每經(jīng)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 馬子卿    

11月27日，央行網(wǎng)站消息稱，近日，央行等八部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于強(qiáng)化金融支持舉措 助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），提出支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的25條具體舉措。

《通知》強(qiáng)調(diào)，要從民營(yíng)企業(yè)融資需求特點(diǎn)出發(fā)，著力暢通信貸、債券、股權(quán)等多元化融資渠道。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加大首貸、信用貸支持力度，積極開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融服務(wù)，主動(dòng)做好民營(yíng)企業(yè)資金接續(xù)服務(wù)，不盲目停貸、壓貸、抽貸、斷貸，同時(shí)抓好促發(fā)展和防風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，《通知》指出，優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)機(jī)制，充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具作用，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資規(guī)模。

東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青指出，本次《通知》發(fā)布，意味著未來(lái)一段時(shí)期普惠小微企業(yè)貸款余額同比增速，將繼續(xù)保持在20%以上，顯著高于整體貸款增速的水平?！锻ㄖ诽岢觯?ldquo;增加對(duì)初創(chuàng)期民營(yíng)中小微企業(yè)的投入”，這意味著伴隨“首貸”擴(kuò)面，小微企業(yè)信貸可及性也將進(jìn)一步提升，信貸成本則也將延續(xù)穩(wěn)中有降勢(shì)頭。

擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)民企股權(quán)融資規(guī)模

央行披露的2023年前三季度貸款投向統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，三季度末，普惠小微貸款余額28.74萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24.1%，增速比上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)，前三季度增加4.95萬(wàn)億元，同比多增1.01萬(wàn)億元。王青認(rèn)為，這表明近期金融對(duì)以民營(yíng)企業(yè)為主的小微企業(yè)支持力度持續(xù)處于高位。

本次《通知》明確金融服務(wù)民營(yíng)企業(yè)目標(biāo)和重點(diǎn)?？偭可希ㄟ^(guò)制定民營(yíng)企業(yè)年度服務(wù)目標(biāo)、提高服務(wù)民營(yíng)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)在績(jī)效考核中的權(quán)重等，加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)的金融支持力度，逐步提升民營(yíng)企業(yè)貸款占比。結(jié)構(gòu)上，加大對(duì)科技創(chuàng)新、“專(zhuān)精特新”、綠色低碳、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造工程等重點(diǎn)領(lǐng)域以及民營(yíng)中小微企業(yè)的支持力度。

《通知》指出，優(yōu)化民營(yíng)企業(yè)債務(wù)融資工具注冊(cè)機(jī)制，充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具作用，擴(kuò)大民營(yíng)企業(yè)債券融資規(guī)模。鼓勵(lì)和引導(dǎo)機(jī)構(gòu)投資者積極科學(xué)配置民營(yíng)企業(yè)債券，加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券投資力度。支持民營(yíng)企業(yè)上市融資和并購(gòu)重組，發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、股權(quán)投資基金對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持服務(wù)作用，擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)股權(quán)融資規(guī)模。

王青認(rèn)為，《通知》給出了較為全面系統(tǒng)的安排，包括“充分發(fā)揮民營(yíng)企業(yè)債券融資支持工具作用”“加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)債券投資力度”“探索發(fā)展高收益?zhèn)袌?chǎng)”等措施。特別是最后一條，能夠真正降低民企債券融資門(mén)檻，還能在風(fēng)險(xiǎn)收益相匹配的原則下，緩解金融機(jī)構(gòu)“資產(chǎn)荒”的現(xiàn)象，推動(dòng)金融資源按照市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)有效配置。

同時(shí)，王青也強(qiáng)調(diào)：“不過(guò)，市場(chǎng)培育需要一段時(shí)間，當(dāng)前還可以嘗試通過(guò)各級(jí)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保等方式，直接支持民營(yíng)小微企業(yè)發(fā)債融資。這不僅是對(duì)現(xiàn)有民企債券融資增信工具的補(bǔ)充，還能在短期內(nèi)有效擴(kuò)大民企債券融資規(guī)模。”

合理滿足民營(yíng)房企金融需求

在房企融資方面，《通知》要求“引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)樹(shù)立‘一視同仁’理念，持續(xù)加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)”，并著重強(qiáng)調(diào)要“抓好《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》等政策落實(shí)落地，保持信貸、債券等重點(diǎn)融資渠道穩(wěn)定，合理滿足民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)金融需求”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，11月17日，央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)金融機(jī)構(gòu)座談會(huì)指出，一視同仁滿足不同所有制房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，對(duì)正常經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)企業(yè)不惜貸、抽貸、斷貸。繼續(xù)用好“第二支箭”支持民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)債融資。支持房地產(chǎn)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)合理股權(quán)融資等。

王青認(rèn)為，今年底明年初銀行將有效增加對(duì)民營(yíng)房企的信貸投放，繼三季度末房企開(kāi)發(fā)貸余額同比增速比上年末高0.3個(gè)百分點(diǎn)之后，四季度該指標(biāo)有望持續(xù)改善。這一方面會(huì)有力支持保交樓，更重要的是會(huì)緩解年末房企流動(dòng)性壓力，起到穩(wěn)定社會(huì)預(yù)期、提振市場(chǎng)信心的作用。

《通知》還提出，要綜合運(yùn)用貨幣政策工具、財(cái)政獎(jiǎng)補(bǔ)和保險(xiǎn)保障等措施，提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的積極性。加強(qiáng)部門(mén)合作，完善信用信息共享、融資擔(dān)保、便利票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款確權(quán)、稅收等配套政策和機(jī)制，增強(qiáng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)金融承載力。金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)宣傳解讀，主動(dòng)將金融支持政策、金融產(chǎn)品和服務(wù)信息推送至民營(yíng)企業(yè)。各地金融管理、發(fā)展改革、工信、財(cái)稅、工商聯(lián)等部門(mén)加強(qiáng)溝通協(xié)調(diào)，強(qiáng)化督促指導(dǎo)，提升政策實(shí)效。

王青認(rèn)為，接下來(lái)的重點(diǎn)是強(qiáng)化落實(shí)。特別是要加大財(cái)政部門(mén)與金融機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)配合，將財(cái)政激勵(lì)效應(yīng)向銀行、政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)充分傳導(dǎo)，有效解決金融機(jī)構(gòu)不敢貸、不會(huì)貸問(wèn)題。同時(shí)，監(jiān)管層還要加大與小微企業(yè)的溝通力度，通過(guò)定期或不定期圓桌會(huì)議等方式，第一時(shí)間掌握小微企業(yè)在融資過(guò)程中出現(xiàn)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)，及時(shí)跟進(jìn)調(diào)整相關(guān)政策措施。最后，對(duì)各地政策執(zhí)行效果，不僅要看普惠型小微企業(yè)貸款余額等具體數(shù)字指標(biāo)，還要將當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)主觀感受反饋納入評(píng)估過(guò)程。