每經(jīng)編輯 杜宇

社?；?，又有大消息！

據(jù)財(cái)政部網(wǎng)站，12月6日，財(cái)政部聯(lián)合人力資源社會(huì)保障部對(duì)《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》進(jìn)行了修訂，起草了《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》《以下簡(jiǎn)稱管理辦法》，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

此次財(cái)政部發(fā)文的重點(diǎn)內(nèi)容如下：

適度下調(diào)社?；鸸芾碣M(fèi)率、托管費(fèi)率上限 股票類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.8%

財(cái)政部表示，考慮到全國(guó)社保基金規(guī)模較大，已形成投資規(guī)模效應(yīng)，為進(jìn)一步促進(jìn)全國(guó)社?；鸨Ｖ翟鲋担紤]參考基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資監(jiān)管辦法和實(shí)踐、結(jié)合相關(guān)監(jiān)管改革方向，適度下調(diào)管理費(fèi)率、托管費(fèi)率上限。其中，股票類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.8%，債券類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.3%；貨幣現(xiàn)金類產(chǎn)品管理年費(fèi)率不高于0.1%；股權(quán)投資基金管理年費(fèi)率不高于1.5%；托管人提取的托管年費(fèi)率不高于0.05%。

社?；饘?duì)股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別可達(dá)40%和30%

財(cái)政部提到，根據(jù)基金投資和監(jiān)管實(shí)踐，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)收益特征，將全國(guó)社保基金投資品種按照存款和利率類、信用固收類、股票類、股權(quán)類進(jìn)行劃分，并將境內(nèi)和境外投資全口徑納入監(jiān)管比例。目前，股票類、股權(quán)類資產(chǎn)最大投資比例分別可達(dá)40%和30%，進(jìn)一步提高了全國(guó)社?；鹜顿Y靈活度，有利于持續(xù)支持資本市場(chǎng)發(fā)展。

增加和調(diào)整全國(guó)社保基金投資范圍 具體包括公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、養(yǎng)老金產(chǎn)品等

《管理辦法》中共有十一類產(chǎn)品和工具，主要調(diào)整包括：一是納入歷年專項(xiàng)批復(fù)內(nèi)容，具體包括同業(yè)存單、政策性和開(kāi)發(fā)性銀行債券、地方政府債券、企業(yè)債、債券回購(gòu)、直接股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、市場(chǎng)化股權(quán)投資基金、優(yōu)先股、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金等。二是結(jié)合金融市場(chǎng)發(fā)展變化，參考基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金基金投資，增加和調(diào)整全國(guó)社?；鹜顿Y范圍，具體包括公司債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、養(yǎng)老金產(chǎn)品等。三是根據(jù)金融市場(chǎng)發(fā)展，適當(dāng)增加套期保值工具，具體包括股指期貨、國(guó)債期貨、股指期權(quán)等。此外，明確社?；饡?huì)直接投資范圍限于銀行存款、同業(yè)存單，符合條件的直接股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）、優(yōu)先股，經(jīng)批準(zhǔn)的股票指數(shù)投資、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金。

立法定位          

《管理辦法》主要針對(duì)全國(guó)社?；鹁硟?nèi)投資，境外投資管理將通過(guò)修訂《境外暫行規(guī)定》進(jìn)行完善。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 韓陽(yáng) 攝

以下為《全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》全文——

全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資管理辦法

（征求意見(jiàn)稿）

第一章總則

第一條為規(guī)范全國(guó)社會(huì)保障基金境內(nèi)投資運(yùn)營(yíng)行為，根據(jù)《中華人民共和國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)法》《全國(guó)社會(huì)保障基金條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱全國(guó)社會(huì)保障基金（以下簡(jiǎn)稱全國(guó)社?；穑┦侵溉珖?guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱社?；饡?huì)）負(fù)責(zé)管理運(yùn)營(yíng)的國(guó)家社會(huì)保障戰(zhàn)略儲(chǔ)備基金。

第三條全國(guó)社?；鸬耐顿Y運(yùn)營(yíng)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持中國(guó)共產(chǎn)黨的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持安全性、收益性和長(zhǎng)期性原則，在保證安全的前提下，實(shí)現(xiàn)保值增值。

第四條財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部負(fù)責(zé)擬訂全國(guó)社保基金管理運(yùn)營(yíng)的有關(guān)政策，對(duì)全國(guó)社保基金的投資運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行監(jiān)督。

