每經(jīng)記者 宋欽章    每經(jīng)編輯 賈運可    

12月18日，國家金融監(jiān)督管理總局（以下簡稱金融監(jiān)管總局）對外發(fā)布《消費金融公司管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《征求意見稿》），向社會公開征求意見。根據(jù)各界反饋意見，金融監(jiān)管總局將對《征求意見稿》進一步修改完善，并適時發(fā)布。

《征求意見稿》共10章79條，修訂內(nèi)容主要涉及優(yōu)化準入政策、突出業(yè)務(wù)分級監(jiān)管、加強公司治理、強化風(fēng)險管理、注重消費者權(quán)益保護、規(guī)范合作機構(gòu)管理、健全市場退出機制等方面。金融監(jiān)管總局表示，近年來，隨著我國經(jīng)濟金融形勢的發(fā)展變化，消費金融公司行業(yè)的業(yè)務(wù)模式和風(fēng)險特征均發(fā)生顯著變化，現(xiàn)行的《消費金融公司試點管理辦法》（中國銀監(jiān)會令2013年第2號）已無法滿足消費金融公司高質(zhì)量發(fā)展和監(jiān)管需求。

數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、Wind（萬得）、金融數(shù)字化發(fā)展聯(lián)盟測算楊靖制圖、視覺中國圖

金融監(jiān)管總局相關(guān)負責(zé)人在答記者問時表示，消費金融公司主要服務(wù)中低收入等長尾客群，《征求意見稿》增加了“消費者權(quán)益保護”“合作機構(gòu)管理”兩個專章，更加突出強化消費者權(quán)益保護。提高了主要出資人的資產(chǎn)、營業(yè)收入等指標標準。

突出業(yè)務(wù)分級監(jiān)管

金融監(jiān)管總局相關(guān)負責(zé)人在答記者問時指出，修訂內(nèi)容主要涉及優(yōu)化準入政策、突出業(yè)務(wù)分級監(jiān)管、加強公司治理、強化風(fēng)險管理、注重消費者權(quán)益保護、規(guī)范合作機構(gòu)管理、健全市場退出機制等方面。

一是提高準入標準。提高主要出資人的資產(chǎn)、營業(yè)收入等指標標準，以及最低持股比例要求，促進股東積極發(fā)揮支持作用，切實承擔(dān)股東責(zé)任；提高具有消費金融業(yè)務(wù)管理和風(fēng)控經(jīng)驗出資人的持股比例，更好發(fā)揮該類出資人合規(guī)與風(fēng)控作用；提高消費金融公司最低注冊資本金要求，增強風(fēng)險抵御能力。

二是強化業(yè)務(wù)分類監(jiān)管。區(qū)分基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和專項業(yè)務(wù)范圍，取消非主業(yè)、非必要類業(yè)務(wù)，嚴格業(yè)務(wù)分級監(jiān)管。適當(dāng)拓寬融資渠道，增強股東流動性支持能力。

《征求意見稿》對消費金融公司的業(yè)務(wù)范圍進行了優(yōu)化調(diào)整，更加專注主責(zé)主業(yè)。一方面，區(qū)分基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和專項業(yè)務(wù)。將“發(fā)放個人消費貸款”“發(fā)行非資本類債券”等7項業(yè)務(wù)納入基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，將“資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)”“固定收益類證券投資業(yè)務(wù)”“與消費金融相關(guān)的咨詢服務(wù)”等4項業(yè)務(wù)納入專項業(yè)務(wù)。另一方面，取消非主業(yè)、非必要類業(yè)務(wù)。鑒于保險銷售專業(yè)性較高，而且涉及的相關(guān)投訴糾紛較多，消費金融公司基本沒有開展此類業(yè)務(wù)，因此取消“代理銷售與消費貸款相關(guān)的保險產(chǎn)品”業(yè)務(wù)。

三是加強公司治理監(jiān)管。全面貫徹近年來金融監(jiān)管總局出臺的關(guān)于公司治理、股東股權(quán)、關(guān)聯(lián)交易和信息披露等方面監(jiān)管法規(guī)和制度要求，結(jié)合消費金融公司組織形式、股權(quán)結(jié)構(gòu)等特點，明確黨的建設(shè)、“三會一層”、股東義務(wù)、薪酬管理、關(guān)聯(lián)交易、信息披露等方面的監(jiān)管要求。

四是強化風(fēng)險管理。明確關(guān)于消費金融公司信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、信息科技風(fēng)險、聲譽風(fēng)險管理等方面的監(jiān)管要求，優(yōu)化并增設(shè)部分監(jiān)管指標，并健全市場退出機制。五是加強消費者權(quán)益保護。壓實消費金融公司消保主體責(zé)任，健全完善消保工作的各項機制，加強對合作機構(gòu)規(guī)范管理，踐行金融的政治性和人民性。

消費金融專家蘇筱芮在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，《征求意見稿》立足于數(shù)字經(jīng)濟時代，針對近年來消費金融行業(yè)的發(fā)展趨勢，有針對性地設(shè)立對應(yīng)的監(jiān)管目標，旨在促進行業(yè)健康、長遠發(fā)展。

博通分析金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，整體來看，此次修訂的《征求意見稿》相對《消費金融公司試點管理辦法》更加全面和完善，補充了此前已經(jīng)發(fā)布過的一系列監(jiān)管條件，形成了更為適配現(xiàn)行監(jiān)管需求和產(chǎn)品的監(jiān)管模式，對于保障消金未來的有序發(fā)展具有重要的指導(dǎo)意義。

