每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

基金四季報(bào)持續(xù)披露，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，信達(dá)澳亞基金的馮明遠(yuǎn)，在去年四季度罕見地對(duì)部分基金進(jìn)行了大幅調(diào)倉，其中信澳領(lǐng)先智選混合的前十大重倉股全部進(jìn)行了更換，信澳智遠(yuǎn)三年持有期混合的前十大重倉股也調(diào)整了8只，而在管理時(shí)間最長的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票上，7只重倉股進(jìn)行了減持，中光學(xué)、金海通、鵬鼎控股這3只個(gè)股新進(jìn)到前十大。

整體來看，馮明遠(yuǎn)季內(nèi)增加了對(duì)科技、傳統(tǒng)制造業(yè)的配置，不過他在季報(bào)中表示：“在美元利率維持高位的壓力下，當(dāng)前A股科技、制造業(yè)板塊股票仍承受估值壓力。從pe維度看，由于各方資本前幾年對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的投資熱潮，導(dǎo)致當(dāng)前企業(yè)處于激烈的競爭環(huán)境，利潤的釋放仍需要時(shí)間。”

對(duì)部分基金進(jìn)行“大換血”

馮明遠(yuǎn)在管產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)降到了4只，近日，其管理的這4只基金已披露四季報(bào)。

記者注意到，去年四季度最大的變化就是，馮明遠(yuǎn)對(duì)部分基金的重倉股進(jìn)行了“大換血”，其中信澳領(lǐng)先智選混合的前十大重倉股全部進(jìn)行了更換，信澳智遠(yuǎn)三年持有期混合的前十大重倉股也調(diào)整了8只，這么大動(dòng)作的調(diào)倉可以說非常罕見。

具體來看，信澳領(lǐng)先智選混合的前十大重倉股換成了科森科技、智立方、榮旗科技、德明利、凱格精機(jī)、博眾精工、科瑞技術(shù)、一拖股份、易天股份和奧拓電子。

（數(shù)據(jù)來源：wind，下同）

公開資料顯示，該基金成立于2021年6月30日，如果回顧該基金成立以來的持倉情況，可以發(fā)現(xiàn)此前各個(gè)季度的前十大重倉股沒有出現(xiàn)如此大幅度調(diào)整，且主要以新能源個(gè)股為主。

而在新能源行業(yè)出現(xiàn)大幅調(diào)整的情況下，該基金的凈值回撤也是相當(dāng)明顯，最新的凈值已經(jīng)只剩下0.5449元。

此外，信澳智遠(yuǎn)三年持有期混合同樣也是大幅調(diào)倉，前十大重倉股更換了8只。該基金成立于2022年1月，此前多個(gè)季度，重倉的主要方向也是新能源。

增持科技、傳統(tǒng)制造業(yè)，但認(rèn)為估值仍承壓

除了上述兩只基金開始在告別新能源，記者注意到，馮明遠(yuǎn)另外兩只在管的產(chǎn)品，在季度內(nèi)也進(jìn)行了一些調(diào)倉。

其中管理時(shí)間最長的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票，對(duì)7只重倉股進(jìn)行了減持，另外，中光學(xué)、金海通、鵬鼎控股這3只個(gè)股新進(jìn)到前十大。值得注意的是，雖然該基金主題為新能源產(chǎn)業(yè)，但前十大重倉股中已經(jīng)有不少科技類個(gè)股。

最后來看下信澳研究優(yōu)選混合，這只基金在去年四季度，同樣也有3只個(gè)股新進(jìn)到前十大，分別為京東方A、鵬鼎控股和中光學(xué)，其余大多數(shù)重倉股也進(jìn)行了明顯減持。

馮明遠(yuǎn)在季報(bào)中坦言：“四季度基金增持了科技、傳統(tǒng)制造業(yè)相關(guān)配置。”

不過他同時(shí)指出：“在美元利率維持高位的壓力下，當(dāng)前A股科技、制造業(yè)板塊股票仍承受估值壓力。從pb估值維度看，已經(jīng)有部分股票達(dá)到歷史低位。從PE維度看，由于各方資本前幾年對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的投資熱潮，導(dǎo)致當(dāng)前企業(yè)處于激烈的競爭環(huán)境，利潤的釋放仍需要時(shí)間。”

此外，馮明遠(yuǎn)還表示：“在科技領(lǐng)域，人工智能的進(jìn)步給行業(yè)的跨時(shí)代進(jìn)步帶來推動(dòng)力，我們相信這會(huì)對(duì)tmt所有領(lǐng)域帶來投資機(jī)會(huì)，難點(diǎn)是選擇出最終的贏家。中國的制造業(yè)已經(jīng)具備較強(qiáng)的全球競爭力，在低成本的自動(dòng)化、人工智能加持下，在汽車、新能源、電子硬件等領(lǐng)域具備挑戰(zhàn)老牌歐美企業(yè)市場份額的機(jī)會(huì)。”