國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)按照各自的職權(quán)對(duì)全國(guó)社?；鹜顿Y管理人和托管人的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。

第二章管理和投資運(yùn)營(yíng)

第五條社?；饡?huì)依照法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社?；?，按照投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的職能定位，承擔(dān)基金安全和保值增值主體責(zé)任，在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的投資范圍及其比例幅度內(nèi)，自主進(jìn)行投資決策，開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)。

第六條社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)審慎、穩(wěn)健管理運(yùn)營(yíng)全國(guó)社保基金，科學(xué)制定投資運(yùn)營(yíng)相關(guān)制度，并報(bào)財(cái)政部和人力資源社會(huì)保障部備案。

第七條社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策機(jī)制，優(yōu)化投資決策流程，研究制定科學(xué)穩(wěn)健的資產(chǎn)配置計(jì)劃和投資策略，并組織實(shí)施。

基金管理運(yùn)營(yíng)的重大方針和戰(zhàn)略、基金戰(zhàn)略資產(chǎn)配置計(jì)劃、年度資產(chǎn)配置計(jì)劃等重大事項(xiàng)提交理事大會(huì)審定，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部備案。

第八條社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制體系，將風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于投資運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制辦法應(yīng)當(dāng)報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部備案。

第九條社?；饡?huì)可采取直接投資、委托投資或者以國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他方式開(kāi)展投資運(yùn)營(yíng)。

第十條社保基金會(huì)直接投資運(yùn)營(yíng)全國(guó)社?；鸬模瑧?yīng)當(dāng)強(qiáng)化研究論證、投資決策、投后管理和投資退出的全過(guò)程管理。建立健全項(xiàng)目投資操作流程，完善項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制和績(jī)效評(píng)價(jià)考核體系。

社保基金會(huì)開(kāi)展直接股權(quán)投資和私募股權(quán)基金投資，要堅(jiān)持安全至上、優(yōu)中選優(yōu)原則，審慎選擇投資項(xiàng)目和股權(quán)基金管理人，科學(xué)論證投資價(jià)值，全面研判防范風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格執(zhí)行投資決策委員會(huì)審議和內(nèi)部控制等相關(guān)制度，確?；鸢踩捅Ｖ翟鲋?。

第十一條社?；饡?huì)采取委托方式投資運(yùn)營(yíng)全國(guó)社?；鸬?，應(yīng)當(dāng)健全和完善委托投資管理機(jī)制和辦法，建立有效的全國(guó)社?；鹜顿Y管理人（以下簡(jiǎn)稱投資管理人）、全國(guó)社?；鹜泄苋耍ㄒ韵潞?jiǎn)稱托管人）選聘、監(jiān)督評(píng)價(jià)、更換退任體系。

社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)健全和完善對(duì)委托資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)有效識(shí)別、衡量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和應(yīng)對(duì)機(jī)制及相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)。

社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)與投資管理人、托管人簽訂合同，約定雙方權(quán)利義務(wù)，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

第十二條投資管理人與托管人須在人事、財(cái)務(wù)和資產(chǎn)上相互獨(dú)立，其高級(jí)管理人員不得在對(duì)方兼任任何職務(wù)。

第三章投資范圍和比例

第十三條全國(guó)社?；鹂梢酝顿Y于以下境內(nèi)產(chǎn)品和工具：

（一）銀行存款、同業(yè)存單；

（二）國(guó)債，政策性、開(kāi)發(fā)性銀行債券，地方政府債券，中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司發(fā)行的鐵路債券、匯金債；

（三）信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)（公司）債、金融債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，債券回購(gòu)；

（四）股票（含中國(guó)存托憑證）；

（五）符合條件的直接股權(quán)投資（含中央企業(yè)及其子公司，以及地方具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的行業(yè)龍頭企業(yè)包括優(yōu)質(zhì)民營(yíng)企業(yè)）；

（六）經(jīng)國(guó)務(wù)院或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的產(chǎn)業(yè)基金和在國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案的股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）；

（七）優(yōu)先股（含上市公司優(yōu)先股和符合投資范圍的非上市公司優(yōu)先股）；

（八）信用等級(jí)在投資級(jí)以上的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品（含信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券）；

（九）公開(kāi)募集證券投資基金（含貨幣市場(chǎng)基金、債券型證券投資基金、混合型證券投資基金、股票型證券投資基金、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金）；

