每經(jīng)記者 吳澤鵬    每經(jīng)編輯 文多    

11月13日晚間，木林森（SZ002745，股價(jià)9.36元，市值138.92億元）發(fā)布變更部分募集資金用途公告，擬將原計(jì)劃用于“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目”的5.8億元剩余募集資金變更為永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2019年，木林森通過(guò)公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的方式，募集資金凈額約為26.18億元，其中近19億元投向三大生產(chǎn)項(xiàng)目，此外7.8億元用于償還有息債務(wù)。

然而，2022年11月，木林森宣布終止該募投項(xiàng)目中的“義烏LED照明應(yīng)用產(chǎn)品自動(dòng)化生產(chǎn)項(xiàng)目”“小欖LED電源生產(chǎn)項(xiàng)目”，合計(jì)將約11.54億元剩余募集資金變更至補(bǔ)充流動(dòng)資金。據(jù)此計(jì)算，加上此次新提出的變更計(jì)劃，2019年發(fā)行可轉(zhuǎn)債提出的近19億元擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，最終合計(jì)有超過(guò)17億元都流向了補(bǔ)充流動(dòng)資金。

董秘稱(chēng)補(bǔ)流有利于減少經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)壓力

在上周剛宣布?xì)w還暫時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)資金的5.7億元閑置募集資金后，11月13日，木林森董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于變更部分募集資金用途并永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的議案》。

木林森稱(chēng)，根據(jù)近年來(lái)市場(chǎng)的形勢(shì)變化，綜合考慮公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，為降低募集資金投資風(fēng)險(xiǎn)，提高募集資金使用效率，優(yōu)化資源配置，擬變更募投項(xiàng)目部分募集資金用途，將原計(jì)劃用于“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目”的剩余募集資金5.8億元永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。

木林森方面在公告中介紹，截至2023年10月31日，該項(xiàng)目已累計(jì)使用募集資金8911.48萬(wàn)元。據(jù)該公司董秘李冠群在電話(huà)中向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，上述8911.48萬(wàn)元的募集資金使用，主要是用于設(shè)備投入，“當(dāng)然，其中也包括一些裝修、工程費(fèi)用，因?yàn)樯婕案脑飕F(xiàn)場(chǎng)等”。

根據(jù)歷史公告，2019年，木林森發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額（含發(fā)行費(fèi)用）26.6億元。在當(dāng)時(shí)的可行性分析報(bào)告中，木林森方面認(rèn)為：照明產(chǎn)業(yè)仍處于傳統(tǒng)照明向LED照明轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，同時(shí)全球LED封裝產(chǎn)能向中國(guó)加速轉(zhuǎn)移，項(xiàng)目可讓公司進(jìn)一步穩(wěn)固LED封裝龍頭地位、緊跟行業(yè)不斷技術(shù)升級(jí)、完善LED產(chǎn)業(yè)鏈布局等。

不過(guò)，木林森13日晚間公告也表示，如今終止的決策是結(jié)合LED照明市場(chǎng)環(huán)境變化、公司未來(lái)的產(chǎn)能布局規(guī)劃和該項(xiàng)目實(shí)際進(jìn)展情況而做出的審慎決定和合理調(diào)整。同時(shí)也有利于提升募集資金使用效率，及時(shí)有效地補(bǔ)充日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金，助力公司持續(xù)做大做強(qiáng)主營(yíng)業(yè)務(wù)等。

李冠群也向記者明確稱(chēng)，將剩余募集資金補(bǔ)充流動(dòng)資金不會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)方面產(chǎn)生不利影響，“反而，補(bǔ)充后，流動(dòng)資金比較足，經(jīng)營(yíng)方面財(cái)務(wù)壓力也沒(méi)那么大”。

去年稱(chēng)將適時(shí)推進(jìn)，但一年來(lái)未新增投入

記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，木林森2019年可轉(zhuǎn)債募集資金原本計(jì)劃分別投向“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目”

“小欖LED電源生產(chǎn)項(xiàng)目”“義烏LED照明應(yīng)用產(chǎn)品自動(dòng)化生產(chǎn)項(xiàng)目”

“償還有息債務(wù)”，對(duì)應(yīng)計(jì)劃投入的募集資金分別是6.68億元、2.68億元、9.02億元以及7.8億元。

但除了償還有息債務(wù)如約完成外，其“小欖LED電源生產(chǎn)項(xiàng)目”“義烏LED照明應(yīng)用產(chǎn)品自動(dòng)化生產(chǎn)項(xiàng)目”已于去年11月宣布終止，當(dāng)時(shí)，木林森提出將兩個(gè)項(xiàng)目剩余募集資金約11.54億元進(jìn)行永久補(bǔ)充流動(dòng)資金。如今伴隨著又一項(xiàng)目宣布終止，木林森2019年提出通過(guò)可轉(zhuǎn)債募資進(jìn)行的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，全部未能順利落地完成，合計(jì)17.34億元變更為補(bǔ)充流動(dòng)資金。

此外，記者還發(fā)現(xiàn)，其實(shí)在去年提出終止上述兩大項(xiàng)目之時(shí)，木林森已對(duì)“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目”進(jìn)行重新論證，但當(dāng)時(shí)結(jié)論是該項(xiàng)目依然具備投資的必要性和可行性，決定將實(shí)施期限均延長(zhǎng)至2024年6月30日。

然而，重新論證公告中，木林森披露，截至2022年10月31日，公司利用募投資金對(duì)“小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目”的累計(jì)投入金額便是8911.48萬(wàn)元，與截至2023年10月31日的累計(jì)使用金額無(wú)異。也就是說(shuō)，重新論證后至今，木林森在該項(xiàng)目上并未有新的資金投入，這一點(diǎn)也得到李冠群的確認(rèn)。

去年提出相關(guān)項(xiàng)目的終止時(shí)，木林森還收到了來(lái)自深交所的關(guān)注函，兩大項(xiàng)目在募投資金到位3年后便宣布終止，交易所要求木林森說(shuō)明對(duì)應(yīng)募投項(xiàng)目立項(xiàng)論證是否充分、審慎、合規(guī)。

實(shí)際上，深交所當(dāng)時(shí)就要求木林森說(shuō)明小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目投入進(jìn)展是否符合募集計(jì)劃；如否，請(qǐng)說(shuō)明進(jìn)展緩慢的原因、合理性，審慎評(píng)估并說(shuō)明是否存在變更或終止風(fēng)險(xiǎn)；

當(dāng)時(shí)，木林森還表示，小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)是順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，提升公司在封裝領(lǐng)域的快速反應(yīng)能力，穩(wěn)固產(chǎn)業(yè)聯(lián)動(dòng)成果，持續(xù)獲益大規(guī)?；a(chǎn)效益，支撐高附加值產(chǎn)品深度布局的必然選擇。公司還稱(chēng)，未來(lái)公司將結(jié)合中長(zhǎng)期的規(guī)劃，積極適應(yīng)市場(chǎng)需求和產(chǎn)業(yè)鏈變化，采取靈活的策略，在穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的前提下，適時(shí)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行推進(jìn)。

如今回過(guò)頭看，至少在近一年時(shí)間里，小欖高性能LED封裝產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目并未有任何推進(jìn)。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)