每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何小桃 彭水萍    

近期，華爾街量化圈應(yīng)屆生的年薪超200萬(wàn)刷屏！

國(guó)內(nèi)量化的人才市場(chǎng)又是怎樣的呢？據(jù)記者調(diào)查，當(dāng)前在應(yīng)屆生的招聘上主要以頂尖高校的博士為主，年薪百萬(wàn)起步，同時(shí)為實(shí)習(xí)人才提供每日1500元的實(shí)習(xí)津貼。一般情況下，優(yōu)秀的應(yīng)屆研究生，策略投研人才在百億量化私募的薪酬水平是50萬(wàn)~80萬(wàn)一年的總包，小一點(diǎn)量化私募40萬(wàn)~60萬(wàn)一年總包。

總體而言，海外量化招聘應(yīng)屆生的薪資待遇明顯高于國(guó)內(nèi)。不過(guò)，國(guó)內(nèi)量化機(jī)構(gòu)在搶頂級(jí)人才方面也是大招頻出，股權(quán)、期權(quán)、合伙人、12薪年終獎(jiǎng)都是一些量化機(jī)構(gòu)的大招。

國(guó)內(nèi)量化應(yīng)屆生年薪幾何？

大廠一年50萬(wàn)~80萬(wàn)的總包

近期，一家名為簡(jiǎn)街資本的量化機(jī)構(gòu)給應(yīng)屆生開(kāi)出32.5萬(wàn)美元年薪。也就是說(shuō)，這些新人在量化大廠可以拿到231萬(wàn)元的年薪。國(guó)外量化市場(chǎng)火爆，國(guó)內(nèi)量化市場(chǎng)人才也是炙手可熱，2023年是量化機(jī)構(gòu)的“大年”，無(wú)論是管理產(chǎn)品的業(yè)績(jī)，還是發(fā)行產(chǎn)品的數(shù)據(jù)，都超越主觀策略，對(duì)于國(guó)內(nèi)快速壯大的量化市場(chǎng)，量化人才的需求市場(chǎng)又是怎樣的呢？

某百億量化私募人士告訴記者，“當(dāng)前公司在應(yīng)屆生的招聘上主要以頂尖的博士為主，年薪百萬(wàn)起步，頂尖AI人才待遇不設(shè)上限，同時(shí)為實(shí)習(xí)人才提供每日1500元的實(shí)習(xí)津貼和公司附近單身公寓。在業(yè)內(nèi)，一般情況下，優(yōu)秀的應(yīng)屆研究生在百億量化私募的薪酬水平是50萬(wàn)~80萬(wàn)一年的總包，小一點(diǎn)量化私募40萬(wàn)~60萬(wàn)一年總包，上面說(shuō)的都是策略投研人才。”

有署名為“量化獵頭Andy”的獵頭總結(jié)了2023年國(guó)內(nèi)外的量化招聘薪資待遇數(shù)據(jù)，海外量化的薪資待遇明顯高于國(guó)內(nèi)。數(shù)據(jù)顯示，一級(jí)外資量化基金招聘的成熟量化研究員，要求3年頂級(jí)對(duì)沖基金經(jīng)驗(yàn)，稅前年薪：base 25萬(wàn)-30萬(wàn)美元，packcage 70萬(wàn)-100萬(wàn)美元。對(duì)于5-10年外資頭部對(duì)沖基金核心人才，稅前base 30萬(wàn)美元左右，leader可以到35萬(wàn)-40萬(wàn)美元，packcage 70萬(wàn)-300萬(wàn)美元。應(yīng)屆生應(yīng)聘量化研究員的薪資base在18萬(wàn)美元—25萬(wàn)美元之間，年包在35萬(wàn)美元左右，但是大多要求有國(guó)內(nèi)頭部量化私募實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)或在外資有過(guò)1—2次量化私募實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)。

另外，國(guó)內(nèi)量化私募招聘的量化開(kāi)發(fā)工程師，學(xué)歷背景要求是國(guó)內(nèi)TOP2本碩博，年薪200萬(wàn)元左右，對(duì)于經(jīng)歷，要求是從實(shí)習(xí)就一直在某量化私募公司工作，具有比賽拿牌（金牌）經(jīng)歷。整體來(lái)看，就是2023年量化私募的人才擁擠度明顯比2022年高了不少。而且絕大部分量化私募都要求有相關(guān)實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，少部分量化私募會(huì)直接看GPA來(lái)判斷篩選簡(jiǎn)歷。

搶人大招頻出，股權(quán)、

期權(quán)、合伙人、12薪年終獎(jiǎng)