（十）股指期貨、國(guó)債期貨、股指期權(quán)等套期保值工具；

（十一）養(yǎng)老金產(chǎn)品（含貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品）。

投資運(yùn)營(yíng)前款所列上述產(chǎn)品和工具時(shí)，社?；饡?huì)及其投資管理人應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)行業(yè)監(jiān)管要求。

社?；饡?huì)直接投資運(yùn)作的全國(guó)社保基金的投資范圍限于銀行存款、同業(yè)存單，符合條件的直接股權(quán)投資、產(chǎn)業(yè)基金、股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）、優(yōu)先股，經(jīng)批準(zhǔn)的股票指數(shù)投資、交易型開(kāi)放式指數(shù)基金以及經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他產(chǎn)品或工具。

第十四條境內(nèi)和境外各類產(chǎn)品和工具投資比例，按成本計(jì)算，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

（一）銀行存款，同業(yè)存單，國(guó)債，政策性、開(kāi)發(fā)性銀行債券，地方政府債券，政府債券回購(gòu)，中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司發(fā)行的鐵路債券、匯金債，不得低于40%；其中，銀行存款的比例不得低于10%，在一家銀行的存款不得高于全國(guó)社?；疸y行存款總額的25%；

（二）信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)（公司）債、金融債、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，貨幣市場(chǎng)基金、債券型證券投資基金、貨幣型養(yǎng)老金產(chǎn)品、固定收益型養(yǎng)老金產(chǎn)品、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，合計(jì)不得高于20%；其中，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品不得高于10%；

債券正回購(gòu)的資金余額在每個(gè)交易日均不得高于全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)凈值的40%；

（三）股票、股票型證券投資基金、混合型證券投資基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品、混合型養(yǎng)老金產(chǎn)品、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、上市公司優(yōu)先股、中國(guó)存托憑證，合計(jì)不得高于40％；

（四）直接股權(quán)投資、非上市公司優(yōu)先股合計(jì)不得高于20%；產(chǎn)業(yè)基金和股權(quán)投資基金（含創(chuàng)業(yè)投資基金）不得高于10%；上市公司優(yōu)先股和非上市公司優(yōu)先股合計(jì)不得高于5%。

第十五條按成本計(jì)算，單個(gè)投資管理人管理的全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)投資于單一企業(yè)所發(fā)行的證券、單一證券投資基金，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的10%，不得超過(guò)其管理的全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)總值的10%；單個(gè)投資組合投資于單一企業(yè)所發(fā)行的證券、單一證券投資基金，不得超過(guò)該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額的5%。

投資管理人管理的全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)投資于自己管理的基金須經(jīng)社保基金會(huì)認(rèn)可。

第十六條委托單個(gè)投資管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，按成本計(jì)算不得超過(guò)年度全國(guó)社?；鹞匈Y產(chǎn)總值的15%。

第十七條社?；饡?huì)應(yīng)有效防范集中度風(fēng)險(xiǎn)。按成本計(jì)算，全國(guó)社?；鹜顿Y單一股權(quán)項(xiàng)目不高于該投資標(biāo)的總規(guī)模的30%，投資單一資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、優(yōu)先股不高于該投資標(biāo)的總規(guī)模的20%。

第十八條全國(guó)社保基金參與股指期貨、國(guó)債期貨、股指期權(quán)交易只能以套期保值為目的，并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十九條根據(jù)全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)需要及金融市場(chǎng)變化，財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部商有關(guān)部門適時(shí)報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院對(duì)全國(guó)社?；鹜顿Y范圍和比例進(jìn)行調(diào)整。

第四章投資管理人

第二十條本辦法所稱投資管理人是指受社保基金會(huì)委托，根據(jù)投資管理合同受托運(yùn)營(yíng)和管理全國(guó)社保基金的專業(yè)機(jī)構(gòu)。投資管理人應(yīng)當(dāng)具有良好的資產(chǎn)管理業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

第二十一條投資管理人由社?；饡?huì)確定。申請(qǐng)全國(guó)社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)，需向社?；饡?huì)提交申請(qǐng)書。社?；饡?huì)成立包括足夠數(shù)量的獨(dú)立人士參加的專家評(píng)審委員會(huì)，參照政府采購(gòu)管理制度對(duì)具備條件的全國(guó)社?；鹜顿Y管理業(yè)務(wù)申請(qǐng)人進(jìn)行評(píng)審。評(píng)審委員會(huì)經(jīng)投票提出全國(guó)社?；鹜顿Y管理人建議名單，報(bào)社?；饡?huì)確定。選聘辦法由社?；饡?huì)制定。選聘辦法及選聘結(jié)果報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

