每經(jīng)記者 陳夢妤    每經(jīng)編輯 魏文藝    

12月1日晚間，*ST泛海（SZ000046，股價0.93元，市值48.11億元，以下簡稱泛海控股）公告稱，根據(jù)北京市一中院出具的《決定書》，預(yù)重整期間，臨時管理人經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)泛海控股作為上市公司已不具備重整可能，并申請北京市一中院終結(jié)泛?？毓深A(yù)重整程序。據(jù)此，北京市一中院決定終結(jié)泛海控股預(yù)重整。

此前，泛?？毓杀粋鶛?quán)人北京獅王資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱獅王資產(chǎn)）申請重整及預(yù)重整。后北京市一中院決定對公司啟動預(yù)重整，并指定北京市中倫律師事務(wù)所擔任泛海控股預(yù)重整期間的臨時管理人。

與此同時，深交所向泛?？毓啥仃懷蟀l(fā)出監(jiān)管函，指其對泛?？毓上嚓P(guān)違規(guī)行為負有責(zé)任，主要包括泛?？毓芍卮髠鶆?wù)逾期未及時披露，部分債務(wù)融資信息披露不完整、不準確且決策程序不符合相關(guān)規(guī)定，未及時披露子公司股權(quán)質(zhì)押的情況等。

圖片來源：泛海控股公告

前三季度歸母凈資產(chǎn)-120.54億元

今年4月21日，獅王資產(chǎn)以泛海控股不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)且明顯缺乏清償能力，但具備重整價值為由，向北京市一中院申請對公司進行預(yù)重整。4月27日，北京市一中院決定對公司啟動預(yù)重整。

6月30日晚間，泛?？毓晒娣Q，公司預(yù)重整工作全面有序推進，正在積極開展債權(quán)申報與審查、財產(chǎn)調(diào)查、審計與評估、主要債權(quán)人溝通、重整投資人公開招募等事項，已有13家意向投資人提交報名材料。公司下一步將配合繳納保證金的合格意向投資人開展盡職調(diào)查，并積極開展投資方案磋商等相關(guān)工作。

三季報顯示，泛海控股2023年9月末歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)為-120.54億元（未經(jīng)審計）。由于法院已裁定終結(jié)公司預(yù)重整程序，若公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)在2023年末前無法得到有效改善，則根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》第9.3.11條的規(guī)定，公司股票面臨較大的財務(wù)類強制退市風(fēng)險。

此前，由于泛?？毓?022年末經(jīng)審計的歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為負值，另公司2020年度、2021年度及2022年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負值，且公司2022年度審計報告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性，公司股票交易已自2023年5月5日起被實施退市風(fēng)險警示及其他風(fēng)險警示，公司股票簡稱變更為*ST泛海。

目前，泛?？毓傻臓I業(yè)收入構(gòu)成為保險行業(yè)占比56.15%，房地產(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營業(yè)占比42.72%，信托行業(yè)占比0.59%，證券行業(yè)占比0.31%。

泛?？毓杀硎?，下一階段，公司將全力做好日常經(jīng)營管理工作，同時堅持底線思維，以市場化、法治化手段努力化解公司當前面臨的風(fēng)險困境，推動公司持續(xù)健康發(fā)展。

艱難的1元面值保衛(wèi)戰(zhàn)

今年以來，泛?？毓梢呀?jīng)歷了多次驚心動魄的面值保衛(wèi)戰(zhàn)。

4月14日，泛?？毓晒蓛r首次跌破1元面值，短短9個交易日，股價一度觸及最低點0.77元。面對“連續(xù)20個交易日成交價低于1元”的退市生死線，泛?？毓晒芾韺佣啻纬鍪肿o盤，將股價生生拉回到1元以上。

5月4日，泛?？毓晒娣Q，公司股票收盤價連續(xù)11個交易日低于1元/股。與此同時，公司部分董事、監(jiān)事、高級管理人員計劃自5月5日起（含）3個月內(nèi)，通過二級市場集中競價的方式增持公司股份，擬增持金額合計不低于3,000萬元。

增持的原因，是基于對公司資產(chǎn)價值的高度認可和未來發(fā)展前景的堅定信心，為支持公司相關(guān)工作開展，同時為增強廣大投資者信心。

增持的高管分別是董事長欒先舟（不低于600萬元），副董事長、總裁兼財務(wù)總監(jiān)劉國升（不低于600萬元），以及臧煒、潘瑞平、李書孝、趙英偉、馮壯勇、羅成（均不低于300萬元），均為公司董事、監(jiān)事或高級管理人員。同時，控股股東中國泛海的一致行動人通海置業(yè)、華馨資本同步增持2,500萬元-5,000萬元。

5月11日，泛?？毓傻墓蓛r重新站上1元生死線。

此后數(shù)月中，管理層和大股東陸陸續(xù)續(xù)真金白銀地定格增持，一度打消了外界質(zhì)疑，泛?？毓傻墓蓛r完全脫離了1元生死線。

泛?？毓筛吖?月的一次增持 圖片來源：Choice數(shù)據(jù)

但事情似乎在9月25日晚開始發(fā)生了一些變化。

當日晚間，泛海控股公告稱，于9月22日（百慕達時間）在百慕達法院進行的聆訊上，百慕達法院對中泛控股頒布清盤令，后者系泛海控股境外子公司。

到10月31日，泛?？毓晒妫捎诮刂?023年9月末的資產(chǎn)負債率為108.26%，超過90%，觸發(fā)了投資者保護機制。

11月24日，根據(jù)公告，泛海控股原計劃將10月份美元債剩余本金約2.102億美元延期至2023年11月23日前兌付，考慮到公司目前流動性安排和資產(chǎn)優(yōu)化處置進展，上述債券未能如期于2023年11月23日兌付。公司將繼續(xù)與債券持有人就10月份美元債償還方案進行友好協(xié)商，籌集資金爭取盡快支付10月份美元債截止到2023年11月23日的利息，并計劃將10月份美元債進一步延期至2024年5月23日前兌付。

截至11月28日，除已披露過的訴訟、仲裁案件外，泛海控股及控股子公司連續(xù)12個月內(nèi)累計訴訟、仲裁涉案金額合計56,267.24萬元，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)（絕對值）的10.30%。

這一次，面對預(yù)重整被終結(jié)和股價重回1元以下，泛?？毓傻南乱徊接謱⒆呦蚰睦?？

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1410549729