1月16日，證監(jiān)會官網(wǎng)分別發(fā)布了對中金公司、東興證券、國泰君安三家券商采取出具警示函措施的決定。從證監(jiān)會的公告來看，這三家券商被罰的原因都與泰禾集團公司債有關。罰單中提到，泰禾集團及合并范圍內(nèi)子公司合計388億元的債務逾期及相關訴訟事項未臨時信披，公司未及時披露未能清償?shù)狡趥鶆涨闆r，資產(chǎn)被查封未履行臨時報告及定期報告披露義務；財務核算違規(guī)方面，公司對應付利息計提不充分，投資性房地產(chǎn)公允價值計量不準確。作為泰禾集團公司債券受托管理人，上述3家券商均在托管過程中存在履職盡責不到位等違規(guī)行為。與此同時，證監(jiān)會也對泰禾集團及其實控人開出了罰單。由于股價連續(xù)二十個交易日的每日收盤價均低于1元，泰禾集團A股已經(jīng)于去年8月被強制退市。

點評：泰禾集團公司債爆雷，暴露了3家券商在債券受托管理方面的監(jiān)督和履職盡責缺位。證監(jiān)會的處罰是對券商的警示和規(guī)范，也是對市場的保護和教育。投資者應該提高風險意識，謹慎選擇債券投資標的，避免受到不必要的損失。

NO.2 4天虧掉15.18%，任澤松代表作私募凈值“大縮水”

2024年以來市場持續(xù)調(diào)整，私募產(chǎn)品凈值也遭遇大幅回撤。曾經(jīng)的“創(chuàng)業(yè)板一哥”、集元資產(chǎn)任澤松管理的“集元-祥瑞1號”，今年以來已虧損14.32%。從凈值數(shù)據(jù)來看，該產(chǎn)品在2023年12月29日的單位凈值為0.9360元，而2024年1月5日披露的數(shù)據(jù)顯示，其單位凈值為0.788元，凈值大跌15.81%。與此同時，不但主觀遭遇回撤，連穩(wěn)定賺錢的量化私募也遭遇了不小回撤，比如去年的百億量化私募冠軍信弘天禾旗下的“信弘滬深300指數(shù)增強1號”，今年以來也虧損了3.77%。

點評：作為知名基金經(jīng)理，任澤松的代表產(chǎn)品凈值出現(xiàn)較大回撤，一方面反映了當前市場波動對私募產(chǎn)品的凈值造成了較大的影響，另一方面也提醒了投資者私募產(chǎn)品風險控制具有很大不確定性，明星基金經(jīng)理也不例外。投資者在選擇私募產(chǎn)品時，應該根據(jù)自己的風險偏好和收益預期，合理分配資金，不要盲目追高或恐慌拋售。

NO.3 麥高證券去年營收超2億元，實現(xiàn)凈利潤491.46萬元

1月16日晚間，指南針發(fā)布了麥高證券未經(jīng)審計財務報告。這是原網(wǎng)信證券更名麥高證券后所發(fā)布的首份完整年度報告。2023年，麥高證券實現(xiàn)營業(yè)收入2.06億元，同比增長243.33%；實現(xiàn)凈利潤491.46萬元。2023年麥高證券經(jīng)營在有序恢復之中。其中，手續(xù)費及傭金凈收入達到9151萬元，同比增長160.79%；實現(xiàn)利息凈收入3423萬元，同比增長103.51%。公允價值變動收益與投資收益之和為8011萬元，同比增長1017.29%。由此可見，麥高證券2023年所經(jīng)營的業(yè)務條線均出現(xiàn)業(yè)績大幅增長，但證券投資是拉高業(yè)績主要原因。

點評：麥高證券在更名后，營收實現(xiàn)了較高增長，顯示了公司重整更名后的新面貌和經(jīng)營能力。從收入結(jié)構方面來看，麥高證券在證券投資方面取得了較高的收益和成長性，也是公司投資風格和風險管理水平的體現(xiàn)。不過，從母公司指南針將其對標互聯(lián)網(wǎng)券商東方財富來看，麥高證券還需在各項業(yè)務上大力創(chuàng)新及拓展，提高盈利穩(wěn)定性，增強市場影響力。

NO.4 李少君加盟融通基金，或組建FOF團隊

在去年8月卸任國泰君安善遠平衡配置一年持有基金的基金經(jīng)理后，李少君離職轉(zhuǎn)投私募基金的傳聞就一直不斷。不過，據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，李少君已加盟融通基金，具體任命還未正式下達。加盟新東家后，李少君又會負責哪部分工作呢？由于融通基金還未下發(fā)正式任命，市場對此有諸多揣測，而去組建并負責FOF業(yè)務，成為了當下比較流行的看法。滬上某基金公司人士表示，“從業(yè)務線看，目前融通基金旗下并沒有FOF產(chǎn)品，不排除公司有組建FOF團隊，填補FOF產(chǎn)品線的想法”。就職于國泰君安資管期間，李少君所在的FOF團隊提煉并且獨家提出了“三重Alpha”的理念：大類資產(chǎn)配置的Alpha、市場風格的Alpha、基金選擇的Alpha。

點評：李少君是國內(nèi)知名的策略分析師和基金經(jīng)理，他的加盟對融通基金來說是一個重要的人才引進，有利于提升公司的品牌影響力和業(yè)務創(chuàng)新能力。李少君若能組建并負責FOF業(yè)務，將有助于融通基金拓展新的業(yè)務領域和收入來源，增強公司的核心競爭力。

NO.5 王保石因年齡原因辭職，粵開證券全球招聘總裁

1月16日晚間，新三板掛牌券商粵開證券發(fā)布公告表示，王保石因年齡原因，經(jīng)慎重考慮，向公司董事會申請辭去總裁職務，辭職后繼續(xù)擔任公司黨委副書記職務。此外，粵開證券還透露，王保石辭去總裁職務后將另有任用。同時，公司將啟動總裁全球招聘。在此過渡期間，董事會同意授權公司副總裁雷杰代為履行總裁職責。 

點評：王保石是粵開證券的核心高管之一，對粵開證券的發(fā)展有重要的貢獻，他的辭職或?qū)镜墓芾韺雍蜆I(yè)務發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。公司啟動總裁全球招聘，顯示了公司的開放和進取的姿態(tài)，也反映了公司對人才的高度重視。希望公司能夠盡快選聘到合適的總裁人選，推動公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展。