第二十二條全國(guó)社?；鹜顿Y管理人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)，經(jīng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立，具有基金管理、資產(chǎn)管理等資格的獨(dú)立法人；

（二）實(shí)收資本不少于1億元人民幣，凈資產(chǎn)不少于5億元人民幣；

（三）具有5年以上在中國(guó)境內(nèi)從事證券投資管理業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，且管理審慎，經(jīng)營(yíng)規(guī)范，信譽(yù)較高；

（四）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，最近3年沒(méi)有重大的違法違規(guī)行為，未受到金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。

第二十三條投資管理人履行下列職責(zé)：

（一）秉持審慎原則，誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)地對(duì)委托資產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)及管理；

（二）按照規(guī)定提取全國(guó)社?；鹜顿Y管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金；

（三）向社?；饡?huì)報(bào)告有關(guān)情況；

（四）接受社?；饡?huì)的監(jiān)督檢查；

（五）根據(jù)法律、行政法規(guī)規(guī)定及投資管理合同約定，接受托管人的監(jiān)督；

（六）按照投資管理合同有關(guān)約定，保存與委托資產(chǎn)有關(guān)的檔案資料15年以上；

（七）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章規(guī)定及投資管理合同約定的其他職責(zé)。

第二十四條有下列情形之一的，投資管理人應(yīng)當(dāng)及時(shí)向社保基金會(huì)報(bào)告：

（一）全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值大幅度波動(dòng)；

（二）投資管理人減資、合并、分立、解散、依法被撤銷、決定申請(qǐng)破產(chǎn)或被申請(qǐng)破產(chǎn)、被決定接管；

（三）投資管理人涉及重大訴訟或者仲裁；

（四）投資管理人的董事、監(jiān)事、總經(jīng)理或其他高級(jí)管理人員發(fā)生重大變動(dòng)；

（五）投資管理人發(fā)生了重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；

（六）有可能使全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)的管理及價(jià)值受到重大影響的其他事項(xiàng)；

（七）投資管理合同約定的其他報(bào)告事項(xiàng)。

第二十五條有下列情形之一的，投資管理人應(yīng)當(dāng)退任：

（一）解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（二）社?；饡?huì)有充分理由認(rèn)為更換投資管理人符合全國(guó)社?；鹄?；

（三）托管人有充分理由認(rèn)為更換投資管理人符合全國(guó)社?；鹄娌⒄鞯蒙绫；饡?huì)同意；

（四）財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為投資管理人不能繼續(xù)履行委托資產(chǎn)管理職責(zé)；

（五）違反本辦法或投資管理合同約定的其他情形。

第二十六條當(dāng)投資管理人更換或退任時(shí)，社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)盡快聘任新的投資管理人，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案；新任投資管理人確定并履行職責(zé)后，原任投資管理人退任。

第二十七條投資管理人不得從事下列活動(dòng)：

（一）將全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)混同于其他資產(chǎn)投資；

（二）泄露因職務(wù)便利獲取的全國(guó)社保基金未公開(kāi)的信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)；

（三）不公平地對(duì)待全國(guó)社?；鹳~戶的資產(chǎn)；

（四）挪用、侵占全國(guó)社保基金的委托資產(chǎn)；

（五）從事可能使全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；

（六）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章規(guī)定和投資管理合同約定不得從事的其他活動(dòng)。

第五章托管人

第二十八條本辦法所稱托管人是指受社?；饡?huì)委托，根據(jù)合同安全保管全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)的商業(yè)銀行及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)。托管人應(yīng)當(dāng)具有良好的基金托管業(yè)績(jī)和社會(huì)信譽(yù)，建立良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，健全內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

第二十九條托管人由社保基金會(huì)確定。社?；饡?huì)制定選聘辦法，按照公開(kāi)、公平、公正的原則，評(píng)審和選聘托管人。選聘辦法及選聘結(jié)果報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

第三十條托管人應(yīng)當(dāng)具備以下條件：

（一）具備專業(yè)托管能力，配備足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；

（二）實(shí)收資本不少于80億元；

（三）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制機(jī)制，最近3年沒(méi)有重大的違法違規(guī)行為，未受到相關(guān)監(jiān)管部門的重大處罰；

（四）具備安全、高效的清算、交割能力；

（五）具有良好的信息技術(shù)服務(wù)和支持能力。

第三十一條托管人履行下列職責(zé)：

（一）按照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則履行托管人義務(wù)，安全托管資產(chǎn)；

