NO.1 嚴(yán)控高杠桿！券商DMA新增被叫停，場(chǎng)外個(gè)股融券業(yè)務(wù)也受管控

近期，有關(guān)“近半數(shù)券商DMA業(yè)務(wù)被叫停”的市場(chǎng)消息迅速傳播。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，確實(shí)有多家券商收到監(jiān)管通知，要求對(duì)多空收益互換DMA業(yè)務(wù)的新增規(guī)模進(jìn)行管控：自11月9日開始，按管理人維度每日日終量化DMA業(yè)務(wù)【名義本金規(guī)模=max(多空組合多頭名本，多空組合空頭名本)非多空組合名本】不得超過(guò)11月8日日終規(guī)模，管理人下不同產(chǎn)品間可以做額度調(diào)整。有券商人士表示，上述要求也意味著今年火熱的DMA策略，不能再像之前那樣大肆擴(kuò)張了。另有券商自營(yíng)人士表示，“這個(gè)政策出臺(tái)體現(xiàn)了控制風(fēng)險(xiǎn)、控杠桿的目標(biāo)。只停新增，因此也不會(huì)導(dǎo)致快速去杠桿進(jìn)而踩踏下跌。”與此同時(shí)，場(chǎng)外個(gè)股融券業(yè)務(wù)也受到管控。

點(diǎn)評(píng)：監(jiān)管對(duì)券商DMA業(yè)務(wù)的新增規(guī)模進(jìn)行管控，目標(biāo)是控制風(fēng)險(xiǎn)、控杠桿，以防止市場(chǎng)出現(xiàn)過(guò)度投機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)積累。對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，這意味著其業(yè)務(wù)增長(zhǎng)空間受到一定的限制，需要更加注重合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，這也提醒了其要謹(jǐn)慎參與DMA等高杠桿的策略，避免因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)而造成巨大的損失。

NO.2 今年流行“公轉(zhuǎn)公”？這些知名基金經(jīng)理同日宣布復(fù)出，在新東家開管產(chǎn)品

今年以來(lái)，基金經(jīng)理在公募之間的流動(dòng)常態(tài)化，上半年離任的基金經(jīng)理們靜默期過(guò)后，近期紛紛復(fù)出。11月9日，一天之內(nèi)4位知名基金經(jīng)理在新東家復(fù)出了。具體來(lái)看，從寶盈離任的陳金偉在9日官宣了兩只在鵬華的合管產(chǎn)品，與張鵬共同管理鵬華產(chǎn)業(yè)精選和鵬華優(yōu)質(zhì)治理；平安基金也同日公告稱，旗下平安醫(yī)療健康混合增聘周思聰為基金經(jīng)理，與丁琳合管該產(chǎn)品.有人先合管，有人直接挑大梁?jiǎn)为?dú)管理，2022年的股基冠軍湯戈以公告管理產(chǎn)品的形式官宣加盟方正富邦，恒越基金前基金經(jīng)理高楠同日公告發(fā)行新產(chǎn)品永贏睿信。今年基金經(jīng)理變動(dòng)更為頻繁，和此前知名基金經(jīng)理在績(jī)優(yōu)之后選擇“奔私”不同，更多的基金經(jīng)理選擇“公轉(zhuǎn)公”，在公募中尋找更適合的平臺(tái)。

點(diǎn)評(píng)：多名知名基金經(jīng)理的復(fù)出，反映了公募基金行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和活力，也為投資者提供了更多的選擇和機(jī)會(huì)?；鸾?jīng)理的流動(dòng)，可能會(huì)影響其管理的產(chǎn)品的業(yè)績(jī)和風(fēng)格，投資者應(yīng)該關(guān)注其在新東家的表現(xiàn)和策略，及時(shí)調(diào)整自己的投資組合。同時(shí)，基金經(jīng)理的流動(dòng)，也會(huì)促使公募基金公司加強(qiáng)人才培養(yǎng)和激勵(lì)機(jī)制，提高基金經(jīng)理的穩(wěn)定性和忠誠(chéng)度。