杠桿率不得低于4%

對比現(xiàn)行的《消費金融公司試點管理辦法》，《征求意見稿》將消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%。

針對該項調(diào)整，金融監(jiān)管總局相關(guān)負責(zé)人表示，主要考慮：一是從近年監(jiān)管實踐來看，提升主要出資人持股比例有利于壓實股東責(zé)任，增強股東參與公司經(jīng)營意愿，更好發(fā)揮股東資源優(yōu)勢，促進股東積極發(fā)揮支持作用。二是有利于提高決策效率，避免由于股權(quán)相對分散而出現(xiàn)公司治理失效失衡的問題。

蘇筱芮告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“將消費金融公司主要出資人持股比例要求由不低于30%提高至不低于50%，實際上提高了對消費金融公司主要股東的持股比例要求，意味著持牌消費金融公司基本上都存在控股股東，同時也意味著，如要通過消費金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式成為主要出資人，其門檻相較以往將會提升。”

在現(xiàn)行《消費金融公司試點管理辦法》的基礎(chǔ)上，《征求意見稿》新增了兩處監(jiān)管指標，規(guī)定消費金融公司擔(dān)保增信業(yè)務(wù)余額不得超過本公司全部貸款余額的50%，并在后續(xù)給予一定的整改過渡期。此外，要求消費金融公司杠桿率不得低于4%，限制盲目擴張。

對于此項修訂，金融監(jiān)管總局相關(guān)負責(zé)人表示，消費金融公司基于風(fēng)險防控需求，通過與融資擔(dān)保公司、保險公司等機構(gòu)合作，作為貸款的風(fēng)險緩釋手段。但是部分消費金融公司長期過度依賴此種模式發(fā)展，放松對借款人信用資質(zhì)水平的實質(zhì)審查，自主風(fēng)控能力不足，而且也面臨擔(dān)保公司無法代償?shù)娘L(fēng)險。借款人除了支付貸款利息之外，還需支付擔(dān)保費，間接推高了貸款綜合利率。

蘇筱芮表示：“擔(dān)保增信業(yè)務(wù)余額以及消費金融公司杠桿率，這兩項指標都是與消金所涉貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險類指標，反映出了監(jiān)管對消費金融風(fēng)險管理的關(guān)注，將有效引導(dǎo)消費金融公司關(guān)注業(yè)務(wù)風(fēng)險質(zhì)量，在監(jiān)管規(guī)定的范圍內(nèi)實現(xiàn)業(yè)務(wù)的精耕細作。”

強化消費者權(quán)益保護

值得一提的是，對比《消費金融公司試點管理辦法》，《征求意見稿》特別增加了“消費者權(quán)益保護”“合作機構(gòu)管理”兩個專章。

金融監(jiān)管總局相關(guān)負責(zé)人強調(diào)，消費金融公司主要服務(wù)中低收入等長尾客群，《征求意見稿》更加突出強化消費者權(quán)益保護。

一方面，壓實消費金融公司的消保主體責(zé)任。要求將消費者權(quán)益保護納入公司治理，建立健全消保工作機制，設(shè)立消費者權(quán)益保護委員會，健全完善消保信息披露機制、個人信息保護制度，加強消費者適當(dāng)性管理。

另一方面，加強對合作機構(gòu)的約束管理。要求消費金融公司加強合作機構(gòu)準入管理、集中度管理，對合作機構(gòu)進行持續(xù)管理和評估，明確合作機構(gòu)的禁止性規(guī)定，避免因合作機構(gòu)特別是催收機構(gòu)不規(guī)范催收侵害消費者合法權(quán)益的情形；要求消費金融公司落實催收管理主體責(zé)任，制定催收機構(gòu)績效考核與獎懲機制，依法合規(guī)開展委托催收行為，切實保護金融消費者的合法權(quán)益。

蘇筱芮表示：“重視金融消費者權(quán)益確實是一個重要趨勢，伴隨數(shù)字經(jīng)濟的不斷深化，持牌金融機構(gòu)大量運用科技手段賦能傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，加劇了機構(gòu)層面與金融消費者層面的信息不對稱，與此同時，像消費金融這樣可以在全國范圍內(nèi)展業(yè)的機構(gòu)，近年來也開展了線上化轉(zhuǎn)型，金融消費者能夠接觸的線下渠道多為消金合作的場景渠道，在過往也暴露出一些問題，因此需要加大對金融消費者的保護力度，為構(gòu)建消金行業(yè)的良性競爭秩序奠定優(yōu)良根基。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，金融消費者權(quán)益保護是近幾年金融監(jiān)管工作的重點內(nèi)容之一。9月15日，金融監(jiān)管總局黨委書記、局長李云澤在2023年“金融消費者權(quán)益保護教育宣傳月”活動上曾表示：“做好金融消費者權(quán)益保護工作，是踐行金融工作政治性、人民性的集中體現(xiàn)，是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動金融高質(zhì)量發(fā)展的必然要求，也是維護金融秩序、確保金融持續(xù)穩(wěn)健運行的重要基礎(chǔ)。”

封面圖片來源：數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行、Wind（萬得）、金融數(shù)字化發(fā)展聯(lián)盟測算楊靖制圖、視覺中國圖