每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

年底，公募基金業(yè)績(jī)排名爭(zhēng)奪激烈，主動(dòng)權(quán)益類基金頭部產(chǎn)品位次更迭頻繁。過(guò)去一周，已經(jīng)有多只頭部產(chǎn)品業(yè)績(jī)提升超2個(gè)百分點(diǎn)。其中，北交所基金業(yè)績(jī)、位次提升迅猛。

截至12月18日，前十名主動(dòng)權(quán)益類基金（統(tǒng)計(jì)股票型、混合型基金，下同）當(dāng)中，有兩席被北交所基金占據(jù)，其中有產(chǎn)品近一周凈值漲幅超過(guò)5%。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，總體來(lái)看，現(xiàn)有業(yè)績(jī)居前的基金多數(shù)是配置科技、人工智能等成長(zhǎng)賽道標(biāo)的的基金，很多在2023年上半年業(yè)績(jī)突出。

華安基金分析指出，展望2024年，Vision Pro（一種頭顯設(shè)備）、AI PC（智能電腦，包括筆記本電腦）等帶領(lǐng)消費(fèi)電子新增長(zhǎng)極爆發(fā)，AI（人工智能）相關(guān)芯片需求強(qiáng)勁，對(duì)CoWoS（一種封裝技術(shù)）、HBM（一種新型內(nèi)存）等產(chǎn)業(yè)鏈拉動(dòng)較大。中長(zhǎng)期看，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控進(jìn)程加速。建議關(guān)注上游設(shè)備、材料、零部件的國(guó)產(chǎn)替代，AI技術(shù)驅(qū)動(dòng)的高性能芯片和先進(jìn)封裝需求，以及消費(fèi)電子復(fù)蘇帶來(lái)的板塊修復(fù)和華為產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。

前三名青睞科技成長(zhǎng)股

2023年已剩最后8個(gè)交易日，年內(nèi)主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)冠軍依然難料。

值得注意的是，從頭部業(yè)績(jī)“選手”來(lái)看，全年的收益率差距僅在兩個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)。

Wind（萬(wàn)得）統(tǒng)計(jì)顯示，截至12月18日，主動(dòng)權(quán)益類基金中，排前三名的是泰信行業(yè)精選A（45.2809%）、東吳移動(dòng)互聯(lián)A（44.7995%）、東方區(qū)域發(fā)展（43.4721%）。對(duì)萬(wàn)達(dá)電影、奧飛娛樂(lè)、金山辦公、中際旭創(chuàng)、瀘州老窖等個(gè)股差異化配置的情況，出現(xiàn)在前述基金的三季報(bào)重倉(cāng)序列?？偟膩?lái)看，依舊是2023年以來(lái)的科技成長(zhǎng)股風(fēng)格。從一季度至今，這部分題材階段性活躍，已經(jīng)為很多投資人、投資組合帶來(lái)不錯(cuò)的收益。

最近一兩年，尤其2023年以來(lái)，市場(chǎng)比較缺乏持續(xù)性行情，熱點(diǎn)快速輪轉(zhuǎn)導(dǎo)致體積龐大的公募基金難以快速跟上。一大批傳統(tǒng)新能源賽道基金“失血”明顯，又有一大批TMT（數(shù)字新媒體產(chǎn)業(yè)）題材基金“回血”迅猛，其中不乏曾經(jīng)業(yè)績(jī)大虧的基金躋身年內(nèi)業(yè)績(jī)前列。

以東方區(qū)域發(fā)展為例，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，該基金在2021~2022年凈值增長(zhǎng)率為-21.1946%，2022年交出了-42.6327%的慘淡業(yè)績(jī)，而在2023年，該基金屢次順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)，業(yè)績(jī)上漲明顯。從其全年的重倉(cāng)股變動(dòng)來(lái)看，一季度側(cè)重AI數(shù)字經(jīng)濟(jì)，二季度偏向防守切入白酒消費(fèi)等，三季度繼續(xù)保持白酒重倉(cāng)的態(tài)勢(shì)。雖然二三季度沒(méi)有太大的收益表現(xiàn)，但對(duì)保存一季度收益起到至關(guān)重要的作用，是比較出色的防守式持倉(cāng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，無(wú)獨(dú)有偶，金鷹科技創(chuàng)新、金鷹核心資源、東吳移動(dòng)互聯(lián)等在2023年的表現(xiàn)均十分強(qiáng)勁。年底時(shí)段，這些基金也是主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)排前十的“選手”。

近期北交所被市場(chǎng)聚焦

其實(shí)，四季度以來(lái)，北交所的交易熱度被市場(chǎng)聚焦。北證50、重點(diǎn)個(gè)股等均有大幅上漲，前者有超50%的上漲，后者當(dāng)中部分個(gè)股漲幅曾一度超過(guò)600%。如此漲速也令資金蜂擁而至，整個(gè)北交所成交金額屢創(chuàng)新高。

在這種背景之下，一眾北交所基金凈值提升迅猛。截至12月18日，已經(jīng)有華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年、泰康北交所精選兩年A躋身主動(dòng)權(quán)益基金年內(nèi)業(yè)績(jī)排名前十。前者更是在最近一周時(shí)間里，凈值漲幅超過(guò)5%，錄得5.4647%。

從其各自重倉(cāng)配置的情況來(lái)看，根據(jù)華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年的三季度報(bào)告，該基金重倉(cāng)駿創(chuàng)科技、蘇軸股份、康普化學(xué)等。最近10個(gè)交易日，駿創(chuàng)科技漲幅超過(guò)26%。泰康北交所精選兩年A則重倉(cāng)了富恒新材、民士達(dá)、科潤(rùn)智控等股票。其中，富恒新材最近10個(gè)交易日漲幅超過(guò)60%。

板塊個(gè)股活躍，重倉(cāng)基金表現(xiàn)亮眼，相關(guān)北交所基金的位次提升迅猛。特別是在最近一周，前述優(yōu)勢(shì)明顯的TMT基金凈值出現(xiàn)少許回撤，但北交所基金漲幅居前，除前兩只北交所基金外，景順長(zhǎng)城北交所精選兩年、匯添富北交所創(chuàng)新精選兩年等排名均有提升。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，12月19日，北證50指數(shù)出現(xiàn)回調(diào)，截至收盤，跌1.25%。而以10月24日行情啟動(dòng)來(lái)看，其累計(jì)漲幅已達(dá)46.03%。個(gè)股當(dāng)中，凱華材料、坤博精工、曙光數(shù)創(chuàng)等漲幅居前，部分個(gè)股漲幅已經(jīng)超過(guò)600%。

從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，資金面分化現(xiàn)象變得更加突出，活躍中小投資者對(duì)小市值股票的投機(jī)情緒蔓延至北交所后，大市值股票的資金面負(fù)反饋問(wèn)題伴隨北上資金流出，仍對(duì)股價(jià)形成短期影響。當(dāng)然，這也進(jìn)一步推升了北交所行情的火熱，配置其中的基金產(chǎn)品因此受益。