12月29日，A股市場(chǎng)終于結(jié)束2023年最后一個(gè)交易日，公募基金業(yè)績(jī)排行榜也塵埃落定。 縱觀全年，盡管市場(chǎng)表現(xiàn)疲弱，各類(lèi)指數(shù)年K線均以陰線報(bào)收，但年末大盤(pán)的突然反彈，也使得公募基金業(yè)績(jī)排行榜的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。直到最后，今年的公募冠軍才塵埃落定。 如下表所示，華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開(kāi)以年內(nèi)58.56%收益率，拿下2023年公募基金主動(dòng)權(quán)益基金冠軍。東方區(qū)域發(fā)展、東吳移動(dòng)互聯(lián)分別以55.02%、44.93%收益率位列亞軍、季軍。 若按類(lèi)型進(jìn)一步細(xì)分，東方區(qū)域發(fā)展則拿下了靈活配置型冠軍；普通股票型收益第一名則被金鷹科技創(chuàng)新收入囊中，該基金今年收益率為37.71%。 本文也將對(duì)這些上榜基金分門(mén)別類(lèi)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)。 【北交所主題基金】 下半年突然發(fā)力的公募“攪局者” 今年11月開(kāi)始，A股市場(chǎng)極度低迷的時(shí)候，北交所突然發(fā)力，成為全市場(chǎng)最火爆的地方。10月23日，北證50指數(shù)在702點(diǎn)見(jiàn)底，隨后快速進(jìn)入牛市。到11月27日，短短一個(gè)月時(shí)間，北證50指數(shù)漲到1114點(diǎn)，累計(jì)漲幅高達(dá)58.7%。 隨著北交所的突然火爆，一批2021年11月成立的北交所兩年定開(kāi)混合型產(chǎn)品異軍突起，成為今年公募基金的“攪局者”。 截至年末，華夏北交所精選兩年定開(kāi)實(shí)現(xiàn)年內(nèi)收益58.56%，既是北交所主題產(chǎn)品的冠軍，也是主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的“總”冠軍。此外，泰康北交所精選兩年定開(kāi)、廣發(fā)北交所精選兩年定開(kāi)，還有萬(wàn)家、景順長(zhǎng)城、匯添富等基金公司的北交所主題基金均獲得了20%以上的年內(nèi)收益。 華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開(kāi)的基金經(jīng)理顧鑫峰也有最新“感言”，歡迎大家點(diǎn)這里移步查看。 【靈活配置型基金】 冠軍：東方基金周思越——將高低切進(jìn)行到極致 東方基金周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展今年以來(lái)盈利55.02%，最終成為靈活配置型基金的冠軍。 值得注意的是，若限制在混合型基金這一“賽道”，東方區(qū)域發(fā)展也僅次于一只北交所主題基金，排在第二。 因此，這里主要介紹東方區(qū)域發(fā)展，特此說(shuō)明。 今年下半年，東方基金的周思越、東吳基金的劉元海，還有金鷹基金陳穎、泰信基金的董山青等，競(jìng)爭(zhēng)都比較激烈。本月以來(lái)，這些產(chǎn)品的業(yè)績(jī)差距一直不大，直到最后幾個(gè)交易日，周思越管理的東方區(qū)域發(fā)展終于憑借12月28日單日凈值大漲9.79%，拉開(kāi)了和其他競(jìng)爭(zhēng)者的差距。 回顧2023年周思越的操作，可謂將高低切換發(fā)揮到了極致。今年上半年，東方區(qū)域發(fā)展重倉(cāng)TMT板塊，跟上了人工智能的風(fēng)口，上半年實(shí)現(xiàn)收益55.32%。上半年的業(yè)績(jī)，雖然算不上最出色，但也處于第一梯隊(duì)。 而到了下半年，當(dāng)其他重倉(cāng)人工智能板塊的基金業(yè)績(jī)開(kāi)始大幅下滑時(shí)，周思越將倉(cāng)位全部調(diào)整到了白酒板塊，因此整個(gè)下半年，東方區(qū)域發(fā)展躲過(guò)了AI的退潮，逐漸成為冠軍的有力競(jìng)爭(zhēng)者。 縱觀全年表現(xiàn)，其實(shí)今年下半年，該產(chǎn)品其實(shí)也是負(fù)收益，但虧了不到1%，因此也已經(jīng)足以使他成為今年的混基冠軍了。 值得一提的是，12月28日，A股大反彈，當(dāng)天東方區(qū)域發(fā)展單日凈值漲幅超過(guò)9%。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，他很可能已經(jīng)大幅減倉(cāng)了此前持有的白酒股，而抄底買(mǎi)入了當(dāng)天暴漲的光伏板塊。