每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 趙云    

去年四季度，北交所走出獨(dú)立行情，不僅北證50漲幅亮眼，個(gè)股表現(xiàn)也極具彈性，

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，公募基金也在季內(nèi)重點(diǎn)配置北交所股票，除11只北交所主題型基金以外，還有不少權(quán)益類產(chǎn)品也重倉了北交所個(gè)股。

總體來看，有57只個(gè)股獲公募基金重倉，鼎智科技是唯一一只僅有非主題基金配置的個(gè)股，季內(nèi)被公募重倉的北交所個(gè)股當(dāng)中，有15只走出了翻倍行情。

11只主題基金重倉股涉及56只北交所股票

去年四季度，北交所上市公司率先走出普漲行情，北證50指數(shù)季內(nèi)收漲33.46%，成為當(dāng)季賺錢效應(yīng)最佳的板塊。

而公募基金也在其中展開重點(diǎn)配置，從主題基金的角度來看，季內(nèi)已有56只個(gè)股收入總體統(tǒng)計(jì)的重倉股名單。

其中，康普化學(xué)、凱德石英、富士達(dá)三只股票被重倉的次數(shù)最多，均達(dá)6次；同力股份、海能技術(shù)以及貝特瑞均被重倉5次。此外，還有蘇軸股份、民士達(dá)、駿創(chuàng)科技、同享科技等8只個(gè)股被重倉3次以上。

也就是說，在對北交所個(gè)股進(jìn)行配置時(shí)，11只北交所主題基金的選股有明顯的主攻方向，雖然從重倉次數(shù)較多的個(gè)股所屬申萬一級行業(yè)名稱來看，機(jī)械設(shè)備類個(gè)股較多，但行業(yè)分散的特征依然明顯，涉及基礎(chǔ)化工、電子、通信以及電力設(shè)備等行業(yè)。

事實(shí)上，彼時(shí)的北交所雖然演繹過極致的單邊走勢，但進(jìn)入12月之后，往往也同滬深兩市的熱門概念共振，總體來看，以汽車、機(jī)械設(shè)備、電子為代表的智能駕駛、機(jī)器人、新型工業(yè)化等題材均在季內(nèi)公募重倉股中有所體現(xiàn)。

例如基礎(chǔ)化工，指數(shù)在10月24日到11月20日頻繁拉升，當(dāng)時(shí)最熱的概念中，像PEEK材料、氟化工等輪番上演短線行情，而像北交所中的康普化學(xué)、凱華材料等均有不錯的表現(xiàn)，前者被中信建投北交所精選兩年定開、華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開等重倉。

當(dāng)然，抓到“牛股”的依然是少數(shù)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，豐光精密、吉岡精密、富恒新材等15只個(gè)股季內(nèi)漲幅超過100%，豐光精密季內(nèi)漲幅超過300%達(dá)到307.60%，但豐光精密到四季度末時(shí)僅有泰康北交所精選兩年定開重倉配置。

雖然行業(yè)呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，但仍有少數(shù)個(gè)股季內(nèi)收跌，像中遠(yuǎn)海能、海信視像、昆工科技季內(nèi)收跌，分別被萬家北交所慧選兩年定開、景順長城北交所精選兩年定開、泰康北交所精選兩年定開獨(dú)家重倉。

11只北交所基金重倉股配置情況（來源：Wind統(tǒng)計(jì)）

這些非北交所基金，也抓到北交所翻倍牛股

除了主題基金外，不少非北交所主題的基金也看上了北交所牛股。像富恒新材、恒進(jìn)感應(yīng)就在去年四季度漲幅超過100%，均有公募基金對其進(jìn)行重倉配置。

以民生加銀創(chuàng)新成長為例，去年四季報(bào)顯示，持有恒進(jìn)感應(yīng)5.13萬股，這是目前北交所唯一一只新型工業(yè)化概念的股票，一直以研發(fā)、生產(chǎn)、銷售各系列感應(yīng)熱處理淬火機(jī)床設(shè)備，和電源、感應(yīng)器等核心部件及其控制系統(tǒng)為主營業(yè)務(wù)。

該基金也是重點(diǎn)布局科技成長類個(gè)股，彼時(shí)有所表現(xiàn)的滬深個(gè)股長安汽車、深科達(dá)、奕瑞科技等均有不錯表現(xiàn)，基金季內(nèi)收漲0.57%，最新規(guī)模統(tǒng)計(jì)為0.27億元。

此外，中郵中小盤靈活配置在季內(nèi)重倉了另一只翻倍的北交所股票富恒新材。該基金在四季度實(shí)現(xiàn)了3.74%的正收益，基金規(guī)模統(tǒng)計(jì)合為1.99億元。

另外像嘉實(shí)智能汽車、南方國策動力、南方均衡優(yōu)選一年持有、南方安養(yǎng)在季內(nèi)均重倉了貝特瑞，這是北交所目前總市值最大的股票，截至2024年1月24日收盤，總市值為224億元，是場內(nèi)兩家百億市值公司中的一家。

值得注意的是，囿于北交所公司的市值普遍較小，且公募基金配置時(shí)仍需在“雙十規(guī)定”的框架下完成配置，因此，能夠重倉這些中小市值個(gè)股的基金規(guī)模普遍較低，抑或是權(quán)益配置的比例要求較低，如前述南方安養(yǎng)就是一只偏債混合型基金。

對于北交所的配置價(jià)值，主題基金和非主題基金的配置思路完全不同，前者是在合規(guī)要求之下進(jìn)行必要的持倉，但后者更傾向于在選股方面進(jìn)行更多探索。如南方安養(yǎng)基金經(jīng)理雷嘉源就在四季報(bào)中表示，由于產(chǎn)品規(guī)模的較大幅度變化，以及開年以后產(chǎn)品業(yè)績的壓力，結(jié)合內(nèi)部策略建議，在產(chǎn)品合同允許的范圍內(nèi)對權(quán)益部分資產(chǎn)進(jìn)行了一定比例的調(diào)整。

“結(jié)合今年的市場風(fēng)險(xiǎn)偏好環(huán)境，將一部分股票從大市值個(gè)股轉(zhuǎn)向小市值標(biāo)的。結(jié)合上市公司定期報(bào)告披露計(jì)劃，后續(xù)將繼續(xù)進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整，力爭為持有人創(chuàng)造更好收益。”雷嘉源說。

非主題型基金重倉北交所個(gè)股統(tǒng)計(jì) 來源：Wind統(tǒng)計(jì)

2023年四季度漲幅翻倍的北交所個(gè)股 來源：Wind統(tǒng)計(jì)

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