對(duì)于快速擴(kuò)張的量化機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，要在競(jìng)爭(zhēng)激烈的金融市場(chǎng)中取得優(yōu)勢(shì)，無(wú)疑需要擁有最頂級(jí)的人才。記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，量化機(jī)構(gòu)在搶人大戰(zhàn)中可謂是大招頻出，不少機(jī)構(gòu)開(kāi)出了股權(quán)、期權(quán)、合伙人、12薪年終獎(jiǎng)等優(yōu)厚的條件。因諾資產(chǎn)招聘負(fù)責(zé)人告訴記者，公司超高的期權(quán)池是在量化行業(yè)中極為罕見(jiàn)的，公司專注于自主培養(yǎng)，培養(yǎng)了許多投研人員成為投資經(jīng)理甚至合伙人；另外也吸引優(yōu)秀的海內(nèi)外人才加入公司共謀發(fā)展，公司還特設(shè)了兩年的保護(hù)期，新員工可盡情試錯(cuò)。

對(duì)于中型量化私募，在發(fā)展壯大的過(guò)程中對(duì)人才的需求也是極其渴望的。杭州會(huì)世資產(chǎn)告訴記者，公司遵循的是內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)雙線并重，建立了應(yīng)屆生培養(yǎng)機(jī)制，實(shí)行導(dǎo)師制，會(huì)按照不同的方向分配帶教，特別優(yōu)秀的應(yīng)屆生將由會(huì)世資產(chǎn)的創(chuàng)始人、投資總監(jiān)張議夫博士親自帶教。

杭州會(huì)世資產(chǎn)補(bǔ)充表示，公司每年都會(huì)從利潤(rùn)中額外分一部分以年終獎(jiǎng)的方式發(fā)放給工作勤勉且對(duì)公司有一定貢獻(xiàn)的員工，近兩年公司額外發(fā)放的年終獎(jiǎng)人均超過(guò)12薪；公司每年還提供兩次晉升機(jī)會(huì)和全面的福利待遇；公司還設(shè)立了員工持股平臺(tái)，有明確的股權(quán)激勵(lì)制度，符合要求的優(yōu)秀人才都有機(jī)會(huì)成為公司合伙人之一。今年公司新增的1名合伙人就是來(lái)自應(yīng)屆生招聘并通過(guò)自主培養(yǎng)成功晉升。

黑翼資產(chǎn)告訴記者，公司首先通過(guò)“鯤鵬計(jì)劃”，招募國(guó)際成熟的頂尖人才，核心基金經(jīng)理?yè)碛谐^(guò)10年的量化經(jīng)驗(yàn)；其次是通過(guò)“羽翼計(jì)劃”儲(chǔ)備校招人才，主要是面向2024屆海內(nèi)外知名院校的碩博應(yīng)屆生，招聘量化策略研究員、量化開(kāi)發(fā)工程師、機(jī)器學(xué)習(xí)研究員等人才。第三是實(shí)習(xí)生培養(yǎng)，推出“扶搖計(jì)劃”，提供的實(shí)習(xí)崗位主要是量化研究、機(jī)器學(xué)習(xí)研究、量化開(kāi)發(fā)等崗位，實(shí)習(xí)期間有導(dǎo)師一對(duì)一帶教。

量化人才需求分化：尖端人才搶手，

但人才篩選非常嚴(yán)格

今年就業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻，量化機(jī)構(gòu)招聘人數(shù)相比之前有所減少，市場(chǎng)上量化人才多，而量化機(jī)構(gòu)有了更多的選擇，使得量化圈也內(nèi)卷起來(lái)了。記者查閱各大招聘網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，目前量化機(jī)構(gòu)的入職門(mén)檻：985、清北碩基本都是學(xué)歷的標(biāo)配，所以我們常常會(huì)看到國(guó)內(nèi)量化機(jī)構(gòu)幾乎清一色頂級(jí)學(xué)府畢業(yè)，各類高考狀元，各種奧林匹克金牌得主。

雖然量化機(jī)構(gòu)在搶人大戰(zhàn)中是大招頻出，但那是針對(duì)頂尖人才，其實(shí)量化機(jī)構(gòu)對(duì)于人才的需求也出現(xiàn)明顯分化。近期，有應(yīng)聘者在自媒體上分享了在量化面試中遇到的問(wèn)題，該應(yīng)聘者稱參加頑巖資產(chǎn)、思勰投資、千象資產(chǎn)和靈均投資的面試，遭遇是“筆試環(huán)節(jié)掛了”“直接是簡(jiǎn)歷掛了”“面試完了沒(méi)了后續(xù)”等，該面試者吐槽稱“之前記錄的公司全部沒(méi)有后續(xù)”，有個(gè)規(guī)模小的私募面試4對(duì)1，還有復(fù)面，但是待遇一般。

量化巨頭九坤投資相關(guān)人員告訴記者，九坤投資的“梧桐計(jì)劃”和“攬?jiān)掠?jì)劃”持續(xù)開(kāi)展，來(lái)自頂尖科研院所、互聯(lián)網(wǎng)、算法工程等跨行業(yè)技術(shù)專家，和來(lái)自海外知名對(duì)沖基金優(yōu)質(zhì)社招人才，也是九坤重要的發(fā)展力量。除了人才的嚴(yán)格篩選，如何做好人才的培養(yǎng)、賦能也是重點(diǎn)之一。