正是這種高低切換，也使得周思越最終成為混基冠軍。 而東吳基金劉元海，金鷹基金陳穎，泰信基金董山青等，幾位基金經(jīng)理下半年的回撤幅度相對(duì)更大。而在年末階段，又未能及時(shí)調(diào)倉(cāng)到低位板塊，因此也最終與冠軍無(wú)緣。 再來(lái)看看2023年混合型基金的跌幅榜，中信建投低碳成長(zhǎng)、上銀新能源產(chǎn)業(yè)精選等今年一度跌幅接近50%，但在12月28日，中信建投低碳成長(zhǎng)單日凈值漲幅也超過(guò)9%，總算是在一定程度上減小了今年的跌幅。 而最終，中信建投低碳成長(zhǎng)也因此擺脫了最后一名的尷尬，交棒給了上銀新能源產(chǎn)業(yè)，全年虧損46.18%。 從全年來(lái)看，這一批重倉(cāng)光伏、新能源板塊的產(chǎn)品，由于長(zhǎng)期“死扛”，最終全年的業(yè)績(jī)均非常糟糕。而12月28日這一天，一個(gè)很有意思的現(xiàn)象是，混基冠軍和最后一名，很可能都靠光伏板塊大漲了一波。 這也說(shuō)明，今年這種極度割裂的市場(chǎng)環(huán)境下，很多基金經(jīng)理的“賭性”變得很強(qiáng)，往往是全倉(cāng)押注一個(gè)板塊，要么大賺，要么巨虧。 而還有一只基金，就是典型的反面教材。這只基金，就是周建勝管理的諾德新生活。 今年上半年，諾德新生活滿倉(cāng)人工智能，上半年收益一度高達(dá)75%，成為半程的冠軍。 然而到了下半年，諾德新生活依舊豪賭人工智能板塊，下半年跌幅高達(dá)46.69%，最終不但把上半年的盈利全部虧出去，全年還倒虧了6.59%。 【股票型基金】 金鷹陳穎奪冠量化公募表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì) 再看2023年股票型基金的20強(qiáng)榜單，金鷹基金陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新，憑借全年37.71%的收益，最終成為股基冠軍。 此外，馮騁管理的廣發(fā)電子信息傳媒產(chǎn)業(yè)精選、劉元海管理的東吳新能源汽車(chē)A兩只產(chǎn)品分列股基地第二和第三。 總體而言，股票型基金今年的整體業(yè)績(jī)要弱于混合型基金，排名前20名的產(chǎn)品，有4只產(chǎn)品年內(nèi)收益不到10%。不過(guò)值得一提的是，在今年相對(duì)較弱的行情下，多只量化公募產(chǎn)品表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。比如孫蒙管理的華夏智勝先鋒，馬芳、姚加紅管理的國(guó)金量化多因子，王平管理的招商量化精選等，今年都有不錯(cuò)的收益。而國(guó)金量化多因子（A/C類(lèi)份額合計(jì)）規(guī)模迅速擴(kuò)張，去年末規(guī)模只有21億，到三季度末擴(kuò)張到了121億的規(guī)模。 跌幅榜方面，鄭澄然管理的廣發(fā)高端制造成為跌幅最大的股基產(chǎn)品，年內(nèi)下跌40.74%。此外，和混合型基金一樣，股基跌幅榜產(chǎn)品普遍重倉(cāng)光伏、鋰電池等板塊。 【債券型基金】 最后，簡(jiǎn)單看一下債券型基金2023年的業(yè)績(jī)榜單。 黃詩(shī)原管理的工銀可轉(zhuǎn)債年內(nèi)收益15.08%，成為今年債基冠軍。 同樣來(lái)自工銀的工銀可轉(zhuǎn)債優(yōu)選，今年虧了12.77%，為今年跌幅榜的第一。 【冠軍魔咒】 黃海打破冠軍魔咒，明年呢？ 2023年，公募基金的“冠軍魔咒”，被萬(wàn)家基金的黃海打破了。 2022年，黃海管理的產(chǎn)品囊括了當(dāng)年公募基金的冠亞軍，可謂是紅得發(fā)紫。當(dāng)時(shí)，黃海管理的萬(wàn)家宏觀擇時(shí)多策略，去年收益達(dá)到了48.56%排名第一；他管理的另一只基金萬(wàn)家新利，以43.66%的回報(bào)排名第二，不僅如此，黃海管理的萬(wàn)家精選還排到了第四。 2023年，黃海管理的上述三只產(chǎn)品雖然最終未能進(jìn)入混基業(yè)績(jī)前20名，但收益全部超過(guò)20%，這在近年來(lái)的多位冠軍基金經(jīng)理中，實(shí)在是難能可貴。 再看黃海管理產(chǎn)品的持倉(cāng)。去年他能夠成為公募冠軍，主要依靠在煤炭能源股上的布局。而今年，黃海在股票的行業(yè)選擇上，沒(méi)有發(fā)生任何變化，繼續(xù)重倉(cāng)煤炭能源股，最終依然取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。 相比之下，東方區(qū)域發(fā)展的周思越，上半年滿倉(cāng)TMT、下半年滿倉(cāng)白酒，到了年末階段，很可能有滿倉(cāng)抄底光伏。投資風(fēng)格變化如此巨大，不知明年還能不能維持強(qiáng)勢(shì)？