NO.1 中基協(xié)：截至10月底證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)12.75萬(wàn)億元

據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)消息，2023年10月，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)當(dāng)月共備案私募資管產(chǎn)品587只，設(shè)立規(guī)模339.45億元。截至2023年10月底，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資管業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)12.75萬(wàn)億元（不含社?；稹⑵髽I(yè)年金），較上月月底減少2,317.36億元，降低1.8%。

點(diǎn)評(píng)：今年A股持續(xù)震蕩調(diào)整，私募資管業(yè)務(wù)受到了一定的調(diào)整和壓力，主要受到了市場(chǎng)環(huán)境、監(jiān)管政策和投資者偏好等因素的影響。私募資管業(yè)務(wù)的規(guī)?？s減可能會(huì)對(duì)券商的收入和利潤(rùn)造成一定的影響，也會(huì)影響到私募基金的發(fā)展和創(chuàng)新。希望私募資管業(yè)務(wù)能夠在合規(guī)和風(fēng)控的前提下，適應(yīng)市場(chǎng)變化，提高產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平，為投資者創(chuàng)造更多的價(jià)值。

NO.2 北證50指數(shù)一度大漲近12%，券商搶抓北交所權(quán)限開(kāi)通率

點(diǎn)評(píng)：北交所的火爆行情吸引了眾多投資者的關(guān)注和參與，也促使了券商加快了北交所權(quán)限的開(kāi)通和推廣。北交所的開(kāi)放和發(fā)展對(duì)于券商來(lái)說(shuō)是一個(gè)重要的機(jī)遇，可以增加其業(yè)務(wù)范圍和收入來(lái)源，也可以提高其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力。同時(shí)，北交所也需要加強(qiáng)對(duì)券商的監(jiān)管和指導(dǎo)，確保其合規(guī)和規(guī)范地開(kāi)展北交所業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，維護(hù)市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康。

NO.3 年內(nèi)233只基金清盤(pán)，直逼去年全年，權(quán)益類(lèi)占比超76%

11月19、20日南方基金連續(xù)兩日發(fā)布公告，截至2023年11月17日日終，南方中證科技100ETF，在《基金合同》生效2年后已連續(xù)30個(gè)工作日基金資產(chǎn)凈值低于1億元，出現(xiàn)基金合同終止事由。11月21日，成立于2020年10月的東財(cái)信息產(chǎn)業(yè)精選混合發(fā)布清算報(bào)告。上周以來(lái)，還有申萬(wàn)菱信宏量A、恒生前海恒生滬深港通細(xì)分行業(yè)龍頭A、交銀中債1-5年政策性金融債A等多只基金也先后發(fā)布了清算報(bào)告。Wind數(shù)據(jù)就顯示，截至11月21日，今年以來(lái)已有233只基金清盤(pán)，已超去年同期，僅次于2018年同期水平，直逼去年全年235只的水平。清盤(pán)基金中，股票型基金有59只，混合型基金有119只，債券型基金有35只，另類(lèi)投資基金有3只，QDII基金有5只，F(xiàn)OF有11只，貨幣市場(chǎng)型基金1只。權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品占比就達(dá)到76.39%。

點(diǎn)評(píng)：基金清盤(pán)是基金行業(yè)的正常現(xiàn)象，也是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。今年以來(lái)，基金清盤(pán)數(shù)量較多，主要是受到了市場(chǎng)波動(dòng)、投資者選擇和基金經(jīng)理變動(dòng)等因素的影響。權(quán)益類(lèi)基金占據(jù)了清盤(pán)基金的大部分，說(shuō)明權(quán)益類(lèi)基金的經(jīng)營(yíng)和管理難度較大，也反映了投資者對(duì)權(quán)益類(lèi)基金的期望和要求較高。基金公司和基金經(jīng)理應(yīng)該從清盤(pán)基金中吸取教訓(xùn)，提高自身的專(zhuān)業(yè)能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

NO.4 降費(fèi)倒計(jì)時(shí)！仍有154只主動(dòng)權(quán)益基金未行動(dòng)，部分產(chǎn)品僅調(diào)降托管費(fèi)

今年7月8日，證監(jiān)會(huì)公布主動(dòng)權(quán)益基金降費(fèi)措施，新注冊(cè)產(chǎn)品管理費(fèi)率、托管費(fèi)率分別不超過(guò)1.2%、0.2%，存量產(chǎn)品爭(zhēng)取于2023年底前完成調(diào)降。截至11月21日，記者統(tǒng)計(jì)主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金（統(tǒng)計(jì)初始份額）相關(guān)費(fèi)率發(fā)現(xiàn)，仍有154只產(chǎn)品未實(shí)施調(diào)降。其中，部分基金僅對(duì)托管費(fèi)率進(jìn)行調(diào)降，至0.20%上限，但未對(duì)管理費(fèi)率調(diào)降，有的管理費(fèi)高達(dá)3%。此外，在暫未調(diào)降的基金當(dāng)中，不乏像馮明遠(yuǎn)、陸彬、丘棟榮等明星基金經(jīng)理的產(chǎn)品在列，但相關(guān)產(chǎn)品最新統(tǒng)計(jì)的規(guī)模合計(jì)均不足百億。

點(diǎn)評(píng)：主動(dòng)權(quán)益基金降費(fèi)是證監(jiān)會(huì)為了保護(hù)投資者利益，促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展而出臺(tái)的重要措施。降費(fèi)可以降低投資者的持有成本，提高投資者的收益水平，也可以增加基金的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，激勵(lì)基金經(jīng)理提高投研水平。目前，仍有一些基金未完成降費(fèi)，或者降費(fèi)幅度不夠，這可能會(huì)影響到投資者的信心和選擇，也可能會(huì)損害基金公司的形象和聲譽(yù)。

NO.5 月內(nèi)4家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)牌照，代銷(xiāo)行業(yè)加速洗牌

基金代銷(xiāo)行業(yè)正加速洗牌。11月份以來(lái)，已有4家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)公募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除了上述4家銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，今年以來(lái)，還有和諧保險(xiǎn)銷(xiāo)售有限公司、南京途?；痄N(xiāo)售有限公司、吉林九臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司等10家基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)銷(xiāo)售牌照，機(jī)構(gòu)性質(zhì)涉及獨(dú)立基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、銀行以及保險(xiǎn)代理公司。前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示：“多家機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)銷(xiāo)售牌照反映出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。一些銷(xiāo)售能力不強(qiáng)或代銷(xiāo)保有規(guī)模較小的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)正面臨優(yōu)勝劣汰。” (證券日?qǐng)?bào))

點(diǎn)評(píng)：基金代銷(xiāo)行業(yè)正在加速洗牌，隨著基金市場(chǎng)的發(fā)展和監(jiān)管的規(guī)范，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)需要提高自身的專(zhuān)業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量，才能在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存和發(fā)展。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，選擇有資質(zhì)、有信譽(yù)、有實(shí)力的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，是保障自身權(quán)益和獲取收益的重要前提。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