（二）執(zhí)行社保基金會(huì)的指令；

（三）執(zhí)行投資管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理全國(guó)社保基金名下的資金結(jié)算；

（四）按照有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，托管合同約定和社保基金會(huì)的相關(guān)要求，對(duì)投資管理人進(jìn)行監(jiān)督；

（五）按照相關(guān)規(guī)定，監(jiān)督投資管理人定期、足額提取全國(guó)社?；鹜顿Y管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金并按規(guī)定管理、使用與投資；

（六）按托管合同約定完整保存與托管資產(chǎn)有關(guān)的會(huì)計(jì)憑證、賬簿、報(bào)表和其他業(yè)務(wù)檔案資料15年以上；

（七）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章規(guī)定及托管合同約定的其他職責(zé)。

第三十二條有下列情形之一的，托管人應(yīng)當(dāng)退任：

（一）解散、依法被撤銷、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)；

（二）社?；饡?huì)有充分理由認(rèn)為托管人應(yīng)當(dāng)退任；

（三）財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)有充分理由認(rèn)為托管人不能繼續(xù)履行全國(guó)社?；鹜泄苈氊?zé)；

（四）違反本辦法或托管合同約定的其他情形。

第三十三條當(dāng)托管人更換或退任時(shí)，社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)盡快聘任新的托管人，并報(bào)財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案；新任托管人確定并履行職責(zé)后，原任托管人退任。

第三十四條托管人不得從事下列活動(dòng)：

（一）將全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)混同于其他資產(chǎn)管理；

（二）泄露因職務(wù)便利獲取的全國(guó)社?；鹞垂_(kāi)的信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)；

（三）不公平地對(duì)待全國(guó)社保基金賬戶的資產(chǎn)；

（四）挪用、侵占全國(guó)社?；鸬耐泄苜Y產(chǎn)；

（五）法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和托管合同規(guī)定不得從事的其他活動(dòng)。

第六章投資收益分配和費(fèi)用

第三十五條全國(guó)社保基金凈收益全額納入全國(guó)社?；?，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定分配使用和投資。

第三十六條社保基金會(huì)根據(jù)投資產(chǎn)品類型及其風(fēng)險(xiǎn)收益特征合理設(shè)置委托資產(chǎn)管理費(fèi)、托管費(fèi)的結(jié)構(gòu)和水平。同時(shí)，參照市場(chǎng)通行標(biāo)準(zhǔn)，可以在投資管理合同中約定對(duì)投資管理人的業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)措施，具體方案由財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部批準(zhǔn)。

第三十七條全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)的管理費(fèi)由基礎(chǔ)管理費(fèi)和浮動(dòng)管理費(fèi)組成。社保基金會(huì)應(yīng)根據(jù)委托資產(chǎn)規(guī)模設(shè)置階梯式的基礎(chǔ)管理費(fèi)率，并根據(jù)投資業(yè)績(jī)實(shí)施浮動(dòng)管理費(fèi)率，獎(jiǎng)優(yōu)罰劣。單個(gè)投資管理合同中，股票類產(chǎn)品管理費(fèi)的年費(fèi)不高于委托資產(chǎn)凈值的0.8%，其中基礎(chǔ)管理費(fèi)率不高于0.5%；債券類產(chǎn)品管理費(fèi)的年費(fèi)不高于委托資產(chǎn)凈值的0.3%；貨幣現(xiàn)金類產(chǎn)品管理費(fèi)的年費(fèi)不高于委托資產(chǎn)凈值的0.1%。

投資股權(quán)投資基金的管理費(fèi)年費(fèi)不高于投資金額的1.5%。

第三十八條托管人提取的托管費(fèi)年費(fèi)不高于全國(guó)社保基金托管給該托管人資產(chǎn)凈值的0.05%。

第三十九條投資管理人按照當(dāng)年收取管理費(fèi)的20％提取全國(guó)社?；鹜顿Y管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，專項(xiàng)用于彌補(bǔ)委托投資虧損。投資管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到全國(guó)社?；鹞匈Y產(chǎn)凈值的10%時(shí)可以不再提取。

第七章賬戶和財(cái)務(wù)管理

第四十條社?；饡?huì)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)全國(guó)社?；疸y行賬戶的管理，審慎合理配置銀行存款，建立完善相關(guān)內(nèi)部管理制度，健全動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制機(jī)制。

