每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

近期，世紀證券、金圓統(tǒng)一證券申請設(shè)立另類投資子公司事項有了新動態(tài)。世紀證券被核準設(shè)立、金圓統(tǒng)一證券獲證監(jiān)會反饋意見，世紀證券也是2024年首家獲批通過設(shè)立子公司從事另類投資業(yè)務(wù)的券商。

記者了解到，自科創(chuàng)板實行保薦機構(gòu)跟投制度以來，各家券商紛紛開始設(shè)立另類投資子公司以參與科創(chuàng)板項目的跟投。截至2023年末，共有84家券商設(shè)立了另類投資子公司。

世紀證券被核準設(shè)立另類投資子公司

1月26日，證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，核準世紀證券通過設(shè)立子公司從事另類投資業(yè)務(wù)（限參與創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板項目跟投）。世紀證券也成為2024年以來首家被核準設(shè)立另類投資子公司業(yè)務(wù)的券商。

證監(jiān)會表示，世紀證券應(yīng)當依法辦理子公司工商設(shè)立登記，修改公司章程，并報住所地證監(jiān)局備案；應(yīng)當依法完成子公司籌建工作，配備人員、系統(tǒng)、場所，籌建情況通過公司住所地證監(jiān)局現(xiàn)場檢查前，不得實際開展業(yè)務(wù)；應(yīng)當切實履行母公司的管控責任，加強對子公司的合規(guī)管理和風險控制，制定措施切實防范與子公司的利益沖突和利益輸送風險，督促子公司穩(wěn)健經(jīng)營、依法展業(yè)。

記者了解到，早在2022年11月，證監(jiān)會就曾披露稱，世紀證券在申報材料中這樣表示：“另類子公司設(shè)立必要性包括促進公司投行業(yè)務(wù)的發(fā)展，滿足公司開展科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板保薦業(yè)務(wù)的需要。此外，由于另類子公司業(yè)務(wù)范圍擬包括股權(quán)投資，亦與公司投行業(yè)務(wù)能力、發(fā)現(xiàn)項目的能力相關(guān)。”

年報數(shù)據(jù)顯示，世紀證券的投行業(yè)務(wù)收入逐年提升。2019年-2022年世紀證券的投行業(yè)務(wù)收入分別為0.02億元、0.17億元、0.51億元和1.39億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，2023年世紀證券股權(quán)承銷金額（按發(fā)行日）20.22億元，同比下滑約35%，但行業(yè)排名卻提升4位至第43名。

2023年9月，世紀證券黨委書記、董事長李劍峰曾公開表示，公司以投資銀行、經(jīng)紀、資產(chǎn)管理等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)為核心，加強分支機構(gòu)布局，逐步設(shè)立另類投資子公司、香港子公司、資管子公司，持續(xù)加大對重點業(yè)務(wù)、實體經(jīng)濟、跨境金融的支持力度。

金圓統(tǒng)一證券被要求說明分類評價下滑的原因

同樣，1月26日，證監(jiān)會還公布了對金圓統(tǒng)一證券申請設(shè)立另類投資子公司事項反饋意見。證監(jiān)會在擬分管的高管任職、公司業(yè)務(wù)經(jīng)驗以及分類評價下滑等方面提出了相關(guān)問題。

具體而言，證監(jiān)會注意到，金圓統(tǒng)一證券自營投資、證券保薦業(yè)務(wù)經(jīng)驗尚且有限，因此要該公司補充說明設(shè)立另類子公司從事《證券公司證券自營投資品種清單》所列品種以外的另類投資業(yè)務(wù)的可行性，以及公司是否有能力防范相關(guān)業(yè)務(wù)風險。

證監(jiān)會還關(guān)注到，金圓統(tǒng)一證券2023年證券公司分類評價結(jié)果較2022年度有所下滑，因此需要該公司說明分類評價下滑的具體原因，以及是否滿足相關(guān)審慎性要求。

另外，對于擬設(shè)子公司的投委會成員方面，金圓統(tǒng)一證券在申報材料中表示，成員由總經(jīng)理提名，執(zhí)行董事決定，但上述安排未對投委會成員的產(chǎn)生范圍作出限定。對此，證監(jiān)會認為，鑒于投委會成員的產(chǎn)生來源不固定，均由總經(jīng)理提名，存在較大隨意性，不利于投資決策制衡機制的發(fā)揮。因此，證監(jiān)會要求完善有關(guān)安排。

據(jù)悉，金圓統(tǒng)一證券作為全國首家兩岸合資證券公司，于2020年9月正式揭牌開業(yè)，也在走打造特色投行的經(jīng)營道路。

2019年科創(chuàng)板的推出及另類子公司跟投制度，推動券商另類子公司的大力發(fā)展。截至2023年末，共有84家券商設(shè)立了另類投資子公司。在利潤貢獻方面，部分另類子公司的表現(xiàn)突出，盡管總資產(chǎn)占集團的比重僅有1%-2%左右，但是凈利潤占比遠超這一數(shù)字。例如，海通創(chuàng)新2022年實現(xiàn)凈利潤16.6億元，占集團凈利潤比重達到25.4%，中信證券投資和中金浦成的凈利潤占比也在某些年度超過了10%。

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