每經(jīng)AI快訊，2024年1月16日，長(zhǎng)城證券發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評(píng)電力設(shè)備及新能源行業(yè)。

中標(biāo)情況：2023年12月25日，南方電網(wǎng)公司發(fā)布2023年計(jì)量產(chǎn)品第二批框架招標(biāo)項(xiàng)目中標(biāo)公示，中標(biāo)總金額約27.19億元，占2023年度全年金額的71.89%，環(huán)比增長(zhǎng)約46.58%。本次共12個(gè)品類產(chǎn)品招標(biāo)，其中低壓集抄系統(tǒng)設(shè)備（智能量測(cè)型）和負(fù)荷管理終端（智能量測(cè)型）為第一年招標(biāo)；共27家企業(yè)實(shí)現(xiàn)中標(biāo)，其中電能表分項(xiàng)中標(biāo)企業(yè)19家。

南網(wǎng)第二批電表中標(biāo)格局略有變化，計(jì)量終端金額顯著增長(zhǎng)，彰顯景氣周期。根據(jù)南網(wǎng)計(jì)量產(chǎn)品第二批招標(biāo)結(jié)果，本次中標(biāo)金額前三名企業(yè)分別為威勝（威勝集團(tuán)+威勝信息）、青島鼎信通訊股份有限公司和寧波三星醫(yī)療電氣股份有限公司。智能電表中標(biāo)前三名企業(yè)分別為威勝、鼎信通訊和寧夏隆基，計(jì)量終端中標(biāo)前三名企業(yè)分別為威勝、三星醫(yī)療和華立科技，威勝保持多領(lǐng)域中標(biāo)首位，在南網(wǎng)計(jì)量產(chǎn)品中標(biāo)中占據(jù)重要地位。

主要設(shè)備中標(biāo)情況：

（1）智能電能表：總招標(biāo)金額14.68億元，環(huán)比增長(zhǎng)28.67%，同比略下降，其中威勝（9.74%）、鼎信通訊（8.97%）、寧夏隆基（8.54%）；

（2）計(jì)量終端：總招標(biāo)金額3.33億元，環(huán)比增長(zhǎng)155.69%，同比增長(zhǎng)135.96%，其中威勝（24.66%）、三星醫(yī)療（21.16%）、華立科技（18.02%）；

（3）通信模塊：通信模塊總招標(biāo)金額8.96億元，環(huán)比增長(zhǎng)88.23%，同比增長(zhǎng)54.70%，其中鼎信通訊（7.10%）、威勝（6.81%）、南網(wǎng)科技（6.21%）；

（4）電能表用外置斷路器：電能表用外置斷路器總招標(biāo)金額1.32億元，環(huán)比同比降幅較大，其中正泰電器（31.51%）、南京飛騰（28.49%）、未來電器（21.01%）。

投資建議：計(jì)量產(chǎn)品招標(biāo)中智能電表占據(jù)主要地位，現(xiàn)階段電能表出口成為主要趨勢(shì)，在國(guó)內(nèi)+海外的雙重驅(qū)動(dòng)下，建議關(guān)注電能表中標(biāo)排名居前，且具備海外市場(chǎng)拓展能力的相關(guān)標(biāo)的，建議關(guān)注此次中標(biāo)變化較大的鼎信通訊、科陸電子、林洋能源，以及已經(jīng)進(jìn)行海外市場(chǎng)發(fā)展的海興電力、三星醫(yī)療、炬華科技等。

風(fēng)險(xiǎn)提示：電網(wǎng)投資完成不及預(yù)期；計(jì)量產(chǎn)品招標(biāo)不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇；電表出口面臨境外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；政策依賴性較強(qiáng)

(來源：慧博投研)

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(編輯 曾健輝)