第四十一條投資管理人受托管理的全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)與該管理人的其他業(yè)務(wù)在財(cái)務(wù)、賬戶上分開(kāi)，不得混合操作和核算。

第四十二條托管人應(yīng)當(dāng)為全國(guó)社?；痖_(kāi)設(shè)獨(dú)立的證券賬戶和資金賬戶。

第四十三條全國(guó)社?；鹋c社?；饡?huì)單位財(cái)務(wù)分別建賬，分別核算。

第四十四條投資管理人和托管人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真進(jìn)行日常會(huì)計(jì)核算，嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定編制會(huì)計(jì)報(bào)表，定期就全國(guó)社?；鹞泻屯泄苜Y產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算、估值和會(huì)計(jì)報(bào)表等進(jìn)行核對(duì)。

第八章報(bào)告制度

第四十五條社?；饡?huì)、投資管理人、托管人以及其他參與全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定報(bào)告全國(guó)社保基金投資運(yùn)營(yíng)的情況，保證報(bào)告內(nèi)容沒(méi)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對(duì)所報(bào)告內(nèi)容的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。

第四十六條社?；饡?huì)的信息披露和報(bào)告應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）每年一次向社會(huì)公布全國(guó)社?；鹳Y產(chǎn)和收益等財(cái)務(wù)狀況，并接受社會(huì)監(jiān)督；

（二）每季度一次向財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部提交全國(guó)社?；鹭?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資管理報(bào)告；

（三）每月一次向財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部提交全國(guó)社?；鹜顿Y運(yùn)營(yíng)月度快報(bào)；

（四）單個(gè)全國(guó)社?；鹜顿Y管理合同到期后，向財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部提交經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的報(bào)告，對(duì)全國(guó)社?；鹞匈Y產(chǎn)的投資情況作出說(shuō)明；

（五）全國(guó)社?；鸢l(fā)生重大事件，立即報(bào)告財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部，并編制臨時(shí)報(bào)告書，經(jīng)核準(zhǔn)后予以公告。

第四十七條投資管理人應(yīng)當(dāng)按投資管理合同和社?；饡?huì)的要求定期和不定期向社?；饡?huì)提供全國(guó)社保基金委托資產(chǎn)投資運(yùn)營(yíng)報(bào)告。

第四十八條托管人應(yīng)當(dāng)按托管合同和社?；饡?huì)要求定期和不定期向社?；饡?huì)提供全國(guó)社?；鹜泄苜Y產(chǎn)報(bào)告，并對(duì)第四十七條投資管理人編制的報(bào)告的有關(guān)內(nèi)容復(fù)核。

第九章法律責(zé)任

第四十九條投資管理人和托管人違反本辦法第十二條獨(dú)立性規(guī)定的，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。

第五十條投資管理人違反本辦法第十三條規(guī)定，超出范圍進(jìn)行投資的，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。

第五十一條投資管理人違反本辦法第十五條規(guī)定，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。

第五十二條投資管理人違反本辦法第二十四條規(guī)定，不及時(shí)或者未向社?；饡?huì)報(bào)告該條所列情形之一的，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。

第五十三條投資管理人或者托管人違反本辦法第二十七條和第三十四條規(guī)定的，責(zé)令其限期改正，沒(méi)收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足100萬(wàn)元的，處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。

第五十四條投資管理人違反本辦法第四十七條規(guī)定，托管人違反本辦法第四十八條規(guī)定，責(zé)令其限期改正，并處以10萬(wàn)元以上100萬(wàn)元以下的罰款。

第五十五條投資管理人或者托管人營(yíng)私舞弊，違規(guī)操作，不履行其委托資產(chǎn)管理或托管職責(zé)的，或者嚴(yán)重失職，造成全國(guó)社保基金重大損失的，除依法處以相應(yīng)金額的罰款外，還應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定及合同約定予以更換或退任。

第五十六條本辦法第四十九條至第五十五條規(guī)定的處罰，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按照各自職權(quán)做出處罰決定；對(duì)違反本辦法的同一行為不得給予兩次以上的處罰。

第五十七條社?；饡?huì)違反本辦法規(guī)定的，由財(cái)政部、人力資源社會(huì)保障部責(zé)令改正。對(duì)違法違規(guī)行為按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行處罰。

第十章附則

第五十八條本辦法自X年X月X日起施行，《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》同時(shí)廢止。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 韓陽(yáng) 攝