每經(jīng)編輯 肖芮冬    

傳音控股、博創(chuàng)科技、新易盛等多股高漲，通信ETF（515880）漲超1%，成交額超1億元。

興業(yè)證券表示，區(qū)別于2G/3G時(shí)代，4G時(shí)代以來(lái)，在數(shù)字化、信息化和智能化的驅(qū)動(dòng)下，通信行業(yè)下游需求結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了質(zhì)的變化，從以傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商為主到云計(jì)算、新能源、AI、衛(wèi)星等新下游層出不窮，且均具備超千億產(chǎn)值空間，通信作為信息社會(huì)的戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施迎來(lái)了大時(shí)代，傳統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支的周期研究視角正逐漸失靈，通信行業(yè)眾多上市公司業(yè)務(wù)脫離運(yùn)營(yíng)商需求，表現(xiàn)出邊界拓展的成長(zhǎng)性，這也是最近三年，在運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支平穩(wěn)背景下，通信行業(yè)持續(xù)跑贏滬深300的原因。

展望2024年，通信行業(yè)或仍具超額收益，看好算力、終端復(fù)蘇和衛(wèi)星通信三大投資方向，運(yùn)營(yíng)商仍然具備較好配置價(jià)值。