每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近期北證50大幅反彈，北交所多只個(gè)股漲幅超過(guò)50%，甚至100%，但作為特種石墨“小巨人”寧新新材股價(jià)反彈幅度一般，股價(jià)仍未回到發(fā)行價(jià)之上。日前，浙商證券、冪加和、圓信永豐、嘉實(shí)基金、匯添富基金、中信建投自營(yíng)等10家機(jī)構(gòu)便對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況與其高管進(jìn)行交流。

寧新新材表示，目前我國(guó)特種石墨市場(chǎng)處于供不應(yīng)求狀態(tài)，細(xì)結(jié)構(gòu)特種石墨國(guó)內(nèi)供應(yīng)量大約在10萬(wàn)噸，實(shí)際需求量要大于供應(yīng)量，目前公司市場(chǎng)份額大約在10%~15%，處于行業(yè)前列，特別是細(xì)結(jié)構(gòu)中的模壓石墨產(chǎn)量占據(jù)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)絕大部分份額。

未來(lái)，公司將堅(jiān)守模壓特種石墨主業(yè)，鞏固市場(chǎng)份額；同時(shí)開(kāi)拓高端等靜壓石墨業(yè)務(wù)，特別是在半導(dǎo)體領(lǐng)域的使用，提升產(chǎn)品定位；另外還會(huì)同步中粗結(jié)構(gòu)石墨生產(chǎn)，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)；并且繼續(xù)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，增強(qiáng)終端石墨制品比重，加大國(guó)外出口。

據(jù)了解，寧新新材深耕特種石墨行業(yè)十幾年，積累了大量的技術(shù)和研發(fā)優(yōu)勢(shì)，設(shè)備研發(fā)優(yōu)勢(shì)，具有產(chǎn)品定制化設(shè)計(jì)和生產(chǎn)能力，規(guī)?；鸵惑w化的生產(chǎn)能力，豐富的生產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和持續(xù)的配方、工藝改進(jìn)能力，具有較高的行業(yè)知名度和品牌優(yōu)勢(shì)。另外公司上市，也有效解決了企業(yè)快速發(fā)展的資金問(wèn)題。

公開(kāi)資料顯示，寧新新材專(zhuān)業(yè)從事特種石墨材料及制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，國(guó)家第二批專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。目前寧新新材已與寧德時(shí)代、貝特瑞、杉杉股份、璞泰來(lái)等簽訂了合作協(xié)議和供貨協(xié)議。

據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2023上半年全國(guó)鋰電池產(chǎn)量超過(guò)400GWh，同比增長(zhǎng)超過(guò)43%。光伏方面主要用于單晶硅生長(zhǎng)爐等用石墨熱場(chǎng)中石墨部件。2023上半年全國(guó)多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量再創(chuàng)新高，同比增長(zhǎng)均超過(guò)65%。

不過(guò)，受供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的影響，特種石墨行業(yè)中管理不規(guī)范的落后產(chǎn)能被淘汰，新增項(xiàng)目需經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的環(huán)評(píng)手續(xù)和立項(xiàng)審查，加上進(jìn)入門(mén)檻較高，新增產(chǎn)能較為困難，導(dǎo)致特種石墨的供應(yīng)在未來(lái)一段時(shí)間都將保持緩慢增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)其供不應(yīng)求的狀態(tài)短期內(nèi)很難扭轉(zhuǎn)。

申萬(wàn)宏源分析指出，寧新新材具備特種石墨一體化能力，細(xì)結(jié)構(gòu)特種石墨銷(xiāo)量居國(guó)內(nèi)前列。2021及2022年國(guó)內(nèi)鋰電負(fù)極材料出貨量高增，公司主要產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升。2023年一季度因前期新建產(chǎn)能陸續(xù)釋放疊加新能源車(chē)增速回落，鋰電負(fù)極處產(chǎn)能過(guò)剩狀態(tài)，對(duì)石墨價(jià)格形成較大抑制，后續(xù)價(jià)格趨勢(shì)需觀測(cè)終端需求能否提振。

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