每經AI快訊，中國銀河12月05日發(fā)布研報稱：給予計算機推薦（維持）評級。 11月人工智能板塊筑底企穩(wěn)，反彈在即：人工智能板塊行業(yè)指數(shù)（884201.WI）11月漲跌幅為6.06%。2023年年初至今上證綜指下跌1.93%，滬深300下跌9.70%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌18.07%，人工智能板塊上漲35.88%。我們認為，經過自年中起超4個月的調整，人工智能板塊已完成筑底，伴隨著政策利好疊加大模型盈利能力爆發(fā)，新一輪行情正處于啟動前夕。 數(shù)據(jù)要素產業(yè)政策頻發(fā)，打開萬億藍海市場：2023年11月，浙江省標準化研究院牽頭制定的《數(shù)據(jù)資產確認工作指南》發(fā)布，將于2023年12月5日起正式實施，是國內首個針對數(shù)據(jù)資產確認制定的省級地方性標準。11月25日，2023全球數(shù)商大會數(shù)據(jù)交易鏈正式啟用，十省市實現(xiàn)“一地掛牌、全網互認”。數(shù)據(jù)交易鏈面向數(shù)據(jù)要素流通市場全產業(yè)全流程，提供數(shù)據(jù)交易基礎服務、數(shù)據(jù)交易增值服務、數(shù)據(jù)交易保障服務、數(shù)據(jù)資產金融服務等。我們認為，伴隨國家數(shù)據(jù)局成立產業(yè)政策將持續(xù)加碼，數(shù)據(jù)要素市場迎來廣闊空間，重點關注數(shù)據(jù)資產持有者，數(shù)據(jù)要素運營商，數(shù)據(jù)要素基礎設施核心供應商。 Pika1.0出圈、SkyAgent開啟內測，生成式AI技術迎來爆發(fā)：美國時間11月28日，AI初創(chuàng)公司Pika宣布旗下AI視頻生成軟件Pika1.0，實現(xiàn)制作3D動畫、動漫、電影，還支持畫布延展、局部修改、視頻時長拓展等編輯功能，使專業(yè)質量的視頻創(chuàng)作實現(xiàn)大眾化。 英偉達推遲H20等芯片出貨日期，AI芯片國產替代前景廣闊：11月10英偉達宣布將基于H100推出三款針對中國市場的AI芯片HGXH20、L20PCle、L2PCle。其中用于大模型訓練的H20理論算力要比英偉達H100GPU芯片降80%左右，而且增加HBM顯存和NVLink互聯(lián)模塊以提高算力成本，預計價格仍高于昇騰910B。近日相關產業(yè)鏈人士透露英偉達H20等系列芯片最快將在2024年1月開始接受預定。我們認為，面對國內智能算力供不應求局面及政策不確定性，有望加速國產替代進程，相關產業(yè)鏈將持續(xù)受益。 投資建議：建議關注1、上游AI芯片國產替代相關機會；2、華為產業(yè)鏈及生態(tài)伙伴相關機會；3、逐步向國產的自主AI算力為底座遷移的MAAS及相關應用的機會。重點推薦：中科創(chuàng)達、超圖軟件、同花順、嘉和美康、彩訊股份、拓爾思、螢石網絡、國能日新、上海鋼聯(lián)、深桑達A、中科曙光、中科星圖、?？低?、金山辦公、英方軟件、柏楚電子、中控技術、科大訊飛、萬興科技、曙光數(shù)創(chuàng)等公司。 風險提示：技術研發(fā)進度不及預期風險；供應鏈風險；政策推進不及預期風險；消費需求不及預期風險；行業(yè)競爭加劇風險。 免責聲明：本文內容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構成投資建議，使用前核實。據(jù)此操作，風險自擔。