NO.3 錢文海正式就任浙商證券總裁，公司高管全部就位

點(diǎn)評(píng)：浙商證券總裁一職在空缺較長(zhǎng)時(shí)間后終于塵埃落定，錢文海的正式上任為公司的經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了穩(wěn)定性和確定性。錢文海的金融背景和經(jīng)驗(yàn)也有利于公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和創(chuàng)新。希望錢文海能夠帶領(lǐng)浙商證券在競(jìng)爭(zhēng)激烈的券商行業(yè)中實(shí)現(xiàn)突破和增長(zhǎng)。

NO.4 粵開證券定增募資額降至3.24億元，最初擬募資額為150億元

11月9日晚間，粵開證券發(fā)布定增認(rèn)購(gòu)結(jié)果公告，本次認(rèn)購(gòu)對(duì)象為4家，募集資金合計(jì)3.24億元，其中控股股東廣開控股認(rèn)購(gòu)1.53億元，上海銀科認(rèn)購(gòu)1.26億元，上海九方認(rèn)購(gòu)0.22億元，北京卓豐認(rèn)購(gòu)0.25億元，上海銀科因自身原因減少認(rèn)購(gòu)3272.73萬(wàn)股，廣開控股作為控股股東依據(jù)認(rèn)購(gòu)協(xié)議中關(guān)于同比例增資的約定，相應(yīng)減少認(rèn)購(gòu)2929.66萬(wàn)股?；涢_證券定增募資額一降再降，公司11月2日公告定增擬認(rèn)購(gòu)金額為4.26億元，公司于2022年11月28日獲批募資額為不超過(guò)50億元，公司2021年4月提出了預(yù)計(jì)募資總額不超過(guò)150億元的定增方案，希望快速增加資本實(shí)力，以實(shí)現(xiàn)“力爭(zhēng)5年內(nèi)躋身行業(yè)前列”的目標(biāo)。

點(diǎn)評(píng)：粵開證券的定增募資額從最初的150億元降至3.24億元，跌幅高達(dá)97.84%，反映出中小券商再融資的困境和信心不足。認(rèn)購(gòu)對(duì)象只有4家，其中包括控股股東，說(shuō)明公司的定增吸引力不強(qiáng)，市場(chǎng)對(duì)公司的前景和盈利能力存在疑慮，公司需要通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)狀況和提高業(yè)績(jī)來(lái)重建市場(chǎng)信任。

NO.5 年內(nèi)共有2423只基金分紅，分紅總額達(dá)到1535.24億元

11月份以來(lái)，已有超50只基金產(chǎn)品進(jìn)行了分紅，期間分紅總額達(dá)23.82億元。數(shù)據(jù)顯示，截至11月9日，今年以來(lái)基金公司分紅總額已逾1535億元。盡管今年以來(lái)基金公司分紅次數(shù)有所增加，但是分紅總額卻較去年同期有所縮水。數(shù)據(jù)顯示，截至11月9日，年內(nèi)共有2423只基金分紅，分紅總額達(dá)到1535.24億元，年內(nèi)分紅總次數(shù)達(dá)到4588次。而去年同期則有2409只基金合計(jì)分紅4474次，分紅總額為1862.91億元。綜合來(lái)看，截至11月9日，共有9只基金年內(nèi)分紅總額超過(guò)10億元，其中，6只基金為債券型基金。(證券日?qǐng)?bào))

點(diǎn)評(píng)：今年以來(lái)，基金分紅金額有所下降，反映了市場(chǎng)的波動(dòng)和不確定性，以及基金公司的謹(jǐn)慎和穩(wěn)健。從分紅類型來(lái)看，債券型基金占據(jù)了分紅總額的大部分，說(shuō)明債券市場(chǎng)的表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)定，而股票市場(chǎng)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)并存。投資者在選擇基金時(shí)，應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益預(yù)期，綜合考慮基金的分紅情況和凈值走勢(shì)，做好資產(chǎn)配置和調(diào)整。