每經(jīng)AI快訊，2023年12月23日，天風(fēng)證券發(fā)布研報點(diǎn)評移為通信（300590）。

事件：公司近日公告，與易誠高科簽署了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，雙方將充分利用AI+通信賦能的融合車路協(xié)同與智能駕駛的高速發(fā)展紅利期，不斷探索并推動信息通信技術(shù)與汽車電子技術(shù)相結(jié)合，并借助智能駕駛和智慧出行應(yīng)用場景商業(yè)化快速落地的時機(jī)，通過包括但不限于成立合資公司等多種合作形式，聯(lián)合展開全球前裝及后裝車聯(lián)網(wǎng)智能終端、智能模組以及相關(guān)通信系統(tǒng)軟硬件配套技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)及市場推廣，并為車路協(xié)同與高階智能駕駛提供技術(shù)支撐。

產(chǎn)品及技術(shù)服務(wù)能力互補(bǔ)，探索智能網(wǎng)聯(lián)汽車機(jī)遇

易誠高科是一家AIoT行業(yè)產(chǎn)品全生命周期研發(fā)與驗(yàn)證服務(wù)商，其主要客戶來自于世界500強(qiáng)企業(yè)，包含一些整車廠頭部企業(yè)。易誠高科基于計(jì)算機(jī)視覺、人工智能語音和5G/NB-IoT通信技術(shù)，構(gòu)建了人工智能數(shù)字影像實(shí)驗(yàn)室、人工智能語音量化聲場實(shí)驗(yàn)室和智能通信仿真實(shí)驗(yàn)室，為AIoT行業(yè)提供基于場景仿真的產(chǎn)品研發(fā)、測試、驗(yàn)收、預(yù)認(rèn)證等端到端技術(shù)解決方案，打造“云+端+場”萬物智聯(lián)AIoT生態(tài)。易誠高科的核心團(tuán)隊(duì)均來自SONY消費(fèi)電子研發(fā)中國、日本及瑞典團(tuán)隊(duì)技術(shù)與管理核心人員，在通信行業(yè)擁有超過20年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其產(chǎn)品及解決方案覆蓋車載TCU全棧軟件、中間件組件、協(xié)議棧、軟件定制開發(fā)、自動化在環(huán)測試解決方案、全球運(yùn)營商移動網(wǎng)絡(luò)仿真以及專業(yè)化F2L實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品等，擁有較多主機(jī)廠和Tier1廠商客戶，移為通信可以借助易誠高科的核心團(tuán)隊(duì)與技術(shù)能力實(shí)現(xiàn)對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的融合與創(chuàng)新。易誠高科的技術(shù)管理團(tuán)隊(duì)對于人工智能產(chǎn)品在工業(yè)與生活場景的應(yīng)用具備深刻見解。雙方的戰(zhàn)略合作在深度聚焦汽車網(wǎng)聯(lián)化關(guān)鍵核心技術(shù)的研發(fā)，尤其是車載通信軟硬件一體化產(chǎn)品的開發(fā)及高階車路協(xié)同應(yīng)用場景開發(fā)的同時，也將充分利用移為通信在AI產(chǎn)品方面的經(jīng)驗(yàn)積累，借助易誠高科的研發(fā)能力，共同探索打造新的AI智能終端研發(fā)能力。通過戰(zhàn)略合作的方式，雙方建立長期穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系，尋求業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展、資源共享、優(yōu)勢互補(bǔ)，共同在智能網(wǎng)聯(lián)汽車行業(yè)中快速發(fā)展。

具體合作領(lǐng)域包括但不限于：

1）共同打造高階智能網(wǎng)聯(lián)市場產(chǎn)品：基于移為通信與易誠高科在車載終端、移動通信及車載軟件領(lǐng)域的優(yōu)勢，并結(jié)合車載電子業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，雙方共同打造面向高階智能網(wǎng)聯(lián)市場的車載移動通信終端、智能通信模組、高精定位模塊、慣性導(dǎo)航系統(tǒng)以及車載信息安全組件等產(chǎn)品。2）共享并推廣全球移動通信網(wǎng)絡(luò)仿真平臺：易誠高科OriginX全球移動通信仿真平臺是行業(yè)領(lǐng)先的一站式全自動化通信類產(chǎn)品測試平臺（已獲CNAS認(rèn)證），涵蓋了符合全球主流運(yùn)營商標(biāo)準(zhǔn)的2G，3G，LTE，5G等協(xié)議?；谝茷橥ㄐ排c易誠高科海外業(yè)務(wù)優(yōu)勢及分布在全球的技術(shù)能力，雙方將進(jìn)一步拓展該平臺與全球移動運(yùn)營商的合作并不斷迭代Field to Lab的數(shù)字孿生仿真技術(shù)。3）共同打造車路協(xié)同軟硬件產(chǎn)品、系統(tǒng)及專業(yè)化配套服務(wù)能力：雙方共同建立車路協(xié)同技術(shù)生態(tài)，結(jié)合終端及路側(cè)技術(shù)優(yōu)勢共同打造覆蓋人、車、路、云的廣義車路協(xié)同軟硬件產(chǎn)品、系統(tǒng)及專業(yè)化配套服務(wù)能力，并一同拓展全球市場。4）聯(lián)合進(jìn)行產(chǎn)品與服務(wù)市場推廣：結(jié)合雙方在技術(shù)及各自領(lǐng)域優(yōu)勢，聯(lián)合進(jìn)行產(chǎn)品與服務(wù)市場推廣，包括但不限于雙方既有客戶及合作伙伴，并同時聚焦國內(nèi)與海外市場。

盈利預(yù)測與投資建議：隨著全球數(shù)字化時代的到來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)也成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要引擎，公司會積極探索人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等相關(guān)領(lǐng)域，讓產(chǎn)品在更多場景下得到應(yīng)用，為全球客戶提供整體解決方案及配套產(chǎn)品。公司持續(xù)降本增效，未來盈利能力有望持續(xù)提升，公司積極開拓營銷渠道，擴(kuò)大品牌知名度，中長期來看隨著物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備數(shù)量持續(xù)快速增長，公司有望持續(xù)受益。預(yù)計(jì)公司23-25年歸母凈利潤為1.73/2.47/3.19億元，對應(yīng)PE為30/21/17X，維持“增持”評級。

風(fēng)險提示：國際貿(mào)易摩擦及市場波動風(fēng)險、新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期、匯率波動風(fēng)險、訂單交付不及預(yù)期、上游原材料漲價供應(yīng)緊張等

(來源：慧博投研)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險自擔(dān)。

(編輯 曾健輝)