每經(jīng)AI快訊，2024年1月2日，國信證券發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評(píng)古井貢酒（000596）。

事項(xiàng)：

事件：2023年12月28日，“沖向300億，奮進(jìn)新征程”2023年古井貢酒全球經(jīng)銷商大會(huì)在安徽亳州舉行。

國信食飲觀點(diǎn)：1）“全國化、次高端”戰(zhàn)略引領(lǐng)，省外市場(chǎng)拓展成效顯著。2）渠道上繼續(xù)深化“三通工程”，持續(xù)強(qiáng)化營銷團(tuán)隊(duì)執(zhí)行力。3）2023年省內(nèi)發(fā)展留有余力，2024年業(yè)績?cè)鲩L抓手較多。4）投資建議：維持此前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2023-2025年實(shí)現(xiàn)營收203.1/243.7/287.54億元，同比+21.5%/+20.0%/+18.0%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤44.1/56.6/70.7億元，同比+40.2%/+28.4%/+24.9%；對(duì)應(yīng)PE27.9/21.7/17.4X，維持“買入”評(píng)級(jí)。

投資建議

維持此前盈利預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)公司2023-2025年實(shí)現(xiàn)營收203.1/243.7/287.54億元，同比+21.5%/+20.0%/+18.0%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤44.1/56.6/70.7億元，同比+40.2%/+28.4%/+24.9%；對(duì)應(yīng)PE 27.9/21.7/17.4X，維持“買入”評(píng)級(jí)。

風(fēng)險(xiǎn)提示

需求復(fù)蘇低于預(yù)期；省內(nèi)競(jìng)爭格局加??；渠道精耕不及預(yù)期等。

(來源：慧博投研)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

(編輯 曾健輝)