每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

12月13日，河北證監(jiān)局發(fā)布一則行政監(jiān)管措施，對河北天成寶豐股權投資基金管理有限公司（以下簡稱天成寶豐基金）及其公司法定代表人任華出具警示函措施。

經(jīng)查發(fā)現(xiàn)，該公司存在未建立關聯(lián)交易管理制度、未及時填報并定期更新管理人有關信息，以及管理、運用私募基金財產未盡到恪盡職守、謹慎勤勉的義務等違規(guī)行為。

公開資料顯示，天成寶豐基金成立于2011年的私募股權投資機構，具有一定的國資背景，河北信息產業(yè)投資集團有限公司出資占比達38%。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會信息記載，天成寶豐基金存在提交清算開始后超過6個月未完成清算的私募基金。

未建立關聯(lián)交易管理制度等多項違規(guī)

12月13日，河北證監(jiān)局對轄內天成寶豐基金做出處罰，在原因中提及“未建立關聯(lián)交易管理制度”，公司法定代表人任華也受牽連，二者均被出具警示函。

有私募從業(yè)者當日在同《每日經(jīng)濟新聞》記者交流時表示，關聯(lián)交易可能導致利益輸送等風險，雖然關聯(lián)交易并非貶義，但需要進行充分的信息披露，以及對于關聯(lián)交易的管理機制。

事實上，有關建立關聯(lián)交易制度的要求，現(xiàn)行的私募登記備案辦法中就有說明，明確關聯(lián)交易的識別、關聯(lián)交易決策、對價確定、信息披露。

未建立關聯(lián)交易管理制度或者違規(guī)開展關聯(lián)交易的，中基協(xié)可以采取書面警示、要求限期改正、公開譴責、暫停辦理備案、限制相關業(yè)務活動等自律管理或者紀律處分措施；情節(jié)嚴重的，可以撤銷私募基金管理人登記。

從此次河北證監(jiān)局披露的相關違法內容來看，天成寶豐基金還存在管理、運用私募基金財產未盡到恪盡職守、謹慎勤勉的義務，以及未及時填報并定期更新管理人有關信息。據(jù)前述私募人士介紹，關聯(lián)交易制度的缺失，容易誘發(fā)利益輸送，再加上內控不嚴等相關問題，投資機構的風險防范能力將受到考驗。

公開資料顯示，天成寶豐基金是一家成立于2011年10月27日的私募股權、創(chuàng)投投資基金管理人，法定代表人任華此前也在銀行、券商等機構任職。在現(xiàn)有的出資人當中，任華出資占比62%為最大股東方；另外38%的出資比例則來自河北信息產業(yè)投資集團有限公司。啟信寶信息顯示，河北信息產業(yè)投資集團有限公司是由河北省國有資產管理委員會100%出資的機構。

該機構存在長期處于清算狀態(tài)基金

從天成寶豐基金的經(jīng)營管理情況來看，似乎并不理想，不僅存在長期處于清算的基金，而且法定代表人任華及公司還因為多項糾紛被法院予以處理。

暫行辦法實施之后，天成寶豐基金在中基協(xié)備案的基金僅有1只，即邢臺市邢新股權投資基金中心（有限合伙），對外投資數(shù)量較少——啟信寶信息查詢顯示，僅對河北鄉(xiāng)墅建筑技術有限公司在2016年投資時出資500萬元。

另外一只基金是在暫行辦法實施之前的河北信產新材創(chuàng)業(yè)投資有限公司，對外投資有滄州四星玻璃股份有限公司、中航天赫（唐山）鈦業(yè)有限公司、河北曉進機械制造股份有限公司。公司成立時間均較早，且投資比例有限。

根據(jù)中基協(xié)披露的信息，目前該機構存在提交清算開始后超過6個月未完成清算的私募基金。目前，河北信產新材創(chuàng)業(yè)投資有限公司的投資者查詢賬號開立率為100%，邢臺市邢新股權投資基金中心（有限合伙）的投資者查詢賬號開立率在83.33%。

賬號開立率低不僅會影響產品發(fā)行效率，還可能因為被中基協(xié)公示的原因對托管準入、中登開股卡等產生影響。同時，還可能引發(fā)監(jiān)管的更多關注，埋下風險隱患。

此外，天成寶豐基金、任華還因為多項糾紛被法院予以處理，包括限制高消費、列入被執(zhí)行人等。比如今年8月，秦皇島信博達投資有限公司將天成寶豐基金、任華告上法庭，具體案由雖未披露，石家莊市新華區(qū)人民法院最終對天成寶豐基金、任華下達限制消費令。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41184878150