每經(jīng)記者 黃鑫磊    每經(jīng)編輯 張海妮    

12月24日，通光線纜（SZ300265，股價8.68元，市值39.78億元）發(fā)布公告稱，公司擬以自有資金及自籌資金向通光集團有限公司（以下簡稱通光集團）、黃永平、徐鎮(zhèn)江購買其共同持有的四川通光光纖有限公司（以下簡稱通光光纖）100%股權(quán)，交易總價為2.19億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，通光集團為通光線纜控股股東，而通光集團同樣控股通光光纖，二者可謂“兄弟”公司，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。交易完成后，通光光纖將成為上市公司全資子公司并納入合并報表范圍。

客觀存在收購整合風(fēng)險

公告披露，12月22日，通光線纜與通光集團、黃永平、徐鎮(zhèn)江及通光光纖與江蘇省南通市海門區(qū)共同簽訂了《江蘇通光電子線纜股份有限公司支付現(xiàn)金購買四川通光光纖有限公司100%股權(quán)的協(xié)議書》。

據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者觀察，通光光纖成立于2017年，注冊資本1.5億元，經(jīng)營范圍包括光棒、光纖、光纜、通信設(shè)備及配件等。

公告介紹，通光光纖是通光線纜主要原材料供應(yīng)商之一。2022年度，通光光纖向通光線纜銷售額為1.32億元，2023年至披露日，通光光纖向公司銷售額為6637.96萬元。

對此，通光線纜表示，本次購買資產(chǎn)事項有利于公司減少日常關(guān)聯(lián)交易，同時延伸產(chǎn)業(yè)鏈，完善產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略布局，提升公司核心競爭力，實現(xiàn)公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

通光線纜也提示了收購整合風(fēng)險，稱公司與標的公司需要在組織結(jié)構(gòu)、財務(wù)管理、團隊建設(shè)、業(yè)務(wù)合作等方面進行進一步整合，能否與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)和資源實現(xiàn)優(yōu)勢互補和有效協(xié)同、能否達到并購預(yù)期效果存在一定不確定性，客觀上存在收購整合風(fēng)險。

評估增值率為32.58%

公告還披露，2022年，通光光纖營業(yè)收入為2.77億元，凈利潤為4385.40萬元，截至2022年末，公司凈資產(chǎn)為1.60億元；2023年1~9月，公司營業(yè)收入為1.78億元，凈利潤為740.14萬元，截至2023年9月末，公司凈資產(chǎn)為1.66億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，通光線纜在公告中也提示了市場風(fēng)險，稱如未來經(jīng)濟下行、標的公司所在行業(yè)發(fā)生重大變化或競爭加劇，標的公司可能面臨業(yè)績波動的風(fēng)險。

另外，據(jù)北京天健興業(yè)資產(chǎn)評估有限公司出具的《評估報告》，以9月30日為評估基準日，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估后的通光光纖股東全部權(quán)益賬面值為1.66億元，評估值為2.20億元，增值5403.23萬元，增值率為32.58%。

通光線纜表示，本次公司購買資產(chǎn)以資產(chǎn)評估價值為依據(jù)，交易定價按照公開、公平、公正的原則進行，經(jīng)各方友好協(xié)商而定，不存在損害交易各方利益的情形，不存在導(dǎo)致同業(yè)競爭的情況。本次交易資金來自公司自有或自籌資金，可能對公司的現(xiàn)金流有一定的影響，但不會影響公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的正常運行，不會對公司短期財務(wù)及經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大影響。從長遠來看對公司持續(xù)發(fā)展將有著一定的積極影響，符合全體股東的利益和公司長遠發(fā)展戰(zhàn)略。