，提供更加靈活和全面的服務。

2023年6月15日，由東亞前海證券作為保薦承銷商的主板公司偉星股份（002003）再融資項目收到中國證監(jiān)會注冊批文。該項目是全面注冊制下首單再融資分類審核項目注冊生效、首家無反饋意見過會項目。項目自受理至審核通過僅用時13個工作日，自受理至取得注冊批文用時31個工作日。

深耕大灣區(qū)的差異化模式

從中長期來看，全面注冊制的到來，股權融資的深度市場化，國內資本市場的“游戲規(guī)則”將發(fā)生深刻變化。在此背景下，券商如何利用自身的資源稟賦、比較優(yōu)勢在注冊制時代為客戶服務，是擺在所有券商面前的一道“必答題”。

對此，作為深植大灣區(qū)的東亞前海證券，交出了一份特殊答卷。“這份答卷的交出跟公司自身的特點有關系。東亞前海證券是2017年在深圳前海注冊的證券新兵，大股東是東亞銀行。自設立以來，公司經過了5年多的實踐和思考，公司的戰(zhàn)略方向更加清晰，將借助東亞銀行在中國香港及內地的資源、網絡及經驗，更充分地融入國家大灣區(qū)高質量發(fā)展戰(zhàn)略。公司將重點關注科技創(chuàng)新企業(yè)和新興產業(yè)，通過跨境聯動、證券與銀行相結合的優(yōu)勢全方位服務我們的客戶，服務客戶的全生命周期。注冊制的良性運轉最根本是涌現越來越多穩(wěn)步壯大的優(yōu)秀企業(yè)，我們愿為科技、資本和實體經濟的高水平循環(huán)貢獻自身的一份力量。”湯慶文指出。

“2023年，大灣區(qū)出臺了一項重要政策‘前海金融30條'，給了前海的證券公司、銀行等資本市場服務機構很多政策支持，但如何將一項項抽象的政策落實成可為實體經濟服務的行動方案，這是我們的責任和使命。公司目前正聯動大股東東亞銀行，整合力量，用足用好政策、平臺等優(yōu)勢，以更搶先、更靈活的方式服務于新興行業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)，助力國家高質量發(fā)展戰(zhàn)略。”

湯慶文表示，東亞前海證券將抓住機遇，利用公司的綜合優(yōu)勢，在全面注冊制時代為客戶提供綜合服務，“我們不一樣的打法是利用自身資源優(yōu)勢、政策優(yōu)勢和擅長的跨境服務優(yōu)勢，服務好實體經濟的全生命周期。”