百億量化私募鳴石投資告訴記者，公司人才儲(chǔ)備依然聚焦在投研策略的迭代升級(jí)，繼續(xù)充實(shí)因子研究、AI研究、組合優(yōu)化方向上的頂尖人才，招聘主要面向海外藤校頂尖的理工科博士等。公司投研核心團(tuán)隊(duì)都是人才培養(yǎng)體系成長(zhǎng)起來(lái)的，且校招人才與公司的黏性也更強(qiáng)；社招方面，主要招聘海外頂級(jí)量化投資機(jī)構(gòu)的核心人才，他們成熟的量化經(jīng)驗(yàn)與公司“分工制”量化投研模式相結(jié)合。

大巖資本告訴記者，隨著投研人員逐步成熟，對(duì)于人才的篩選也變得更加嚴(yán)格。公司同時(shí)有關(guān)注業(yè)內(nèi)“老手”及應(yīng)屆畢業(yè)生，對(duì)于有工作經(jīng)驗(yàn)的量化人才，公司更關(guān)注他們成熟的研究成果能夠給公司帶來(lái)哪方面的補(bǔ)強(qiáng)，或在哪個(gè)方向給予新的支持。

量化應(yīng)屆生蛻變：0-1階段糾偏，

1-10依賴自驅(qū)力

在記者的調(diào)查過(guò)程中，量化應(yīng)屆生的招聘，更多的強(qiáng)調(diào)了相關(guān)量化領(lǐng)域的實(shí)習(xí)經(jīng)歷，比如一些機(jī)構(gòu)要求應(yīng)屆生有奧賽相關(guān)的經(jīng)歷，否則在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)上沒(méi)有什么議價(jià)能力。對(duì)于應(yīng)屆生的薪資待遇，明汯投資相關(guān)人士告訴記者，薪酬沒(méi)有任何標(biāo)準(zhǔn)的，高的低的都有，這個(gè)行業(yè)不是二八原則，極其少的人可以拿到特別高的。所謂高薪，有“幸存者偏差”因素，也有“獵頭拿來(lái)作為噱頭吸引人才”的因素。

對(duì)于應(yīng)屆生，明汯投資相關(guān)人士建議，在學(xué)校里要盡量打好數(shù)理基礎(chǔ)并提升代碼能力，盡量多參加一些工程項(xiàng)目，鍛煉動(dòng)手能力，對(duì)量化來(lái)說(shuō)僅僅聰明還不夠，還要有實(shí)干精神和落地能力。那些數(shù)理基礎(chǔ)好、動(dòng)手能力強(qiáng)、喜歡打代碼的人，更容易融入量化。完整的培訓(xùn)體系確實(shí)在0-1早期階段可以幫助做一些糾偏，但接下來(lái)的1-10則高度依賴自驅(qū)力——不僅需要很強(qiáng)的獨(dú)立研究能力，還需要不斷挑戰(zhàn)自我的勇氣，并需持續(xù)探索新的領(lǐng)域。

因諾資產(chǎn)招聘負(fù)責(zé)人也告訴記者，應(yīng)屆生需要扎實(shí)的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)，熟練掌握至少一種編程語(yǔ)言，用于策略回測(cè)和程序開(kāi)發(fā)，對(duì)人工智能模型及其應(yīng)用有了解，是額外的加分項(xiàng)。

靈均投資告訴記者，公司希望找到一些具有直接研究經(jīng)驗(yàn)的高級(jí)人才，與現(xiàn)有項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)形成互補(bǔ)。同時(shí)，公司也推出了“實(shí)習(xí)生留用”機(jī)制，對(duì)于新入行的人才不一定非要沿襲從研究員到小基金經(jīng)理、再到大基金經(jīng)理的職業(yè)路徑，靈均投資會(huì)提供與個(gè)人能力和貢獻(xiàn)相匹配的職業(yè)發(fā)展道路。

玄元投資告訴記者，公司量化團(tuán)隊(duì)的清北+碩博海歸占比很高，傾向于招聘應(yīng)屆生自主培養(yǎng)并充分挖掘其潛力。主要的考量就是優(yōu)秀的應(yīng)屆生具有較強(qiáng)的主觀能動(dòng)性和探索精神，經(jīng)過(guò)系統(tǒng)的培養(yǎng)可以形成較強(qiáng)的戰(zhàn)斗力。相比之下，社招雙方對(duì)于對(duì)方真正的能力以及定價(jià)都不如校招來(lái)得充分，且量化研究本身具有一定的機(jī)密性和排他性，我們并不會(huì)在社招上主動(dòng)投入很多資源精力。

記者|楊建 編輯|何小桃 彭水萍 易啟江

校對(duì)|劉思琦

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝

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